供需端双击推进AIPC产业发展

报告摘要

AI PC概览与特征

联想在2023年10月24日的创新科技大会上推出了首款AI PC，强调其在通用办公和专业创作场景中的应用。AI PC（AI-Powered Computer）的核心特征包括：

• 个人大模型：运行高度优化的个人专属大模型。
• 强大算力：支持异构计算架构，如CPU、GPU、NPU。
• 巨大存储：存储容量足够容纳个人全生命周期的数据，构建个人知识库。
• 流畅自然交互：实现语音、手势等自然语言交互。
• 安全隐私保护：确保数据安全和隐私。

处理器可行性

全球处理器巨头（如英特尔、AMD、高通、苹果）已准备好AI PC相关产品，如苹果M3系列芯片采用全新图形处理器架构，英特尔推出基于Meteor Lake的酷睿Ultra处理器，集成NPU，提供高效AI加速和本地推理能力。

提高生产力的必要性

随着数据量和互动频率的激增，工作节奏呈指数级增长，导致企业和个人负担加重。AI大模型的出现有助于解决数字债务问题，使人们能够与AI协同工作。本地AI的普及意味着云端服务将变得昂贵、复杂且可能不安全，因此AI本地化变得至关重要。

投资建议与风险提示

AIPC的推出与换机周期结合，有望推动PC销量增长。建议关注AI PC产业链的相关公司，如存储环节的澜起科技、聚辰股份、江波龙、佰维存储，结构件环节的信音电子、春秋电子、长盈精密等，以及制造代工、EC芯片、电池等环节的公司。

结论

AI PC作为智能生产力工具，将个人大模型融入本地计算，旨在提高生产力、简化工作流程，并确保安全隐私。随着处理器技术的成熟和应用场景的扩展，AI PC有望成为未来PC市场的新增长点。然而，用户体验、本地化效果和高能耗问题仍需关注。