白皮书 ： 新国际会计准则对知识产权所有者的影响

1标准已经落地2004 年 3 月 31 日，国际会计准则理事会 （ IASB ） 发布了 IFRS 3 “企业合并 ” （ 取代 IAS 22“ 企业合并 ” ） 。国际会计准则第 36 号 “资产减值 ” 和国际会计准则第 38 号“ 无形资产 ” 也进行了相应的修订。尽管仍然存在差异，但该领域的新标准与 US GAAP 实现了高度趋同。FAS 141 “企业合并 ” 和 FAS 142“ 商誉和其他无形资产 ” 在美国已经对品牌所有者以及商标的估值和入账方式产生了重要影响。第一次，商标和其他获得的无形资产必须在资产负债表上单独确认。IFRS 3 还要求在满足某些条件的前提下，在收购实体的资产负债表上确认可辨认资产。这是对大多数现有 （ 非美国 ） 国家会计准则的重大改变。有关收购成本以及主要资产和负债类别的这些和其他重要的新披露将意味着更大的透明度，并需要更详细的尽职调查过程。确认后 ， 新准则的要求比以前更加繁重。商誉和具有无限有用经济寿命的无形资产将需要至少每年进行减值测试。许多公司似乎很可能需要独立的专家估值援助 ， 以承受更大的透明度将带来的市场审查 ， 并满足客观性和审计师独立性的需要。在采用新国际会计准则的国家 ， IFRS 3 立即生效 ， 应由上市公司应用预期在 2004 年 3 月 31 日或之后进行的企业合并。对现有商誉和负商誉进行会计处理的新要求自 2004 年 3 月 31 日或之后开始的第一个报告期开始时生效。关于未报价公司的政策因国家而异。例如，在英国，采用国际会计准则是自愿的，而在法国和西班牙等几个欧洲国家，不允许非上市公司采用国际会计准则。在允许的情况下，报价公司的未报价子公司自愿采用国际会计准则肯定会简化合并，并防止在国家标准委员会对其自身标准进行更改以与国际会计准则保持一致时不得不进行零敲碎打的更改 （ 例如英国的意图 ） 。IFRS 3 概述方法会计的购买方法(或收购会计) 必须使用。收购的资产和负债在购买日按公允价值确认更多的无形资产和或有负债。商誉未摊销 ， 但至少每年进行减值测试。负商誉立即确认为损益。减值测试需要详细披露交易和减值测试。历史交易IFRS 3 的采用者可以选择重述过去的交易。品牌财务报告新国际会计的影响知识产权所有者标准问题 2 2分摊企业合并成本在收购日 ， 收购方必须通过按公允价值确认被购买方的可识别资产、负债和或有负债 （ 包括归属于少数股东权益的任何比例 ） 来分配企业合并成本。收购净资产总额与收购成本之间的任何差额均视为商誉或负商誉。无形资产被收购企业的所有可辨认无形资产必须按其公允价值入账。要单独确认 ， 资产必须符合以下标准 ：•可单独识别 （ 当资产产生于合同或其他法律权利或可分离时 ， 资产是可识别的。如果资产可以单独出售或与其他资产一起出售 ， 则资产是可分离的 ）•由实体控制•未来经济利益的来源•公允价值能够可靠计量IFRS 3 包括一份预计将与商誉分开确认的资产清单。在许多情况下 ， 此类资产的估值是一项复杂的任务 ， 公司可能更愿意将此活动外包给独立专家。商誉在商誉初始确认后，IFRS 3 要求商誉按成本减去累计减值准备入账。以前根据《国际会计准则第 22 号》的规定，商誉在其有用的经济寿命 （ 假定不超过 20 年 ） 内摊销，而现在至少每年进行一次减值测试。不允许摊销。修订后的 IAS 36 将适用于减值测试。这是一个重大的变化，满足新的要求显然将比过去更加繁重。资产减值修订后的 IAS 36 “资产减值 ” 与 IFRS 3 同时发布。以前只有在触发事件表明可能发生减值时才需要进行减值测试。根据新的规则 ， 要求对某些资产进行年度减值测试 ， 即 ：•商誉 - 每年以及存在减值指标的任何其他时间进行测试•经济使用年限不确定的无形资产和尚未可供使用的无形资产 - 这些资产的可收回金额必须每年 （ 无论是否存在减值指标 ） 和存在减值指标的任何其他时间进行计量品牌是无形资产的一种 ， 通常被认为具有无限的有用经济寿命。如果收购后的资产负债表中确认了收购的品牌 ， 则使用最佳实践估值技术建立稳健且可支持的估值模型将很重要 ， 该估值技术可在每次年度 （ 或更频繁 ） 减值评估中持续应用。修订后的《国际会计准则第 36 号》也引入了新的披露要求。原则要求是披露用于计量无形资产可收回金额的关键假设。还可以对减值审查结论对这些假设的敏感性进行分析。如果关键假设的合理可能变化会导致实际减值，则需要增加披露。The以协助进行实际估值和适当的披露。IFRS 3 的关键要求 ， 对品牌和单独确认的无形资产示例市场营销相关商标 ， 品牌 ， 贸易名称 ， 贸易外观 ， 互联网域名基于合同许可和特许权协议 ， 广告 ， 建筑 ， 管理 ， 服务或供应合同 ， 租赁协议 ， 特许经营协议基于技术专利技术、计算机软件、数据库、商业秘密客户相关客户名单、订单或生产积压、客户合同和相关关系艺术相关戏剧 ， 歌剧 ， 芭蕾舞 ， 书籍 ， 杂志 ， 报纸 ， 音乐作品 ， 电影“许多公司似乎可能需要独立的专家估值援助 ， 以便经得起市场的审查 ， 更大的透明度将带来 ， 并满足客观性的需要 “ 3Brand Finance 此前曾就 FAS 141 （ 美国相当于 IFRS 3 ） 的重要品牌估值提供建议。例如 SAB Miller （ 在 2003 年收购 Miller Brewing Company 之后 ） 和 Groupe Danone （ 在 2002 年收购新西兰 Frucor 业务之后 ） 的品牌估值。它还在初始确认后进行了商誉减值审查。对知识产权管理者的影响更高的透明度 ， 严格的减值测试和额外的披露将导致市场的更多审查 ， 并将对公司计划收购的方式产生重大影响。知识产权经理必须确保他们具备必要的技能 ， 以满足新的要求并经得起市场审查。更定期的减值测试可能会导致财务业绩的更大波动。分析师需要确信公司的减值审查程序是稳健的。在品牌和其他无形资产评估的情况下，可能存在高度的主观性，重要的是要证明正在应用最佳实践技术。使用独立专家可能有助于说服分析师，减值测试过程没有偏见。在收购前的规划方面 ， 建议对所有潜在资产和负债进行详细分析 ， 以评估对合并集团资产负债表和损益的影响收购后。建议进行更详细的尽职调查。对于品牌，应考虑 “品牌尽职调查 ” 。这是对以商业评估术语表示的品牌的有力评估，涵盖了所有法律，财务和商业角度。品牌尽职调查报告包括 “品牌业务 ” 估值，按关键市场细分，品牌估值，对推动需求和忠诚度的因素的理解以及对各种替代增长和价值方案的详细评估。I a sitatio where the vale of the brad will eed to be assessed for the post - prchase allocatio ad recogitio o the balace sheet, it wold seem to be sese to exted this process ito a fll Brad De Diligece review.这也可以在谈判过程中为收购方提供有价值的信息和洞察力，并确定品牌未来受损的任何潜在风险。“分析师需要确信公司减值审查程序是健壮的 ”使用独立专家可能会有所帮助说服分析师减值测试过程没有偏见 “其他无形资产评估 4品牌尽职调查包括什么 ？有五个关键步骤 ：1. 法律审查和风险分析涉及了解特许经营的性质 ：•商标是否在所有地区和商业类别注册 ？•商标是否受到适当保护 ？•商标权是出售、共享还是许可的 ？•销售是通过平行交易或伪造而损失的吗 ？2. 市场审查和风险分析涉及了解行业的风险状况 ：•行业处于增长阶段还是衰退阶段 ？•该行业是否稳定或特别容易受到社会、经济、政治、技术或环境因素的影响 ？•电子商务和互联网的发展如何影响行业的分销渠道 ？3. 竞争对手审查和风险分析涉及了解竞争对手的情况 ：•谁是市场领导者 ， 它的战略是什么 - 它是向上 / 向下 / 跨整合吗 ？•哪些其他参与者被认为是市场挑战者 / 追随者 / nichers ， 他们的营销策略是什么 ？•进入市场的障碍是什么 ？4. 品牌形象审查和风险分析品牌管理良好吗 ？•客户目标概况•定价策略•充足的营销支持•应对不断变化的环境品牌等无形资产评估技术There are several alternative valuation approaches available. For these purposes we will refer to brand valuation for the resident of this section. However, the techniques described may equally be applied to the valuation of many other forms of innighig基于成本“创建成本 ” 可以通过回顾品牌发布并以当前成本条款重述实际支出来估算。这种方法可以为新品牌提供有意义的数字 ， 因为新品牌的时间很短 ， 成本很容易获得。但是 ， 即使可以始终如一地收集成本 ， 答案也不能代表品牌的当前价值。还可以估计 “再创造成本 ” 。明显的困难在于没有相同的品牌 ， 因此可能很难计算相关的再创造数量。品牌之所以有价值 ， 是因为它们是独一无二的。就其性质而言 ， 它们是不可比较或可复制的。是否有防止名誉损害的保护措施 ？•产品故障•人员错误•道德或环境问题5. 品牌业务回顾和风险分析•是否有可持续的竞争优势 ？•产品创新•制造能力•分配 / 渠道结构•服务质量 / 人员•最低成本 / 价格•客户忠诚度 / 惯性•无形差异化Conclusion引入 IFRS 3收购后 312004 年 3 月预计将对品牌所有者和特别是 ， 商标和其他收购无形资产的单独确认 ， 以及随后的年度减值测试 ， 将要求公司建立稳健的无形资产评估方法 ， 这将经受市场越来越严格的审查。还应制定更严格和详细的尽职调查流程。如果收购的品牌被认为代表了无形资产总价值的重要比例 ， 则应考虑 “品牌尽职调查 ” 。David Haigh ， 首席执行官Michael Rocha ， Brand Finance plc 董事总经理由于这些原因 ， 基于成本的估值通常只作为一种意义上的检查。以市场为基础这假设存在可比市场交易 （ 特定品牌销售 ） 、可比公司交易 （ 特定品牌公司的销售 ） 或股票市场报价 （ 提供可比品牌实体可以估值的估值比率 ） 。估值可以基于处置可比的单个品牌，特定品牌部门或整个公司，在这些公司公开提供了足够的信息。在实际操作中 ， 几乎没有直接可比的交易。即使有特定品牌或品牌业务的销售 ， 详细信息通常也无法广泛获得 ， 很难进行比较。In addition, the notion of comparability assumes that brands are identified, which is never the case. Market based valuations also tend to be used only as a sense check. 61整体市场和风险分析4BVA ®分析A 段 B 段C 段2费用收入预测5折扣RateBVA ® “品牌 ” 价值品牌收益C 段B 段A 段分部分析3Financial分析基于收入两种替代方法很受欢迎 ： 版税救济这假设一家公司没有品牌，需要许可。如果品牌必须从第三方获得许可，则将收取营业额的版税。通过拥有品牌，避免了这种版税。因此，所有权使公司免于支付许可费 （ 特许权使用费 ） - 因此称为特许权使用费减免。特许权使用费减免方法包括估计未来可能的销售，然后应用适当的特许权使用费率得出未来年度可归因于品牌特许权使用费的收入。使用贴现现金流 （ DCF ） 技术 ， 估价人员以适当的