每日市场观察

2024年1月10日 【今日关注】 周二市场红盘震荡，早盘冲高后最多近4500家个股上涨，市场情绪修复但量能有所不足。北向资金小幅净流入，盘面整体仍存在一定分歧。沪指盘中在2900点遇阻回落，午后指数一度翻绿。指数连续下挫后震荡幅度收窄，说明下跌的动能短线已逐步衰竭。近期沪指或仍有小幅震荡，但企稳后可能有上涨动作，大盘指数处于底部区域，短线的调整或接近尾声。 板块方面，人工智能、数字经济等板块冲高回落，受益于冰雪经济的餐饮旅游板块持续走强，新能源等赛道方向也有所表现。盘面整体来看主线仍不明确，尤其煤炭等高股息板块的上涨反映了一部分观望情绪。周二市场情绪恢复但热点轮动过快导致主线尚未形成，关注市场企稳后能否有持续性热点出现。 【市场回顾】 市场概况：1月9日，市场全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，沪指盘中一度创出阶段新低。盘面上，旅游、冰雪产业概念股持续活跃，户外用品概念股午后走强，机器人概念股开盘大涨，光伏、锂电池等新能源赛道股一度反弹。下跌方面，信创概念股陷入调整，总体上个股涨多跌少，全市场超3400只个股上涨。1月9日沪深两市成交额6742亿，较上个交易日放量166亿。板块方面，旅游、机场、机器人、公 路铁路运输等板块涨幅居前，鸿蒙概念、国资云、数据要素、消费电子等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.2%，深成指涨0.27%，创业板指涨0.37%。 【资金面】 北向资金：1月9日，全天净卖入0.18亿，其中沪股通净卖入1.94亿元，深股通净卖出1.75亿元。 主力资金流向：1月9日，上证净流入31.34亿元，深证净流入10.07亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为光伏设备、专用设备、通用设备，主力资金流出排名前三的板块为证券、软件开发、光学光电子。 【消息面】 1.国家税务总局：2023年前11月全国新办涉税经营主体超1500万户同比增长25.4% 国家税务总局最新数据显示，2023年前11月，到税务部门新办理税种认定、发票领用、申报纳税等涉税事项的经营主体达1515.1万户，同比增长25.4%，两年平均增长11.9%。其中，2023年即领用发票、有收入申报的税收活跃户达1055.7万户，占比69.7%，较2022年提高3.1个百分点，涉税经营主体活跃向好。 点评：经营主体活跃向好是经济运行稳步回升的表现，消费行业的逐渐复苏也助力接触类服务业的快速恢复。随着高质量发展的内生动力不断增强，我国经营主体发展大态势仍将进一步向好。 2.国家卫健委：2023年1-8月全国医疗卫生机构总诊疗人次45.2亿人次同比增长5.3% 据国家卫健委，2023年1-8月，全国医疗卫生机构总诊疗人次45.2亿人次（不包含诊所、医务室、村卫生室数据）,同比增长5.3%。医院27.5亿人次，同比增长3.0%，其中：公立医院23.0亿人次，同比增长2.6%；民营医院4.5亿人次，同比增长5.2%。基层医疗卫生机构15.6亿人次（不包含诊所、医务室、村卫生室数据），同比增长10.6%，其中：社区卫生服务中心（站）6.0亿人次，同比增长20.9%；乡镇卫生院7.9亿人次，同比增长2.9%。 点评：近年来我国卫生服务体系不断健全，医疗卫生资源也提质扩容。尤其是医疗卫生领域政府投入的增加，进一步助力健康中国建设的推进。 3.三部门：鼓励国内外生物医药与健康企业和研发机构在南沙设厂开发各类产品 国家发展改革委、商务部、市场监管总局发布关于支持广州南沙放宽市场准入与加强监管体制改革的意见。其中提到，放宽医药和医疗器械市场准入限制。支持完善各类新药与医疗器械新技术研发、应用管理标准，准许细胞和基因治疗企业经卫生健康部门备案后可依托医疗机构开展限制类细胞移植治疗技术临床应用，允许符合条件的港澳企业利用境内人类遗传资源开展人体干细胞、基因诊断与治疗之外的医学研究。更好发挥粤港澳大湾区审评检查分中心作用，探索承接相关 职能。鼓励国内外生物医药与健康企业和研发机构在南沙设厂开发各类产品。 点评：立足湾区，协同港澳，南沙开放包容的姿态正在吸引各方经营主体。鼓励国内外生物医药企业设厂研发，也将带动南沙地区相关产业的发展壮大。 【行业动态】 1.国家邮政局：2024年邮政行业寄递业务量预计超1700亿件 国家邮政局党组书记、局长赵冲久在2024年全国邮政管理工作会议上介绍，2024年行业仍将继续保持稳步上升态势，预计邮政行业寄递业务量和邮政行业业务收入分别完成1715亿件和1.6万亿元，增速6%左右；快递业务量、业务收入分别完成1425亿件和1.3万亿元，增速8%左右。 2.2023年国内油气产量当量超过3.9亿吨连续7年保持千万吨级快速增长势头 国家能源局表示，2023年，国内油气产量当量超过3.9亿吨，连续7年保持千万吨级快速增长势头。年均增幅达1170万吨油当量，形成新的产量增长高峰期。原油产量达2.08亿吨，与2022年相比增产300万吨以上，较2018年大幅增产近1900万吨，国内原油2亿吨长期稳产的基本盘进一步夯实。海洋原油大幅上产成为关键增量，产量突破6200万吨，连续四年占全国石油增产量的60%以上。页岩油勘探开发稳 步推进，陆上深层-超深层勘探开发持续获得重大发现。天然气产量达2300亿立方米，连续7年保持百亿立方米增产势头。 2.四部门：支持高质量建设海峡两岸集成电路产业合作试验区 商务部、中央台办、国家发展改革委、工业和信息化部联合印发《关于经贸领域支持福建探索海峡两岸融合发展新路若干措施的通知》。其中提到，支持福建对台合作平台建设。支持高质量建设海峡两岸集成电路产业合作试验区。支持福建台商投资区等建设，打造台湾优势产业集聚发展的重点功能园区。支持在福建条件成熟的地区设立海峡两岸中小企业合作区。 【基金动态】 1.两大险资巨头合资500亿设私募一个半月完成管理人登记备案 中基协公示信息披露，1月8日，由新华资产（新华保险控股子公司）和国寿资产（中国人寿控股子公司）共同设立的基金管理人——国丰兴华（北京）私募基金管理有限公司已于协会系统登记备案。 2.结构性存款及大额存单受热捧 银行全面调降存款利率背景下，部分注重保本保息的投资者更青睐年化收益率仍在3%以上的结构性存款与大额存单等存款产品，也有部分投资者将目光瞄向了低风险的银行理财、货币基金等产品。业内人士指出，存款利率下降，叠加理财产品净值波动减小，理财产品的收益优势逐渐凸显，投资者多元化配置资产正成为趋势。记者注意到，大 额存单仍然受储户青睐，呈现“手慢无”的状态。部分中小银行在新春将至的时间点，推出各类营销活动，其中大额存单利率仍在3%以上。 【买方观点】 盈基金张天闻:2024年开年这几天，半导体板块连续下跌，确实给很多投资者造成了困扰。半导体基金还能继续投资吗？ 首先，虽然半导体板块有回调，但整个板块相比于之前的跌幅是明显收窄的，因为周期下行这个压制股价的因素已经不存在了。而且恰恰相反，它成为股价上行动力的一个因素，我们看到从2022年的三季度开始延续到2023年底，逐渐复苏的态势是越来越明显的。比如2023年三季度很多芯片设计公司库存呈现下行的趋势；去年上半年我们看到了LED和面板驱动的涨价；然后去年三季度、四季度看到了存储器的一些涨价，整体而言电子复苏趋势越来越明显。 其次，除了景气修复外，还有一些阿尔法催化的细分赛道，比如我觉得半导体设备零部件相对来说就是一个国产化率更低的、有越来越多下游客户的增量需求板块。另外还有国产算力的供应链、AI服务器链条的一些公司，都存在一些待启动的行情。因此，我们继续看好半导体设备零部件、华为产业链、国产算力产业链的投资机会，也希望大家不要灰心。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。