kpmg.com/cn中国内地与香港IPO市场2023年回顾及2024年展望2024年1月9 日 2中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。目录全球IPO市场概况A股IPO市场香港IPO市场 3中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。3中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。全球 IPO市场概况 4中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。全球IPO市场概况：2023年摘要1,311亿美元募资总额与2022年相比减少~35%1,371宗IPO与2022年相比减少~10%14宗募资金额超过10亿美元的IPO与2022年相比减少~45% 956亿美元平均募资规模与2022年相比减少~25%2023年全球IPO募资金额(按季度计) (10亿美元)24413927第1 季度第2 季度第3 季度第4 季度全球IPO募资金额(2019 -2023)市场出现不确定因素，加上宏观经济疲软，导致2023 年全球IPO 活动放缓地缘政治不确定高利率(10亿美元)(1)分析以截至2023年12月31日的实际数据为基础。(2)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”) 。上市宗数202020222023213279468196131201920211,1911,4932,5101,5201,371经济复苏 5中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。2023年全球IPO 排名2023年2022年第1位上海证券交易所313亿美元上海证券交易所565亿美元第2位深圳证券交易所220亿美元深圳证券交易所311亿美元第3位纳斯达克125亿美元香港联合交易所128亿美元第4位纽约证券交易所98亿美元韩国证券交易所113亿美元第5位印度国家证券交易所69亿美元法兰克福证券交易所91亿美元(1)分析以截至2023年12月31日的实际数据为基础。(2)美元兑港币汇率为7.75。(3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）, 但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。美国证券交易所：. ~20%A股证券交易所：~40%其他证券交易所香港联合交易所排名第6 位2023年全球证券交易所中全球募资金额募资总额60亿美元 6中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。2024年全球IPO 市场展望2023年，全球IPO 活动面临重重挑战，归因于地缘政治不稳、高利率、经济复苏不如预期等因素。该等负面因素或许继续影响2024年资本市场的表现，但最坏情况看似已成过去， 有利IPO 市场渐趋稳定。在2024年重启上市计划的企业，需要在变化莫测的经济环境中保持灵活和韧性，从而增加成功的机会。““刘国贤主管合伙人资本市场及执业技术毕马威中国地缘政治不确定高利率经济复苏Global landscape影响全球IPO市场的因素 7中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。7中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。A股IPO市场7中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 8中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。A股IPO市场：2023年摘要2023 年A 股IPO 市场明显放缓，但仍位踞全球证券交易所首位人民币3,739亿元募资总额与2022年相比减少~40% 318宗 IPO与2022年相比减少~30% 北京证券交易所人民币11.8亿元平均募资规模与2022年相比减少~20% 上海证券交易所科创板创业板深圳证券交易所7814611436第1季度 第2季度 第3季度 第4季度按季度计A股IPO募资金额(人民币10亿元)A股IPO行业分布图(以募资金额计)A股IPO证券交易所分布图第三季度上市速度开始放缓工业市场41%信息技术、媒体及电信业35%能源及天然资源6%其他资料来源：所有分析基于Wind截至2023年12月31日的数据，并包括房地产信托基金(“REIT”公司）。2023:人民币1,439亿元67宗2022:人民币2,527亿元123宗2023:人民币1,223亿元110宗2022:人民币1,796亿元148宗2023:人民币258亿元23宗2022:人民币396亿元43宗2023:人民币150亿元77宗2022:人民币169亿元83宗2023:人民币669亿元41宗2022:人民币1,451亿元40宗71宗106宗91宗50宗 9中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。A股资本市场的监管措施出台2023年2月A 股 IPO 市场推行全面注册制2023年9月中国证券监督管理委员会（中国证监会）宣布振兴资本市场的措施出台 10中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。A股前十大IPO项目2023公司名称证券交易所募集资金(人民币10亿元)行业1华虹半导体有限公司上交所—科创板21.2信息技术、媒体及电信业2绍兴中芯集成电路制造股份有限公司上交所—科创板11.1信息技术、媒体及电信业3合肥晶合集成电路股份有限公司上交所—科创板10.0信息技术、媒体及电信业4中信建投国家电投新能源*上交所7.8基础设施/ 房地产5陕西能源投资股份有限公司深交所7.2能源及天然资源6北京航空材料研究院股份有限公司上交所—科创板7.1工业市场7阿特斯阳光电力集团股份有限公司上交所—科创板6.9能源及天然资源8华勤技术股份有限公司上交所5.9信息技术、媒体及电信业9湖南裕能新能源电池材料股份有限公司深交所—创业板4.5工业市场10江苏徐矿能源股份有限公司上交所4.3能源及天然资源2022公司名称证券交易所募集资金(人民币10亿元)行业1中国移动通信集团有限公司上交所56.0信息技术、媒体及电信业2中国海洋石油有限公司上交所32.3能源及天然资源3上海联影医疗科技股份有限公司上交所—科创板11.0医疗保健及生命科学4中金安徽交控高速公路*上交所10.9基础设施/ 房地产5海光信息技术股份有限公司上交所—科创板10.8信息技术、媒体及电信业6晶科能源股份有限公司上交所—科创板10.0信息技术、媒体及电信业7华夏中国交建高速公路*上交所9.4基础设施/ 房地产8翱捷科技股份有限公司上交所—科创板6.9信息技术、媒体及电信业9湖北万润新能源科技股份有限公司上交所—科创板6.4工业市场10深圳市华宝新能源股份有限公司深交所—创业板5.8工业市场23%前十大IPO 占2023 全年募资总额的以募资金额计前三大IPO 来自2023 年前十大IPO 证券交易所分布图注：所有分析基于Wind截至2023年12月31日的数据资料来源：Wnd及毕马威分析半导体和软件设计公司* 指房地产投资信托基金上市(“REITs”)科创板65%主板29%创业板6% 11中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。A股上市申请153218204231218323296315287315286262197224181186141207164169152159129115389482420430368469390360305355288254705313912499691331221482021年第1季度2021年第2季度2021度第3季度2021年第4季度2022年第1季度2022年第2季度2022度第3季度2022年第4季度2023年第1季度2023年第2季度2023度第3季度2023年第4季度传统板块科创板创业板北交所7399241,138974917795780943813825962779正在处理的A股IPO申请人数目A 股IPO 申请最活跃的前三大行业注：所有分析基于Wind截至2023年12月31日的数据，并包括房地产信托基金(“REIT”公司) 。在科创板正在处理的申请人包括基于财务信息到期而被暂停的申请（中止审查）。根据以往情况，此类上市申请将在申请人提交更新的财务信息后恢复审查。. 主板工业市场41%信息技术、媒体及电信业27%医疗保健及生命科学10% 12中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。2024年A股IPO 市场展望010203财政及经济政策的成效中国证监会政策的影响有约780名的稳健IPO申请数中国内地在疫情后的经济复苏不及预期，因此政府积极发展资本市场，以推动实体经济增长。展望2024年，随着监管机构致力支持科技、研发及可持续发展行业，预计相关举措有助促进A股资本市场的长远稳定发展。““刘大昌合伙人资本市场咨询组毕马威中国 13中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。13Chinese Mainland and Hong Kong IPO markets © 2023 KPMG, a Hong Kong (SAR) partnership, are member firms of the KPMG global organisationof independent member firms affiliated