每日市场观察

2024年1月29日 【今日关注】 上周五市场明显分化，三大股指中除沪指小幅上行外，深成指、创业板指下跌幅度均超1%，两市超3000家个股下跌，与上周四的普涨行情形成对比。市场连续拉涨后有一定的整固需求，创业板受宁德时代等题材拖累跌幅较大，后续能否蓄势后补涨将关系到指数的持续性表现。沪指小幅低开后震荡上行，连续上涨后指数日线级别已经收复三条中短期均线。但目前短期均线没有及时跟进，30日均线的下行趋势还在，指数释放企稳信号后接下来大概率将有所调整。周线级别，周K线留下较长上影线，收复了5周均线，盘面的扭转或将影响中期上涨周期。板块方面，Peek概念、上海国企等板块表现活跃，国企改革题材出现一定分化，深圳、海南等改革题材轮动表现，前期上涨明显的中字头板块也有所分歧。上海板块是目前持续性较好的方向，关注前排个股的后续表现以及指数调整区间科技题材的补涨可能。 【市场回顾】 市场概况：1月26日，市场全天震荡分化，沪指延续反弹，创业板指大跌。盘面上，上海等地方国企改革概念股持续活跃，房地产板块开盘拉升，中字头个股午后拉升，下跌方面，半导体板块陷入调整，CRO概念股午后集体跳水。总体上个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。 沪深两市26日成交额8287亿，较上个交易日缩量628亿。板块方面，PEEK材料、海南、房地产、上海国资等板块涨幅居前，CRO、半导体、MR、BC电池等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.14%，深成指跌1.06%，创业板指跌2.23%。 【资金面】 北向资金：1月26日全天净买入15.1亿，其中沪股通净买入19.15亿元，深股通净卖出4.05亿元。 主力资金流向：1月26日，上证净流入58.09亿元，深证净流出39.53亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为房地产开发、城商行、多元金融，主力资金流出排名前三的板块为半导体、通信设备、光伏设备。 【消息面】 1.中国人民银行：加快推进上海科创金融改革试验区建设各项举措 中国人民银行研究局局长王信1月26日在国新办新闻发布会上表示，下一步，中国人民银行将围绕《浦东新区综合改革试点实施方案（2023—2027年）》目标和要求，会同有关部门持续推动金融高水平制度型开放，大力支持浦东新区开展综合改革试点，不断增强上海国际金融中心的竞争力和影响力。他介绍了三个方面的举措。一是稳步扩大金融领域制度型开放，着力营造市场化、法治化、国际化的一流营商环境。进一步完善有关便利人民币跨境使用的政策体系，完善跨国公司本外币一体化资金池业务试点，稳步推进金融市场双向开放。二是持续加大外 汇便利化政策和服务供给，加快培育外贸新动能。稳妥有序支持总部机构发展离岸经贸业务，扩大临港新片区跨境贸易高水平开放外汇管理改革试点政策受益面。三是加快推进上海科创金融改革试验区建设各项举措，更好服务上海国际科创中心建设。 点评：科创金融改革试验区的创建将充分发挥上海地区的金融资源、科技创新资源以及产业引领优势，助推上海形成具备国际影响力的发展新格局。另外，科创金融改革试验区的构建也将为全国金融业提供可复制、可推广的经验，加快全国范围内推广科创金融服务体系。 2.商务部：2023年对外非金融类直接投资以人民币计增长16.7% 商务部部长王文涛介绍，刚刚过去的2023年，拉动国民经济增长的“三驾马车”，消费、投资、净出口，商务工作都涉及。具体来看，消费方面，社会消费品零售总额创历史新高，2023年最终消费支出对经济增长贡献率达82.5%。外贸方面，货物进出口在高基数基础上以人民币计实现了正增长，出口国际市场份额稳定在14%左右。双向投资方面，实际使用外资规模为历史第三高；对外非金融类直接投资以人民币计增长16.7%。总体上，这些领域都保持了基本稳定，为国民经济回升向好作出了积极贡献。 点评：对外非金融类直接投资稳步增长对于我国经济发展具有重要意义，其中对一带一路沿线国家的直接投资也让我国与更多国家实现了双向共赢。短期来看，对外非金融类直接投资的增长对于我国今年经济情况或将形成提振作用，也将提升我国与相关国家的经贸往来。 3.商务部：将抓紧出台外贸方面新政策 国新办就稳中求进、以进促稳，推动商务高质量发展取得新突破举行发布会。商务部部长王文涛在会上表示，在外贸方面，将抓紧出台新政策。前段时间，我们对地方和企业提出的一些建议和诉求进行了摸底，目前正在抓紧新一轮的政策研究评估，争取尽早出台，与原有的政策形成组合拳，更大程度的发挥新的政策和已有政策的协同效应。 点评：2024年我国外贸发展面临的形势复杂严峻，巩固外贸基本盘既要不断提升外贸产业竞争力，培育发展新动能，又离不开政策“组合拳”的支持。商务部的表态进一步增强了外贸领域发展的信心与底气，有助于开拓新市场释放新动能。 【行业动态】 1.教育部：截至去年底全国已成立40家老年大学分部 教育部新闻发布会上介绍，继去年3月国家老年大学挂牌成立后，截至2023年底，全国已成立40家老年大学分部、3000个老年学习中心、5.5万个老年学习点。全国老年教育公共服务平台围绕“德学康乐为”五个类别上线课程43.6万门，总时长408.9万分钟，线上注册用户234.1万人，服务5640万人次学习。 2.住建部：充分赋予城市房地产调控自主权各城市可以因地制宜调整房地产政策 住房和城乡建设部1月26日上午召开城市房地产融资协调机制部署会，会议要求，适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，加快构建房地产发展新模式，长短结合、标本兼治，促进房地产市场平稳健康发 展。要坚持因城施策、精准施策、一城一策，用好政策工具箱，充分赋予城市房地产调控自主权，各城市可以因地制宜调整房地产政策。要以编制住房发展规划为抓手，完善“保障+市场”的住房供应体系，建立人、房、地、钱要素联动新机制，健全房屋全生命周期基础性制度，实施保障性住房建设、平急两用公共基础设施建设、城中村改造，打造绿色、低碳、智能、安全好房子。要重拳整治房地产市场秩序，纠治房地产开发、交易、中介、物业等方面乱象，曝光违法违规典型案例，切实维护人民群众合法权益。 3.商务部：将大力支持上海自贸试验区及临港新片区发挥先行先试作用商务部副部长兼国际贸易谈判副代表凌激1月26日在国新办新闻发布会上表示，下一步，商务部将大力支持上海自贸试验区及临港新片区发挥先行先试作用，持续推进试点措施落地见效，形成更多可复制可推广的试点经验，为推进高水平对外开放探索新路径、积累新经验。凌激介绍，商务部会同相关部门，主动对照CPTPP和DEPA相关条款，在上海等地开展有关领域改革和先行先试。目前相关工作已取得积极进展，货物贸易自由便利不断提升，基本实现空运快运货物6小时内放行、一般货物48小时内放行。服务贸易开放发展取得实效，境外职业资格认可目录范围新增36项，允许相关境外专业人才经备案后提供专业服务。 【基金动态】 1.中基协：截至2023年12月底公募基金资产净值合计27.6万亿元 中基协公布数据显示，截至2023年12月底，我国境内共有基金管理公司145家，其中，外商投资基金管理公司49家（包括中外合资和外商独资），内资基金管理公司96家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司1家。以上机构管理的公募基金资产净值合计27.60万亿元。 2.个人养老金制度将推进全面实施 1月24日，人力资源和社会保障部在新闻发布会中表示，在36个城市及地区先行实施的个人养老金制度，目前运行平稳，先行工作取得积极成效。下一步将推进个人养老金制度全面实施。在多位公募业内人士看来，虽然个人养老金制度全面实施是大势所趋，但距离落地尚有一段时间。 【买方观点】 贝莱德刘睿：中国股市具备估值修复机会 贝莱德刘睿认为，从全球来看，2023年以来宏观市场波动性加剧、不确定性和分化程度增强。在全球分化的新环境下，关键在于我国的经济和市场如何适应新格局。刘睿预计，在政策支持、消费回暖和投资升温的背景下，目前处于周期性底部的中国市场，2024年或将向上修复。在具体投资结构方面，刘睿认为仍将是“低波+科技成长”为主。“去年涨幅较大的高分红，在经济下行在宏观背景下是很好的配置标的，超额收益能力会强一些。” 就短期行情来看，刘睿表示，经济政策支持有助于提升投资者信心和市场回暖，当下可以关注1月份流动性宽裕、稳增长持续发力和估值反弹带来的春季行情布局窗口期。 （今日关注、消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。