根据所提供的研报内容,可以总结如下:
EIA全球原油平衡表概览
- 供需预测趋势:自2023年第四季度以来,EIA对全球原油供需预测呈现持续上调的趋势,预计2024年供需将更加平衡。
- 价格预测:预计2024年布伦特原油均价为82美元/桶,2023年为81美元/桶。预计全球石油库存增加将给原油价格带来轻微下行压力。
消费与需求分析
- 全球消费:预计2023年全球液体燃料消费增加192万桶/日,2024年增加139万桶/日。中国和印度的需求增长将是主要动力。
- OECD与非OECD:OECD国家需求增长相对平稳,而非OECD国家(特别是中国和印度)的需求增长将是全球消费的主要驱动力。
供应预测
- OPEC+:预计2024年OPEC+原油产量将下降60万桶/日,但非OPEC+国家的产量增长将覆盖这一缺口。
- 美国:预计美国原油产量将持续增长,但增长速度将放缓,2023年产量为1321万桶/日,2024年为1321万桶/日。
- 非OPEC国家:美国、加拿大和巴西的产量增长将放缓,但圭亚那的供应增长将加快。
成品油价格预测
- 预计2024年美国汽油和柴油零售价格将分别降至3.2美元/加仑和3.8美元/加仑,主要受成品油裂解价差下降驱动。
库存预测
- 美国原油库存预计在2024年将经历先升后降的趋势,OECD库存也预计会有一定的增长。
非OPEC原油供应预测
- 预计非OPEC国家的原油供应总量将逐步增长,其中美国、中国、巴西和印度的供应增长尤为显著。
OPEC原油供应预测
- 预计OPEC的原油产量将在2024年有所调整,沙特阿拉伯、伊拉克、阿联酋、科威特等主要成员国的产量预测也有所更新,而伊朗、利比亚和委内瑞拉等豁免国的供应情况也有新的数据。
全球原油需求预测
- 预计2023年全球原油需求增长246万桶/日,2024年增长225万桶/日。需求增长主要来自非OECD国家,尤其是中国和印度。
OPEC平衡表
- OPEC预计2023年全球需求增加246万桶/日,非OPEC供应增加212万桶/日,为了达到供需平衡需要OPEC供应增加34万桶/日。2024年需求增加225万桶/日,非OPEC供应增加134万桶/日,需要OPEC供应增加84万桶/日。
库存、消费天数与浮仓
- OECD的商业库存和战略石油储备均有所增长,尤其是美洲和欧洲的库存增长较为显著。全球炼油厂的进口活动在2022年12月有所增加,预计未来几月将保持稳定。
综上所述,EIA和OPEC的报告共同描绘了一幅全球原油市场的供需平衡逐渐趋向稳定,价格受到库存增加的影响而可能出现下行压力的图景。同时,非OECD国家的消费增长成为关注焦点,而美国和非OPEC国家的供应增长则是市场的重要支撑力量。