每日市场观察

2024年1月18日 【今日关注】 周三市场低开低走，两市个股全线回落，行业板块再现普跌行情。量能方面较前一日小幅收缩，北向资金出现较大幅度净流出，两市合计下跌家数超过5000家，市场情绪低迷。尾盘的跳水造成了一些踩踏效应，但整体来看周三有加速下破的迹象，市场短期或将迎来一定的反抽行情。 沪指横盘6天后迎来较大幅度下跌，收于日内最低点2833点。指数创新低后下方支撑力度已相对较弱，尤其尾盘空头力量还在加强，短期行情或有一定反复。当前市场量能虽然还没有萎缩到“绝对地量”的水平，但越是这个时候越需要警惕随时可能出现的反抽行情。 板块方面，前几日领涨的餐饮旅游方向领跌市场，连续上涨后这个板块积累了一些获利盘，短线回调后仍然可以关注其阶段性表现。市场走弱的趋势下银行、煤炭等板块成为“避风港”，但尾盘也有一波跳水行情，指数不稳的情况下对其持续性也有一定存疑。盘中科技方向一度抗跌，尤其是CPO、算力等方向，仍需要关注其后续的表现。 【市场回顾】 市场概况：1月17日，市场全天低开低走，三大指数均跌超2%，盘面上，出口、高外销占比概念股逆势活跃，多元金融概念股开盘走强。 下跌方面，光伏等新能源股陷入调整，零售等消费股震荡走低。总体上个股跌多涨少，全市场超5000只个股下跌。沪深两市17日成交额6376亿，较上个交易日缩量472亿。板块方面，纺织等少数板块上涨，飞行汽车、BC电池、MR、一体化压铸等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌2.09%，深成指跌2.58%，创业板指跌3%。 【资金面】 北向资金：1月17日，全天净卖出130.57亿，其中沪股通净卖出63.72亿元，深股通净卖出66.84亿元。 主力资金流向：1月17日，上证净流出112.24亿元，深证净流出61.78亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为多元金融、铁路公路、饰品，主力资金流出排名前三的板块为光伏设备、白酒、乘用车。 【消息面】 1.国家统计局：对今年消费市场的恢复充满期待和信心 国家统计局新闻发言人王冠华在新闻发布会上表示，去年我国经济回升向好，特别是市场需求、国内需求恢复态势较好，这一点大家应该都有切身感受，特别是随着需求带动作用增强，我国供需衔接、经济循环状况也在不断改善。给大家提供几个数据作为参考。四季度，我国规模以上工业企业产品销售率持续保持在97%以上，其中12月份升至98.4%；从反映产能利用状况的产能利用率看，2023年的四个季度，工业产能利用率分别为74.3%、74.5%、75.6%和75.9%，呈现逐季回升态势。这反映随着市场需求改善，我国产能利用状况在逐步恢复。今 年开年我们也注意到，冰雪旅游、冰雪运动等可以说“火出了圈”，这既顺应了居民消费结构升级的大趋势，也展现了我国内需的潜力，我们对今年消费市场的恢复充满期待和信心。 点评：今年，支撑消费持续回升的有利条件比较多，消费有望保持较好的增长。 2.增长5.2%！中国GDP超126万亿元 国家统计局1月17日发布数据，2023年中国国内生产总值(GDP)超126万亿元，达1260582亿元，按不变价格计算，比上年增长5.2%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长4.5%，二季度增长6.3%，三季度增长4.9%，四季度增长5.2%。 点评：2023年我国经济增速高于全球3%左右的预计增速，在世界主要经济体中名列前茅，对世界经济增长贡献率有望超30%，是世界经济增长的最大引擎。 3.2023年我国出生人口902万人 国家统计局17日发布了2023年中国经济数据，其中关于人口的数据显示，2023年年末全国人口（包括31个省、自治区、直辖市和现役军人的人口，不包括居住在31个省、自治区、直辖市的港澳台居民和外籍人员）140967万人，比上年末减少208万人。全年出生人口902万人，人口出生率为6.39‰；死亡人口1110万人，人口死亡率为7.87‰；人口自然增长率为-1.48‰。 点评：按人口规模性变化和“三年疫情“影响，2023年人口负增长比2022年更甚，2022年为-85万人，2023年为-208万人，但2024年，生肖龙年和“三年疫情”之后生育反弹，人口负增长可能出现缓和。 【行业动态】 1.乘联会：1月1-14日乘用车市场零售78.8万辆同比增长18% 乘联会数据显示，1月1-14日，乘用车市场零售78.8万辆，同比去年同期增长18%，较上月同期增长6%，今年以来累计零售78.8万辆，同比增长18%；1月1-14日，全国乘用车厂商批发71.5万辆，同比去年同期增长16%，较上月同期下降4%，今年以来累计批发71.5万辆，同比增长16%。1月1-14日，新能源车市场零售22.6万辆，同比去年同期增长33%，较上月同期下降21%，今年以来累计零售22.6万辆，同比增长34%；1月1-14日，全国乘用车厂商新能源批发21.6万辆，同比去年同期增长26%，较上月同期下降32%，今年以来累计批发21.6万辆，同比增长26%。 2.国家统计局局长康义谈房地产走势：已出现积极变化长期健康发展有较好基础 在国务院新闻办举行的2023年国民经济运行情况新闻发布会上，国家统计局局长康义发表了对今年房地产走势的预判。他表示，经过20多年的发展，总的房地产市场正处在调整转型过程当中，各地区、各部门都在适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时地调整优化房地产的政策。从目前的情况来看，房地产市场也出现了一些积极的变化，主要体现在两个方面：一个是房地产的投资、销售等指标 的降幅在收窄。另一个方面是房屋的竣工面积增长也比较快，主要是保交楼工作在稳步推进，效果在持续显现。康义表示，我国房地产市场长期健康发展有比较好的基础，我国的城镇化数量和质量提升还有很大空间，改善性住房需求比较迫切，也会形成房地产市场发展的重要推动力。此外，我国构建了房地产发展新模式，潜力十分巨大，也会带动房地产相关投资和消费，推动房地产市场健康发展。 3.国家药监局：2023年共批准注册医疗器械产品2728个 据国家药监局消息，2023年12月，国家药监局共批准注册医疗器械产品343个。其中，境内第三类医疗器械产品266个，进口第三类医疗器械产品37个，进口第二类医疗器械产品38个，港澳台医疗器械产品2个。2023年，共批准注册医疗器械产品2728个。 【基金动态】 1.低位处加速布局逾千亿资金扫货A股ETF 据统计，截至今年1月15日，去年12月5日以来股票ETF份额增加716亿份。按照区间成交价计算，在此期间逾千亿资金通过ETF流入A股市场。具体来看，以沪深300、上证50、中证500为代表的宽基ETF成为资金抄底的主要标的。此外，多只科创板和半导体ETF的份额也大幅增长。展望2024年，多位业内人士认为，伴随经济稳步复苏、上市公司盈利改善以及利率下行，A股核心资产的估值有望得到修复，因此资金借道ETF低位布局的意愿持续增长。与此同时，在AI引领的新一轮科技浪潮下，科技成长领域也将孕育更多投资机遇。 2.日经ETF惊现超高溢价基金公司提示投资者谨慎追高 近日，日本股市受到A股投资者高度关注，相关ETF“火爆”到严重溢价。截至1月15日，跟踪日本股市的5只场内指数产品年初以来的涨幅在5.60%-15.63%区间，其中，4只日经ETF均出现大幅溢价。华夏野村日经225ETF已经连续四次发布溢价风险提示公告，劝告投资者不要盲目投资。1月16日尾盘，相关ETF价格均有所回落，溢价率收窄。业内人士提醒，对投资者而言，在出现大幅溢价风险的情形下，应当保持理性，合理控制仓位、谨慎追高参与，规避非基本面因素干扰带来的潜在损失。 【买方观点】 南方基金钟贇：只有看到未来，才会有未来 当前市场整体仍处于性价比很高的位置，估值很低的成长股比比皆是，随着中央开始加杠杆，中美关系缓和以及美债利率见顶，市场风险偏好或许会逐步回升，在这个位置对A股继续保持乐观，同时相信风格会开始逐步由价值转向成长。 任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。