北亚及大中华区的酒店及旅游地产市场在2022年呈现出了“双轨”复苏态势。一方面，日本和韩国开始放宽边境管控，允许个人旅行者入境，香港也在尝试更为宽松的边境政策；另一方面，中国大陆依然维持严格的边境管控措施。国内需求成为了推动市场发展的主要力量。
日本与韩国
- 日本：日本已经取消了行前检测，允许个人旅行者访问，并在10月11日放宽了入境政策，接近恢复至疫情前水平。国内需求在年初“紧急状态”解除后大幅增长，特别是在春假和黄金周期间。
- 韩国：旅游业表现出强劲复苏迹象，尤其是会议和音乐会等活动的回归。韩国似乎引领了区域内的旅游业复苏，通过不断放宽限制，吸引了越来越多的国际活动在境内举办。
亚洲北部地区
- 酒店开业与筹开项目：亚洲北部地区的酒店开业项目出现延误，主要是由于严格的边境管控限制了国际旅游业的恢复。中国大陆尤其受到显著影响，如北京等大城市出现了项目延期甚至取消的情况。
- 外国投资与扩张：日本市场对外国酒店投资者和运营商产生了吸引力，越来越多的优质和奢华酒店正在进入日本市场，预计短期内会有更多国际品牌进入。在韩国，省级市场的酒店业态正在逐步扩大，但整体酒店供给因转换用途的项目而下降。香港的酒店需求主要由入境隔离需求驱动，住宅行业压力和严格的入境隔离措施导致酒店业主将酒店转售给国际买家。
未来展望
- 短期与长期展望：短期内，国际旅游者数量预计将显著增加，特别是随着日本边境的全面开放和香港入境隔离政策的取消。2025年大阪世界博览会和2029年综合度假区的筹备将吸引更多的旅客。然而，由于中国大陆重新开放的时间不确定，国内旅游需求在短期内将是主要驱动因素，特别是在严重依赖中国内地游客的目的地如香港。
- 酒店业绩预测：预计在2024年底前，北亚和大中华区的酒店业绩将恢复至疫情前水平。随着主要城市的疫情稳定，国际游客释放的休闲和商务需求将弥补与东南亚复苏的差距。
主要目的地对比
- 国际旅游总人次：不同目的地的国际游客人数在2022年1月至6月期间有所不同。
- 每间可出租客房收入：北京、上海、香港、东京、大阪、京都、首尔的每间可出租客房收入在2022年1月至6月期间有所变化，其中北京、上海、香港、东京、大阪、京都、首尔的每间可出租客房收入较2019年同期有所恢复，但程度不一。
- 供给与需求：北京、上海、香港、东京、大阪、京都、首尔的供给与需求情况在2022年1月至6月期间也有差异，北京、上海、香港、东京、大阪、京都、首尔的酒店供给量和需求量在特定时间点有所波动。
新增酒店与市场动态
- 北京：新开业酒店包括北京首钢香格里拉酒店，预计2022年还将有北京雁柏山庄开业，提供额外的客房供应。
- 上海：新开业酒店包括上海虹桥雅辰悦居酒店、上海奉贤希尔顿度假酒店、上海雅诗阁阳光度假村等，总客房数量增加。
- 香港：新增酒店包括香港丽豪航天城酒店、香港银樾美憬阁酒店、香港富丽敦海洋公园酒店等，提供大量新客房。
- 东京：东京新开业酒店包括东京新宿宜必思酒店、东京银座筑地曼迪尊贵酒店等，增加了客房供应。
- 大阪：大阪新开业酒店包括大阪堂岛雅乐轩、大阪W酒店等，为市场带来了新的活力。
结论
北亚及大中华区的酒店及旅游地产市场在面对疫情后的挑战与机遇中展现出多样性和韧性。不同地区的复苏路径和速度各异，主要受边境管控政策、国内需求和国际游客流量的影响。随着全球旅游业的逐步恢复，尤其是亚洲区域内市场的开放，预计未来几年内将见证酒店业绩的显著增长，但中国内地的市场表现仍受到严格边境管控的限制，需要更长时间才能完全恢复至疫情前水平。
