国君传媒|苹果Vision Pro前瞻:“MR时刻”来临

从“VR引领”到“MR引领”：来自苹果VisionPro的催化。不同于2022年的“VR关注”，此轮更多是以“MR关注”为引领，而苹果的VisionPro也是明确定位“MR机器”，我们认为其有望打破上一轮未能突破的“内容供需困境”。 VisionPro高BOM标准或树立行业标准，MR市场空间比VR更大。VisionPro整体硬件、性能都远高于当前竞品，其运行效果预计得以保证。VisionPro较VR而言望实现更多应用场景的突破，如办公、空间视频、现实增强辅助，对于B端而言也可用于虚拟舞台、展会、整合营销等。单纯从目标受众看，有望从“游戏主机用户群体”扩展到“泛苹果用户”群体，后者的硬件购买量、消费力都处于较高水平。 MR内容生态与技术基础亦不同，苹果可促成丰富、优质的内容供给，AI望改变MR与3D内容开发。目前已确认有超过100万个应用会在VisionPro发售时同步上线，保证了内容循环的“初速度”，而未来增长方面，1）APPStore有超过180万款应用，目前大多可以直接移植；2）官方开发工具大多在原基础上更新，上手简单，面向超过3700万苹果应用开发者。APPStore有着完善的治理机制，可促进内容的持续健康发展。VR、MR内容高度依赖3D内容，而AI的发展将成重要变量，特别是苹果、英伟达成立OpenUSD联盟，推动3D格式统一化，低成本的“AI生成3D”有望实现；另一方面，AI也让头显机器输入、或是作为AI助手硬件载体成为可能，提升使用体验。 先发布局VR/MR内容、IP储备丰富的公司有望受益。 风险提示：苹果VisionPro效果与首发销量不及预期；相关公司合作推进程度变化；行业竞争加剧风险。 文章来源 本文摘自：2024年1月22日发布的《苹果VisionPro前瞻：“MR时刻”来临》陈筱，资格证书编号：S0880515040003 更多国君研究和服务 亦可联系对口销售获取 陈俊希，资格证书编号：S0880520120009李芓漪，资格证书编号：S0880523080004 重要提醒 本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券研究服务签约客户。因本资料暂时无法设置访问限制，根据《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，若您并非国泰君安证券研究服务签约客户，为保证服务质量、控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。我们对由此给您造成的 不便表示诚挚歉意，非常感谢您的理解与配合！如有任何疑问，敬请按照文末联系方式与我们联系。 法律声明