每日市场观察

2024年1月5日 【今日关注】 周四市场受外围影响缩量走低，隔夜美联储发声短期停止加息或降息存在一定变数，北向资金再度净流出。两市仅1800多家个股上涨，市场情绪进一步回落。权重板块拖累市场表现，宁德时代、贵州茅台等权重个股创近期新低，如果市场不出现较大突发性的利空，市场或短期有望迎来改观。 沪指最低回踩10日、20日均线，盘中指数共振后企稳反弹。目前短期均线有望继续形成“金叉”，结合近期量能不足显示出空方力量疲软，继续向下的空间或比较有限。10日均线短线仍可能继续上行，20日均线逐渐走平也将一定程度支撑指数，指数企稳蓄势后或再度向3000点发起进攻。 板块方面，近期上涨的煤炭、旅游板块有一些持续性但涨幅并不明显，科技板块周四小幅回暖。目前热点板块的出现仍受限于量能的改善，弱修复行情中板块轮动趋势仍将继续。方向上关注前期调整的科技个股以及超跌板块的轮动机会。 【市场回顾】 市场概况：1月4日，大盘全天震荡分化，沪指午后有所回升，创业板指领跌。指数黄白分时线走势分化，题材股相对活跃。盘面上，旅游、 冰雪产业概念股逆势大涨，鸿蒙概念股盘中活跃，供销社概念股开盘走高。下跌方面，MR概念股持续调整。总体上个股跌多涨少，全市场3200只个股下跌。沪深两市4日成交额6734亿，较上个交易日缩量641亿。板块方面，供销社、旅游、鸿蒙、油气等板块涨幅居前，MR、PEEK材料、光刻机、锂矿等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌1.24%，创业板指跌1.8%。 【资金面】 北向资金：1月4日，全天净卖出39.36亿，其中沪股通净卖出7.85亿元，深股通净卖出31.52亿元。 主力资金流向：1月4日，沪市净流出44.73亿元，深市净流出51.06亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为国有大型银行、医疗器械、煤炭开采，主力资金流出排名前三的板块为白酒、光伏设备、证券。 【消息面】 1.2023年12月财新中国服务业PMI升至52.9 4日公布的2023年12月财新中国服务业PMI录得52.9，较上月上升1.4个百分点，为近五个月来最高。2023年全年12个月，财新中国服务业PMI均位于扩张区间，显示服务业景气度持续修复。 点评：需求有待进一步恢复，而原材料价格和人力成本增加，带来了企业成本压力的增加。 2.蓝佛安：适度扩大财政支出规模促进经济持续回升向好 财政部部长蓝佛安表示，积极的财政政策适度加力、提质增效，这是党中央着眼经济社会发展全局，对2024年财政政策定下的总基调。点评：2008年国际金融危机以来，中国一直采取扩张性财政政策，也就是积极财政政策，核心在于扩大财政支出规模，以扩大总需求，提振市场信心，来推动经济稳定增长。 3.四部门：大力推广智能有序充电设施原则上新建充电桩统一采用智能有序充电桩 国家发展改革委等四部门联合发布关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见。其中提到，大力推广智能有序充电设施，原则上新建充电桩统一采用智能有序充电桩，按需推动既有充电桩的智能化改造。建立健全居住社区智能有序充电管理体系和流程，明确电网企业、第三方平台企业和新能源汽车用户等各方责任与权利，明确社区有序充电发起条件和响应要求。鼓励电网企业与充电运营商合作，建立电网与充换电场站的高效互动机制，提升充换电场站的功率响应调节能力。探索研究针对不同类型智能有序充换电设施的电力接入容量核定方法和相关标准规范，有效提升配电网接入能力。鼓励充电运营商等接受业主委托，开展居住区充电设施“统建统服”。鼓励充电运营商因地制宜建设光储充一体化场站，促进交通与能源融合发展。 点评：新能源汽车是汽车产业发展的大趋势，复合节能环保减排的政策要求。充电桩作为新能源汽车产业的重要组成部分，其有序发展关系着产业能否健康成长。 【行业动态】 1.教育部：寒假期间严厉打击变相违规培训 近日，教育部印发通知，部署各地教育行政部门认真做好寒假期间校外培训治理工作，其中明确要严厉打击以“家政服务”“众筹私教”“游学研学”“冬令营”等名义进行变相违规培训等。 2.农业农村部：千方百计加快高产高油大豆、丘陵山区农机等关键核心技术突破 农业农村部部长唐仁健主持召开农业农村部科技创新领导小组第一次会议。会议强调，要聚焦提升创新体系整体效能抓好农业农村科技工作，解决好各自为战、低水平重复、转化率不高等突出问题。要明确各级各类涉农科研机构的基本功能定位，逐步建立起梯次分明、分工协作、适度竞争的农业科技创新体系。要创新科研项目管理机制，在项目选题上立足产业实际征集需求，在组织实施上针对项目特点优化管理，在评价验收上注重用户反馈和实际效果。要加力推进研发应用，千方百计加快高产高油大豆、丘陵山区农机等关键核心技术突破，突出集成加强适用技术推广应用。要优化农业科技创新生态，在严守廉洁底线的基础上，建立激励有效的机制，健全约束有力的办法，充分调动农业科研人员的积极性。 3.元旦假期哈尔滨旅游总收入近60亿元游客接待量达历史峰值 据哈尔滨市文旅局提供大数据测算，截至元旦假日第3天，哈尔滨市累计接待游客304.79万人次，实现旅游总收入59.14亿元。游客接待量与旅游总收入达到历史峰值。 【基金动态】 1.去年吸金超700亿元跨境ETF“繁花”盛开 作为国内投资者布局海外市场的重要工具之一，跨境ETF成了2023年基金市场的“宠儿”。Choice数据显示，目前国内市场共有106只跨境ETF，其中在2023年成立的共27只。2023年末，跨境ETF总规模达到2686.70亿元，与2022年同期相比，增加了771亿元。 2.业内人士：当下A股市场估值具有较高性价比资金入场“抄底”愿望强烈 2024年首周，公募基金就开启了“吸金”模式，积极布局春季行情。1月伊始，多只权益类基金放开大额申购限制，且基金新发数量较大。业内人士认为，当下A股市场估值具有较高性价比，中长期配置价值凸显，资金入场“抄底”愿望强烈。 【买方观点】 银河基金袁曦：内外部环境预期正逐步转好 银河基金股票投资部副总监、基金经理袁曦认为，内外部环境预期正逐步转好。国内方面，地产、城投债风险陆续化解，宽财政信号释放将助力经济预期企稳；海外方面，美国加息周期进入尾声，带来全球流动性环境宽松预期。 袁曦从以下五个维度对2024年作出展望。 第一，电子板块。Wind数据显示，全球半导体销售额于2023年上半年出现拐点，正处在新一轮发展周期的初期阶段。从下游需求端来看， 以PC、平板电脑、智能手机为代表的消费电子出货量也陆续实现回升。总体来看，行业景气度正在恢复。 第二，新能源板块。虽然2023年新能源板块整体表现不佳，但从基本面情况来看，随着前期产能陆续完成投产，当前行业供需错配带动的产能利用率下行或有利于2024年行业盈利回暖，而从结构上看，新技术、新成长方向仍有广阔空间，同时我国新能源产业已具备全球化竞争力。前期竞争格局等预期陆续反映伴随基本面企稳，或有利于板块修复。 第三，汽车智能化方向。过去三年，是汽车电动化渗透率持续提升的三年。而往后随着自动驾驶相关政策的不断发布，汽车智能化有望进一步发展。随着车企城市导航辅助驾驶（NOA）和特斯拉完全自动驾驶（FSD）入华的持续推进，智能驾驶有望加快发展。 第四，医药板块。2023年三季度以来行业基本面和估值都出现了震荡。当前分子端国内支持创新导向不改、创新药出海开拓增量市场加速，分母端前期压制估值的美债收益率震荡回落、集采趋于常态化，行业正迎来产品力上行催化下的新周期。 第五，非银金融板块。短期来看，市场处于表现转换的档口期，2023年市场交易活跃度下行成为影响券商板块估值和基本面的主要因素。但随着宏观环境好转、悲观预期修复，交易信心的转强或有利于券商板块表现。 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。