策略周报：市场情绪释放后有望迎来反弹，关注新能源和TMT赛道

市场情绪释放后有望迎来反弹，关注新能源和TMT赛道 挖掘价值投资成长 2024年01月23日 证券分析师：曲一平证书编号：S1160522060001联系人：陈然电话：021-23586458联系人：李嘉文电话：021-23586458 本周（1月15日-19日）上证50、上证180、中证100表现居前，涨幅分别为0.28%、-0.17%、-0.23%。 申万一级行业角度，本周涨幅前五的分别是银行（1.34%）、通信（0.43%）、纺织服饰（0.26%）、非银金融（0.03%）、家用电器（-0.5%） 。 跌 幅 前 五 分 别 是 国 防 军 工 （-6.86%） 、 环 保 （-6.36%）、机械设备（-5.15%）、有色金属（-5.07%）、综合（-4.84%）。 《震荡格局中关注美容护理、新能源底部机会》2024.01.16 《以年为时间跨度单位，应该如何做行业配置？》2024.01.09 本周（1月15日-19日）主力资金净流入居前的概念板块分别是云游戏（本周净流入4.56亿）、Chiplet概念（本周净流入3.34亿）、生物质能发电（本周净流入3.2亿）、送转预期（本周净流入2.86亿）、在线旅游（本周净流入1.88亿）。 北向资金本周成交净买入-234.95亿元。资金净流入规模前三名分别为TCL中环（4.78亿元）、剑桥科技（3.9亿元）、宁德时代（3.84亿元）。 两融资金方面，截止1月18日，本周融资净流入-88.52亿元，两融余额为16300.48亿元。行业层面，食品饮料（2.31亿元）、纺织服饰（0.58亿元）、建筑装饰（0.51亿元）净买入居前。个股层面，贵州茅台（4.38亿元）、中国宝安（1.9亿元）、韦尔股份（1.86亿元）净买入居前。 本周观点：开年第3周两市交易继续震荡，上证和深成指分别下跌1.72%、2.33%。2024年1月18—19日，中美金融工作组在北京举行第三次会议，中美关系改善战略仍未改变。但美国国会已禁止五角大楼自2027年10月起从宁德时代、比亚迪和其他4家中国企业采购电池，短期对于新能源产业仍然有情绪面的边际冲击。证监会发布会表示持续巩固深化常态化退市机制，从三方面完善资本市场法制建设，构建‚长牙带刺‛立体追责体系等，违规减持情节严重者，可对相关监管对象予以公开谴责，强监管态势继续升级。最近A股ETF合计成交额罕见突破了3000亿元，成交极为活跃，其中，易方达沪深300ETF、嘉实沪深300ET、华泰柏瑞沪深300ETF、华夏沪深300ETF分别获得156.49亿元、149.57亿元、135.36亿元、119.31亿元净流入，国家资金在当前位置进行了大规模维稳，在市场情绪释放过程后，A股有望逐渐迎来短期反弹，短期我们继续看好新能源和传媒赛道边际改善。 【风险提示】 市场流动性风险、全球地缘政治风险 正文目录 1.A股市场概览..................................................................................................31.1市场涨跌概览....................................................................................................31.2资金流向概览....................................................................................................41.3沪深融资融券情况............................................................................................62.全球宏观日历.................................................................................................82.1.工业生产稳中有升，新旧动能转换提速........................................................82.2.基建增速年内首次回升，固定资产投资一季度发力可期............................92.3.消费从疫后恢复转向持续扩大......................................................................123.全球财经大事概览.......................................................................................133.1中国造船业三大指标连续14年高居全球榜首.............................................133.2房地产市场调整中呈现积极变化...................................................................143.3美联储褐皮书显示经济活动几乎没有变化..................................................16 图表目录 图表1：主要指数近期情况....................................................................................3图表2：申万一级行业近期表现............................................................................3图表3：申万一级行业主力资金净流入情况（亿元）........................................4图表4：概念板块主力资金净流入情况（亿元）................................................4图表5：本周资金净买入前十................................................................................5图表6：本周资金净买入后十................................................................................5图表7：北向净买入情况（亿元）........................................................................5图表8：沪深两融余额与融资净买入....................................................................6图表9：本周申万行业融资情况............................................................................6图表10：本周融资净买入前十..............................................................................7图表11：本周融资净买入后十..............................................................................7图表12：全球宏观日历..........................................................................................8图表13：工业增加值同比增速回升......................................................................9图表14：12月主要工业产品产量同比增速（%）...............................................9图表15：固定资产投资三大类............................................................................10图表16：1-12月细分行业制造业投资累计同比增速（%）.............................10图表17：PSL重启，对基建支撑增强（亿元）.................................................11图表18：基建逐步形成实物工作量....................................................................11图表19：竣工面积与新开工面积分化................................................................11图表20：商品房库存升至高位............................................................................11图表21：领先指标预示房地产投资仍有下行压力............................................12图表22：各线城市住宅价格全面下行................................................................12图表23：社零在低基数下保持高增长................................................................12图表24：企业消费和地产链是当前薄弱环节....................................................12图表25：2018-2023年中国造船业三大指标（万载重吨计）及其同比增长率（%） ................................................................................................................13图表26：我国2023年70大中城市新建商品住宅销售价格当月环比（%）..14图表27：我国2023年70大中城市二手商品住宅销售价格当月环比（%）..15图表28：2018-2023年我国房屋竣工面积和商品房销售面积（万平方米）及其同比增长率（%）........................................................................................15图表29：亚特兰大联储GDPNow模型预测23Q4美国GDP增速2.4%...............16 1.A股市场概览 1.1市场涨跌概览 本周A股市场整体调整，指数普遍收跌。上证50、上证180、中证100表现居前，分别收0.28%、-0.17%、-0.23%，而创业板综、中证1000、国证2000相对落后，分别收-4.14%、-4.8%、-5.14%。申万一级行业中，银行、通信、纺织服饰涨幅居前，分别收1.34%、0.43%、0.26%，而机械设备、环保、国防军工相对落后，分别收-5.15%、-6.36%、-6.86%。 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究