每日市场观察

2024年1月16日 【今日关注】 周一市场冲高回落，行业板块呈现轮动格局。量能继续收缩，做空动能逐步衰竭。北向资金先进后出最终小幅净流出，北向资金紧张的预期也正在减弱，市场目前需要出现持续性的热点主线来打破赚钱效应低迷的局面。 沪指周一冲高回落，2900点得而复失，截至收盘勉强站上5日均线。本周沪指5日均线开始走平，对指数的下行拖累有所缓解，但上方10日、20日均线仍在下压，短期指数如果想实现突破的话仍需要量能及盘面热点的配合。 板块方面，市场开始对利好消息逐渐敏感，近期“火出圈”的文旅市场带动相关板块上涨，旅游餐饮方向或有望成为节前持续性较强的热点。大金融板块护盘也比较积极，低波红利板块也表现活跃。目前多空双方相持阶段板块轮动节奏较快，几个方向同时进攻的概率较小，操作上留意板块间的节奏。 【市场回顾】 市场概况：1月15日，市场全天震荡分化，沪指小幅反弹，创业板指领跌，北证50跌超3%。盘面上，大消费股集体活跃，其中旅游股领涨，零售股震荡走高，半导体板块震荡反弹，氢能源概念股盘中异动。下 跌方面，军工概念股陷入调整。总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市15日成交额6109亿，较上个交易日缩量658亿。板块方面，旅游酒店、零售、航运、免税等板块涨幅居前，军工、环保、BC电池、次新股等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.15%，深成指跌0.36%，创业板指跌0.88%。 【资金面】 北向资金：1月15日，全天净卖出3.55亿，其中沪股通净买入17.5亿元，深股通净卖出21.05亿元。 主力资金流向：1月15日，上证净流入56.12亿元，深证净流入14.58亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为一般零售、半导体、房屋建设，主力资金流出排名前三的板块为光伏设备、航空装备、能源金属。 【消息面】 1.央行15日开展9950亿元1年期MLF操作利率维持不变 央行15日进行890亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平；进行9950亿元1年期MLF操作，中标利率为2.50%，与此前持平。15日有500亿元7天期逆回购到期，周二有7790亿元MLF到期。点评：本月有7790亿元MLF到期，实现净投放2160亿元。这也是央行去年以来连续13个月MLF均增量续做，累计净投放27410亿元。此次开展MLF维护了银行体系流动性合理充裕。 2.央行明确2024年重点工作引导资金更多流向民营小微、乡村振兴等薄弱环节 近日，2024年中国人民银行工作会议召开，会议深入贯彻落实中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，总结2023年工作，分析当前形势，部署2024年工作。 会议指出，2023年，中国人民银行适时强化逆周期调节，有效防控金融风险，持续深化金融改革，不断扩大金融开放，切实改进金融服务，平稳推进机构改革，全面加强党的建设，各项工作取得新进展、新成效。展望未来，会议强调，持续深化金融供给侧结构性改革，建设具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系。 点评：乡村振兴方面，随着区域协调发展和乡村振兴等国家战略的深入实施，我国经济发展重心将进一步下沉至县域，县域地区的消费、医疗、教育、工业化及城镇化建设需求有望逐步释放。 3.证监会副主席王建军：北交所服务创新型中小企业主阵地成效逐步显现 北交所公司（企业）债券市场15日正式开市，证监会副主席王建军在开市仪式上表示，北交所基础制度日趋完善，品种体系不断丰富，市场功能持续强化，服务创新型中小企业主阵地的成效逐步显现。证监会将会同各方，大力支持北交所高质量发展。王建军表示，中国证监会将会同各方大力支持北交所高质量发展，希望北交所与市场各方一道，立足服务实体经济、服务国家战略、服务市场投融资需求，落实 落细金融五篇大文章的战略部署，努力打造有质量、有特色、有吸引力的债券市场，为建设中国特色现代资本市场作出更大贡献。 点评：北交所是为创新型中小企业量身打造的交易所，在促进科技创新、支持中小企业发展、贯彻普惠金融等方面承担着重要的使命和责任。 【行业动态】 1.交通运输部：1月8日—1月14日全国高速公路累计货车通行5375.9万辆环比增长9.94% 根据国务院物流保通保畅工作领导小组办公室监测汇总数据，1月8日—1月14日，全国货运物流有序运行，其中：国家铁路累计运输货物7654.9万吨，环比增长2.54%；全国高速公路累计货车通行5375.9万辆，环比增长9.94%；监测港口累计完成货物吞吐量25909.4万吨，环比增长2.50%，完成集装箱吞吐量590.1万标箱，环比下降0.10%；民航累计保障航班11万班（其中货运航班3987班，包括国际货运航班2357班，国内货运航班1630班），环比增长3.31%；邮政快递累计揽收量约29.05亿件，环比增长4.80%；累计投递量约28.34亿件，环比增长1.65%。 2.2023年我国造船三大指标同步增长国际市场份额保持全球领先 工信部网站消息，2023年1-12月，全国造船完工量4232万载重吨，同比增长11.8%；新接订单量7120万载重吨，同比增长56.4%；截至12月底，手持订单量13939万载重吨，同比增长32.0%。1-12月我国造 船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占全球总量的50.2%、66.6%和55.0%，以修正总吨计分别占47.6%、60.2%和47.6%，前述各项指标国际市场份额均保持世界第一。 3.2023年抖音商城GMV同比增长277% 抖音电商15日发布2023年总结。根据发布内容，过去一年，抖音货架场景业务高速增长，商城GMV同比增长277%，累计GMV破10万元的作者数量超过了60万。此外，过去一年，抖音电商共助销农特产达47.3亿单，电商农货商家数量同比增长83%，年销售额破百万元的农货商家超2.4万个。全域兴趣电商发展空间依旧很大，近一年平台GMV增幅超过了80%。 【基金动态】 1.ETF互联互通扩容15日生效标的数量合计超140只 根据港交所披露，ETF互联互通再次扩容，共有11只ETF新被纳入陆股通，并于15日正式生效。此次扩容后，陆股通标的已纳入141只ETF产品。 2.越跌越买逾900亿资金火热“抄底” 近期，ETF又现“大跌大买”趋势，主要流向沪深300ETF等大盘宽基产品。上周，A股ETF持续吸引资金涌入，金额合计约94.75亿元。近一个月以来，A股ETF资金净流入高达913.85亿元。Wind数据显示，上周，94.75亿元资金借道A股ETF“抄底”，其中，沪深300ETF最 受资金青睐。嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF、易方达沪深300ETF分别净流入28.84亿元、26.23亿元、22.88亿元。 【买方观点】 博道基金袁争光：把握股票资产新一轮底部机遇 展望2024年的投资市场，袁争光认为，目前权益投资处于极具性价比的入场时机。“房地产领域的下行压力逐步释放，叠加低估值等因素，市场已经处在极具吸引力的位置。”袁争光表示，“从估值优势、资产质量趋势、流动性等角度看，股票资产相较于债券、房地产、非标债权等类别资产都具备显著的战略配置价值。” 袁争光还提到了三条投资线索：一是制造业深化与出海的机会，一些制造业企业已具备全球竞争力，有望在全球市场中进一步成长壮大；二是汽车及零部件行业，将受益于汽车阵营正在发生的变化——随着许多自主品牌崛起，新兴部件的渗透率逐步提升；三是长期稳定增长的核心资产，包括消费、医疗医药，以及港股市场里处于深度价值区间的互联网和制造业等。 （今日关注撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004）（消息面点评撰写者：财达证券任燕楠,证券分析师资格编号：S0400523020001） 任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。