碳酸锂日报

行情逻辑： 碳酸锂： 【方向】：谨慎观望 【行情】：2024年01月05日，碳酸锂各合约低开低走，全天维持低位震荡，主力合约报收于98650元/吨。LC2407合约持仓量增加5281手，至154263手。LC2401合约持仓量则继续下降1688手，至4831手。期限结构维持Contango的形态。现货方面国内电碳价格重新小幅下跌、工碳价格持平。LC2407主力合约基差负向缩小至-2150元/吨，近月LC2401合约基差扩大为3000元/吨（SMM口径）。 【逻辑】：随着远期合约的明显下跌，工电套利的空间逐渐消失，工碳价格或重新回落。目前，碳酸锂的全产业链库存依然处于上升的趋势，显示了下游虽保持一定的备货，但是没有大规模的采购。同时，澳矿虽有销量停产预告，但对应的供给量不大，澳矿到岸价格依然处于下降通道。下游产品价格亦持续下跌。因此，目前上游供给方挺价的目标较难实现。交割方面，将平稳进行。 【策略】：维持偏空的观点，目前价位观望为主。建议购买LC2403合约的虚值认沽期权，或远期卖出套保。短期价格区间或在9.5-10.5万元/吨。 【关注】：仓单注册情况、现货出货情况、进口矿石/锂盐量价情况 盘面回顾： 1、LC2401合约下跌2650元/吨，跌幅2.76%，报收于93500元/吨。LC2404合约下跌2000元/吨，跌幅1.99%，报收于98500元/吨。LC2407主力合约下跌1800元/吨，跌幅1.82%，报收于98650元/吨。 2、根据SMM数据，今日电池级碳酸锂现货均价报96500元/吨，较上一交易日下跌400元/吨；工业级碳酸锂现货均价报89000元/吨，与上一交易日持平。电池级氢氧化锂（微粉）平均价报93250元/吨，与上一交易日持平；电池级氢氧化锂（粗颗粒）平均价报86250元/吨，与上一交易日持平；工业级氢氧化锂价报78500元/吨，与上一交易日持平。 3、根据钢联数据，锂辉石精矿6%(CIF中国)报1100美元/吨，较上一交易日下跌90美元/吨；国内锂云母精矿（3.5-4%）价格报1550元/吨度，与上一交易日持平；国内锂云母精矿（2-2.5%）价格报850元/吨度，与上一交易日持平。 4、根据广期所的数据，2024年01月03日，碳酸锂注册仓单1022吨，注销0吨，累计注册仓单为10740吨。交割配对增加1395吨，累计配对6454吨。交割发生2650对，累计交割4250吨。 期市要闻： 1、Allkem和Livent之间的全部股票合并交易已经在1月4日完成。新合并的公司ArcadiumLithium是世界上最大的锂化学品综合生产商之一，在2022年时拥有约19亿美元的合并总收入和2600多名员工组成的全球团队，拥有顶级的锂资源与生产基地。 2、新疆兵团：拟建3万吨碳酸锂项目。3、电气国轩成功中标国家能源集团青海公司国能（共和）新能源开发有限公司海南塔拉205MW/820MWh集中式储能设备采购公开招标标段三55MW/220MWH储能项目。4、紫金矿业：经公司初步核算2023年碳酸锂生产当量为2903吨。公司目前布局锂资源有阿根廷3Q盐湖锂矿、西藏拉果错盐湖锂矿和湖南道县湘源硬岩锂矿，整体碳酸锂当量资源量超过1000万吨，远景规划年产能将突破15万吨LCE。5、智利海关：12月份智利碳酸锂总出口12857吨。其中出口：中国8676吨，环比减少36.2%；韩国1582吨，环比减少17.5%；日本940吨，环比增加28.2%；美国1235吨，环比增加21.9%；比利时412吨，环比增加89%；墨西哥12吨，环比不 变。 6、上海钢联：锂矿石集装箱海运费上涨1美元，散货海运费上涨1美元。集装箱方面，尼日利亚至华东港口为65-75美元/吨；马达加斯加至华东港口46-52美元/吨；莫桑比克贝拉港至华东港口35-45美元/吨；南非德班湾至东南沿海港口32-36美元/吨。散货方面，尼日利亚至华东港口32-37美元/吨，纳米比亚至华北港口37-47元/吨。 7、河南许昌发布襄城县先进制造业开发区共享储能电站项目招标计划，项目规模为30MW/120MWh，采用电化学储能方式，推荐采用磷酸铁锂电池。估算投资约22581.05万元，计划于2024年2月开启招标。 8、安徽省：开展新能源汽车动力蓄电池回收利用区域中心试点企业(站)推荐工作。通知明确了设立区域中心企业(站)的基本原则和应满足的条件，包括工厂应依法设立，经营服务范围涵盖新能源汽车动力蓄电池回收利用领域，近一年来无重大安全、环保、质量等事故等。各有关部门要高度重视区域中心企业(站)的建设，在前期培育指导的基础上，遴选影响力大、综合实力强的企业重点推荐。新能源汽车生产企业、电池生产企业、梯次利用企业可以通过自建、共建方式建设区域中心企业(站)，再生利用企业、报废机动车回收拆解企业、检测企业通过参与共建的方式建设区域中心企业(站)。原则上不鼓励单纯回收企业申报。 9、越南电动汽车制造商VinFast将在印度南部的泰米尔纳德邦开设首家生产电池的工厂。该公司将在Thoothukudi市的工厂生产电动汽车电池，并补充称，这与该公司此前宣布的从越南进口零部件组装汽车的计划是分开的。并表示，该公司预计将在未来几天宣布有关新工厂的消息。 10、上海钢联：磷酸铁锂锂电池（方壳）回收拆解处置成本为2930元/吨。三元（523）方壳锂电池回收拆解处置成本为9984元/吨。 分析师承诺： 本人具有中国期货业协会授予的期货执业资格或相当的专业胜任能力，以勤勉的执业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的报酬。 免责声明： 本报告基于本公司研究所及研究人员认为可信的公开资料或实地调研的资料，但对这些信息的真实性、准确性和完整性不做任何保证。本报告仅反映研究员个人出具本报告当时的分析和判断，并不代表恒力期货有限公司，或任何其附属公司的立场，本公司可能发表其他与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告可能因时间等因素的变化而变化从而导致与事实不完全一致，敬请关注本公司就同一主题所出具的相关后续研究报告及评论文章。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应征求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请。 在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何作用，投资者需自行承担风险。 本报告版权归“恒力期货有限公司”所有，未经本公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的翻版、复制、刊登、发表或者引用。 恒力期货有限公司研究院 欢迎关注恒力期货及研究院公众号 联系人：董嘉奕网址：www.hengliqihuo.comE-MAIL：Dongjiayi@hengliqihuo.com