2023Q4持仓分析：医药持仓持续提升，化学制剂增持明显

2023年第四季度医药行业公募基金持仓分析

医药行业公募基金持仓概览

• 整体持仓：2023年第四季度，全部公募基金对医药行业的持仓占比为13.59%，较上一季度增长1.1个百分点。剔除主动医药基金后的持仓占比为9.38%，环比下降0.44个百分点。扣除指数基金后的持仓占比为10%，环比上升0.92个百分点。申万医药板块市值占比为7.93%，较上一季度提升0.34个百分点。
• 持仓结构：化学制剂、其他生物制品、医疗设备成为公募基金持仓增加最多的领域，而医疗研发外包、中药、原料药则出现了持仓减少。

医药子行业持仓市值变化

• 化学制剂：占比14.4%，环比增加5.11个百分点，成为公募基金最青睐的领域之一。
• 其他生物制品：占比4.61%，环比增加3.84个百分点。
• 医疗设备：占比6.5%，环比增加2.49个百分点。
• 医疗研发外包：占比10.92%，环比下降4.98个百分点。
• 中药：占比6.93%，环比下降3.25个百分点。
• 原料药：占比0.47%，环比下降0.26个百分点。

医药子行业非公募基金持仓概览

• 化学制剂：占比1.39%，环比增加0.62个百分点。
• 医疗设备：占比1%，环比增加0.37个百分点。
• 医疗研发外包：占比0.99%，环比增加0.35个百分点。

外资持股情况

• 外资持股比例：2023年第四季度，外资持有医药生物板块的总市值占比为2.76%，相比上一季度下降0.03个百分点，持股总市值为1921.3亿元，环比减少了1.4亿元。

医药公司公募基金持股数量与市值

• 持股基金数量：恒瑞医药以703家基金持股位居榜首，智飞生物、迈瑞医疗、药明康德紧随其后。
• 持股市值：迈瑞医疗、恒瑞医药、药明康德、智飞生物、爱尔眼科位列市值前五。

风险提示

• 样本误差风险：公募基金持仓分析基于wind基金数据库，可能存在因部分股票不在十大重仓股之列而导致的样本误差风险。

通过以上分析，可以看出，2023年第四季度，医药行业在公募基金中的持仓呈现出结构性调整，化学制剂、其他生物制品、医疗设备等领域获得较大关注，而医疗研发外包、中药、原料药则出现了一定程度的减持。同时，外资对医药板块的持仓有所减少，但总体规模依然保持稳定。此外，医药子行业的公募基金持仓市值也表现出明显的增减趋势，化学制剂成为公募基金最为青睐的子行业。