每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月12日 www.EmperorCapital.com 1 美國12月CPI增長超預期 留意航運股、中資券商股 今日焦點 1) 美國通脹數據增長超預期，市場對減息的預期降溫。美股走勢反覆，標普輕微回落，納指大致收平。SEC正式批准11隻現貨比特幣ETF，比特幣曾抽升超過8%。中東緊張局勢升溫，油、金價格走升。中概股普遍向好。青島、福州等八個主要城市已獲央行低息貸款，用於收購存量商品房並納為租賃住房對外出租，反映對內房的支持政策正持續發力。今早公布內地CPI數據，料顯示通縮持續。夜期收跌110點，恆指在昨日反彈後料回吐。 2) 紅海危機持續，馬士基最新認爲，想要重新開放紅海航道這條關鍵貿易線路可能需要數月時間。留意航運股。內地監管召集機構會議，鼓勵基金銷售機構加大權益類產品銷售力度，留意中資券商、金融股。六福(00590)提高全購香港資源(02882)要約價至0.748元，較香港資源控股昨日收市價溢價約11.64%。紫金礦業(02899)斥1.3億加元入股索拉里斯15%。 市況回顧 美國12月CPI增長超預期升溫，打擊市場降息預期。納指大致收平，道指收漲15.29點或0.04%，標普回落，收跌0.07%。龍頭科技股多數下跌，微軟早盤轉跌後午盤轉漲，收漲近0.5%；蘋果收跌0.3%。納斯達克金龍中國指數收漲近1.1%。 A股主要指數午後拉升，滬指漲0.31%，深證成指漲1.47%，創業板指漲1.95%。大市全日成交約7121億元人民幣。港股受A股帶動，午後大幅反彈，恒生科技指數一度漲至3.3%，最終收漲2.18%，恒指、國指分別上漲1.27%及1.35%。大市全日成交937.17億元。權重科技股領漲，美團漲超5%。藥明系走強，藥明生物漲逾8.7%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 16,302 16,460 16,107 205 1.27 20,079 恒生科技指數 3,503 3,541 3,429 75 2.18 4,550 上海綜合指數 2,887 2,896 2,868 9 0.31 3,291 深圳綜合指數 9,054 9,099 8,898 131 1.47 11,184 道瓊斯工業平均指數 37,711 37,802 37,424 15 0.04 納斯達克綜合指數 14,970 15,064 14,800 1 0.00 標普500指數 4,780 4,799 4,740 -3 -0.07 德國DAX指數 16,547 16,839 16,541 -143 -0.86 日經225指數 35,050 35,158 34,850 608 1.77 VIX恐慌指數 12.4 13.3 12.4 -0.3 -1.97 紐約油價 72.0 73.8 71.2 0.7 0.91 黃金 2,028.9 2,042.8 2,013.4 4.5 0.22 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 16,346 16,495 16,098 1.19 93,202 140,888 44 21,259 恒指下月 16,416 16,556 16,167 1.22 1,420 3,120 114 21,259 國期即月 5,510 5,562 5,416 1.31 88,138 321,386 16 7,189 國期下月 5,538 5,581 5,442 1.39 2,180 12,787 44 7,217 科指即月 3,510 3,546 3,420 1.98 59,988 219,433 7 4,427 科指下月 3,530 3,560 3,440 2.11 92 2,177 27 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 63.00 61.64 -2.16 52.10 700 騰訊 287.40 287.64 0.08 362.40 939 建行 4.54 4.51 -0.63 5.84 1398 工行 3.68 3.65 -0.78 4.71 1299 友邦 63.05 62.94 -0.18 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 3.979 -0.063 -0.067 德國10年期國債 2.236 0.025 0.112 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月12日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 中國重汽(3808.HK)受惠內地基建需求復甦 上月召開的中央經濟工作會議提出加快保障性住房政策、「平急兩用」公共基礎設施建設、城中村改造等「三大工程」，加上年底重啟PSL(抵押補充貸款)，為今年基建復甦，創造了基礎。中國重汽作為領先卡車製造商，受惠置換需求上升，股價有望進一步走升。 第一商用車網數據顯示，2023年全年我國重卡市場累計銷售91萬輛，同比上漲35%，比上年同期淨增長23.7萬輛。在政府刺激政策下發，基建需求回暖的預期下，料2024年內地重卡市場仍可保持雙位數以上增長。 中國重汽為內地領先卡車製造商之一，專營研發及製造重卡、中重卡、輕卡等及相關零部件。據中汽協數據，中國重汽1-11月累計銷售224229輛，以市佔率26.1%穩居首位。 中國重汽此前在互動平台表示，隨著宏觀政策顯效發力、物流重卡需求回升，再加上出口保持的強勁勢頭，公司產品在部分細分市場銷售均有所表現，銷量較去年同期相比顯現逐月增長態勢。雖然三季度銷量因淡季原因有所下滑，但優於同業，預計第四季銷量會較第三季有所提升。 中國重汽去年上半年純利23.73億元人民幣，大升85%。股價一度升至HK$17.5，回吐後已在低位整固，預期市盈率約10倍，估值吸引，昨日突破多條平均線，建議HK$15.4吸納，暫上望HK$18，跌破HK$13.2止蝕。 前收市價：HK$15.36 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月12日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  《經濟觀察報》：青島、福州等八個主要城市已獲央行低息貸款，用於收購存量商品房並納為租賃住房對外出租。  周四美國財政部拍賣210億美元的30年期國債，拍賣結果整體穩健，海外需求強勁。本次30年期美債拍賣的得標利率爲4.229%，創下去年8月以來的最低。  馬士基最新認爲，想要重新開放紅海航道這條關鍵貿易線路可能需要數月時間。這家航運巨頭警告，這可能會給全球經濟、企業和消費者帶來增長和通脹的打擊。  紫金礦業(02899)公佈，新加坡全資子公司金龍認購索拉里斯(Solaris)合共2,848.12萬股，每股作價4.55加元，總代價約1.3億加元（約合人民幣6.9億元）。完成後，金龍將成爲索拉里斯第二大股東，持股15%。  迅銷(06288)首財季歸母淨利1078億日元，同比增長26.7%。  惠理集團(00806)盈喜，預計年度公司擁有人應占合併利潤2300萬元，同比轉虧爲盈。  據特斯拉中國官網，Model 3煥新版售價降至24.59萬元人民幣，Model 3長續航煥新版售價降至28.59萬元人民幣，Model Y售價降至25.89萬元人民幣。  六福(00590)提高全購香港資源(02882)要約價至0.748元。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流出9.20億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 368.8百萬 637.9百萬 1006.6百萬 603259 藥明康德 544.3百萬 461.3百萬 1005.7百萬 601012 隆基綠能 200.3百萬 750.1百萬 950.4百萬 601888 中國中免 295.1百萬 309.3百萬 604.4百萬 600900 長江電力 160.9百萬 340.6百萬 501.5百萬 2800 盈富基金 1.4百萬 2165.8百萬 2167.2百萬 3690 美團－Ｗ 388.7百萬 636.2百萬 1024.9百萬 700 騰訊控股 548.9百萬 475.5百萬 1024.4百萬 2269 藥明生物 412.7百萬 428百萬 840.7百萬 883 中國海洋石油 149.6百萬 340.3百萬 489.8百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流出23.87億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300750 寧德時代 717.7百萬 897.5百萬 1615.2百萬 2594:SZ 比亞迪 1038.9百萬 337.9百萬 1376.8百萬 625:SZ 長安汽車 194.8百萬 523.4百萬 718.2百萬 2475:SZ 立訊精密 203.4百萬 458.2百萬 661.6百萬 300274 陽光電源 366.6百萬 285百萬 651.6百萬 2800 盈富基金 2.3百萬 2252.7百萬 2255百萬 700 騰訊控股 304.4百萬 735.7百萬 1040.1百萬 3690 美團－Ｗ 458.8百萬 237.7百萬 696.5百萬 2828 恒生中國企業 893.2千 481.2百萬 482.1百萬 2269 藥明生物 199.4百萬 259.2百萬 458.6百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 2800 盈富基金 16.46 1.29% 113.49億 700 騰訊控股 287.4 2.57% 59.24億 3690 美團－Ｗ 75.6 5.37% 42.41億 2269 藥明生物 30.45 8.75% 33.74億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 70.85 2.24% 31.77億 2828 恒生中國企業 55.68 1.46% 24.86億 1211 比亞迪股份 212.4 3.81% 23.53億 3033 南方恒生科技 3.438 2.32% 20.42億 2359 藥明康德 79 6.69% 18.26億 1810 小米集團－Ｗ 14.48 2.70% 15.65億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 8567 帝國金融集團股權 0.04 60.00% 3.43萬 8249 瑞遠智控 0.084 44.83% 795 1280 奇點國峰 0.79 43.64% 2.46百萬 8060 國聯通信 0.079 41.07% 10.64萬 1102 環能國際 0.05 35.14% 1.88萬 1901 飛揚集團 0.208 -81.75% 9.82千萬 974 中國順客隆 1.76 -25.11% 2.44百萬 8193 亞太金融投資 0.1 -23.08% 2208 2167 天潤雲 4.85 -21.77% 1896 747 瀋陽公用發展股份 0.062 -20.51% 2510 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月12日 www.EmperorCapital.com 4 恆生指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 代號 股票名稱 收市價 (港元) 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率