每日市场观察

2024年1月26日 【今日关注】 周四市场受利好消息影响全面大涨，中字头央企国资一马当先，大金融板块持续上行提振市场情绪，大部分权重指数涨幅在2%以上。北向资金全天净流入62.94亿元，两市量能明显增加，市场情绪继续高涨。沪指周四一举收复了2900点，顺利站上多条均线。沪指新低以来已经放量上涨近200点，阶段性底部基本探明，盘面的承接力度也很强。指数连续上涨后短线或有整固的需求，短期均线尚未跟进，需要一定时间修复。 板块方面，周四市场行业板块呈现普涨的格局，近两日热点板块开始出现持续性，央企国资、低估超跌等板块全线反弹。量能充沛的背景下，板块轮动的赚钱效应开始呈现良性循环，关注科技成长等板块在指数震荡区间的表现。 【市场回顾】 市场概况：1月25日，市场全天延续反弹，沪指领涨。盘面上，中字头个股集体爆发，上海本地股持续活跃，大金融股继续走强，房地产板块盘中拉升，数据要素概念股展开反弹。总体上个股涨多跌少，全市场超4800只个股上涨，超百股涨停或涨超10%。1月25日沪深两市成交额8915亿，较上个交易日放量1246亿。板块方面，中字头、上 海国资、房地产、数据要素等板块涨幅居前，送转填权等少数板块下跌。截至收盘，沪指涨3.03%，深成指涨2%，创业板指涨1.45%。 【资金面】 北向资金：1月25日，全天净买入62.94亿，其中沪股通净买入48.34亿元，深股通净买入14.59亿元。 主力资金流向：1月25日，上证净流入254.95亿元，深证净流入89.85亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为通信服务、房地产开发、基础建设，主力资金流出排名前三的板块为光伏设备、服装家纺、家居用品。 【消息面】 1.国际能源署：预计2025年全球核能发电量将创历史新高 国际能源署1月24日发布《电力2024》报告称，到2025年，随着法国核能发电量攀升、日本几座核电站恢复运行，以及一些国家的新反应堆投入商业运营，预计全球核能发电量将达到历史最高水平。到2025年初，可再生能源将超过煤炭，占全球总发电量的三分之一以上。到2026年，包括太阳能、风能等可再生能源以及核能在内的低排放能源预计将占全球发电量的近一半。预计从2024年到2026年，全球电力需求年均增幅将达到3.4%。到2026年，全球电力需求增长的约85%预计将来自发达经济体之外。 点评：核能是现代能源体系的重要组成，当前全球能源格局加速重塑，低碳转型任务艰巨。核能发电量创新高，行业形势向好将进一步推动 核能产业的发展，核电设备制造企业新接订单有望增加。 2.中国和新加坡2月9日起互免签证 中华人民共和国政府和新加坡共和国政府代表在北京签署《中华人民共和国政府与新加坡共和国政府关于互免持普通护照人员签证协定》。协定将于2024年2月9日（农历除夕）正式生效。届时，双方持普通护照人员可免签入境对方国家从事旅游、探亲、商务等私人事务，停留不超过30日。入境对方国家从事工作、新闻报道等须事先批准的活动以及拟在对方国家停留超过30日的，须在入境对方国家前办妥相应签证。 点评：中新互免签证对于推动两国旅游、经贸合作都具有积极意义，互免政策推出后线上旅游平台新加坡机票、酒店搜索量大幅增长，且仍在持续增长中。上海、广州、北京、杭州、厦门是国内热门出发地，旅游板块相关题材或得到一定提振。 3.国家金融监管总局：将进一步优化首付比例、贷款利率等个人住房贷款政策 国新办就金融服务经济社会高质量发展举行新闻发布会，国家金融监督管理总局副局长肖远企表示，将继续做好个人住房贷款金融服务。支持各地城市政府和住建部门因城施策，进一步优化首付比例、贷款利率等个人住房贷款政策，指导、督促银行更好服务广大人民群众刚性和改善性住房的融资需求。 点评：国家层面确认继续支持刚性和改善性住房的融资需求，结合近期各地各部门针对房地产市场平稳发展出台的各项政策，都对市场形 成了一定呵护和提振。2024年随着相关政策的逐步落地，房地产市场或将进一步受益于政策支持。 【行业动态】 1.国家能源局：立足能源安全保供和绿色低碳转型大局多措并举推动煤层气增储上产 国家能源局举行新闻发布会，综合司副司长、新闻发言人张星表示，2024年，国家能源局将立足能源安全保供和绿色低碳转型大局，多措并举推动煤层气增储上产。强化科技创新引领，发挥企业和各类创新平台作用，开展煤层气关键技术攻关。推动中浅层煤层气稳产保产、深层煤层气扩大规模，加快沁水盆地、鄂尔多斯盆地东缘两大产业化基地滚动勘探开发，积极拓展新的产业发展区域。强化要素保障，会同有关方面狠抓政策落实，在矿权、用地、财政补贴、金融贷款等方面对产业发展给予有力支持。 2.中国黄金协会：2023年我国黄金消费量1089.69吨同比增长8.78%据中国黄金协会消息，2023年，全国黄金消费量1089.69吨，与2022年同期相比增长8.78%。其中：黄金首饰706.48吨，同比增长7.97%；金条及金币299.60吨，同比增长15.70%；工业及其他用金83.61吨，同比下降5.50%。 3.硅业分会：本周单晶硅片价格小幅反弹 中国有色金属工业协会硅业分会发布数据，本周市场小幅反弹。M10单晶硅片（182mm/150μm）成交均价涨至2.00元/片，周环比涨幅0.5%； N型单晶硅片（182mm/130μm）成交均价涨至2.02元/片，周环比涨幅1%；G12单晶硅片（210mm/150μm）成交均价维持在2.89元/片，周环比持平。本周价格上涨的主要原因是部分春节期间开工的电池企业开始备货。 【基金动态】 1.突破9万亿大关！“债牛”推动债基规模创历史新高，绩优债基拉久期 截至目前，公募基金2023年四季报披露完毕，债券基金规模全年增加1.38万亿至9万多亿元，创历史新高。分类型看，纯债债基的规模增长与业绩表现均较混合债基更强。绩优基金经理多在去年四季度拉长了组合的久期，而债基拉久期的行为延续到了2024年。 2.公募巨头宣布自购1亿元 1月25日，睿远基金发布公告称，基于对中国资本市场长期稳定健康发展的信心，公司将于公告之日起10个交易日内使用固有资金1亿元申购旗下权益类公募基金。 【买方观点】 长城稳健增利基金经理魏建：降准有望提振股市信心债市或将中期向好 近日，央行宣布将于2月5日起下调存款准备金率0.5个百分点，降准时间和幅度都超出市场预期。长城稳健增利基金经理魏建认为，降 准一方面是为了配合宽财政政策，使一季度的专项债和国债能尽快发行，另一方面也有利于提振股市信心，修复风险偏好。 魏建表示，总体而言，今年外围货币政策对国内货币政策的掣肘会降低，也就是说，今年货币放松的空间仍然较大。 对债市而言，魏建认为，短期可能维持震荡，但空间有限。目前，债市中期向好的基础仍在。后续债市收益率若出现一定幅度的调整，可以择机加仓。具体看，组合久期将逐渐回归中性。在信用债方面，优先采用杠杆策略，进行个券挖掘，看好城投债、银行二永债和部分产业债；利率债方面，看好收益率曲线陡峭化的机会，关注中短端品种，择机做长债交易。 （今日关注、消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。