北交所周观察：2023年北交所主题基金全部实现正收益，Q4持仓出现较多新面孔

根据所提供的内容，以下是北交所策略专题报告的主要总结：

北交所主题基金表现概览

• 2023年业绩：截至2024年1月23日，11家北交所主题基金全部实现了正收益，其中泰康北交所精选两年定开A表现最佳，累计涨幅达到40.84%。
• 市场表现：北交所市场在2023年10月底触底反弹，北证50指数在第四季度上涨超过33%，带动北交所股票的整体性估值修复。11家主题基金在2023年四季度的回报率平均为26%。

北交所公司持仓动态

• 十大重仓股：康普化学、凯德石英和贝特瑞是2023年第四季度前三大持仓市值公司，但持仓顺序有所变动。
• 新增持仓：13家公司首次进入北交所主题基金前十大持仓，涉及汽车、TMT、基础化工、医药生物等多个领域。
• 调仓情况：基金在2023年第四季度打开赎回窗口期时积极调整持仓，整体对北交所市场持乐观态度。

北交所市场表现

• 估值：北证A股整体PE估值降至23倍，显示市场估值水平相对合理。
• 交易活跃度：北证A股日均成交额略有下降，但仍保持一定流动性。
• 指数表现：北证50指数本周下跌，而科创50、创业板指指数和沪深300指数则有涨有跌。

北交所上市情况

• 新股上市：2023年初至今，81家企业在北交所上市，平均首日涨幅为59.18%，中值为31.49%。
• 新申报情况：截至2024年1月22日，共有29家公司更新审核状态至已问询阶段，7家公司更新至提交注册阶段，1家公司（金康精工）过会，1家公司（森罗股份）终止审核。

风险提示

• 政策落地风险：政策落地可能不达预期，影响市场表现。
• 宏观经济风险：全球经济环境的变化可能对北交所市场产生影响。

结论

北交所主题基金在2023年的表现亮眼，实现了整体正收益，尤其是在四季度市场触底反弹的背景下。北交所市场的估值水平趋于合理，交易活跃度稳定，同时新上市企业首日表现活跃，显示出市场对北交所的积极态度。然而，投资者仍需关注政策风险和宏观经济环境变化带来的潜在风险。