电力设备与新能源行业周报：小米首款电动车SU7正式亮相，广东多项目全容量并网

研报摘要

锂电与储能行业展望

• 锂电：小米首款电动车SU7正式亮相，定位为C级高性能生态科技轿车，预计于2024年上半年实现量产上市。小米展示了三项“硬核”技术，包括超级电机、CTB一体化电池技术及一体化大压铸技术。行业专家预计2024年中国新能源汽车产销规模可达1300万辆，同比增长约40%，渗透率或将超过40%。预计2024年第二季度下游需求将逐渐恢复，电池销量预计将高于装机量，锂电板块可能迎来反转。龙头公司凭借其技术、成本和资金优势，显示出更强的竞争力。

• 储能：全球储能新增装机预计在2024年达到71GW/167GWh，同比增长36%/43%，保持高速增长。美国储能市场在2023年新增装机24.7GWh，预计2024年将超过35GWh。推荐关注阳光电源、苏文电能、上能电气、盛弘股份、科陆电子等公司。

光伏行业动态

• 行业发展面临的主要矛盾已从需求端转向供给端。2023年产业链降价促进需求释放，装机增速显著，但2024年的市场增速预期相对保守。预计2024年将经历一轮产能出清过程。短期看，基本面正筑底，关注需求边际变化带来的弹性；长期则关注技术优势和产业链布局优势的企业。

• 关注以下投资主线：

  • 一体化：阿特斯、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能等；
  • 电池组件：爱旭股份、仕净科技、麦迪科技等；
  • 硅料硅片：TCL中环、双良节能、通威股份、协鑫科技等；
  • 辅材：宇邦新材、快可电子、威腾电气、博菲电气、锦富技术、福莱特、福斯特、金博股份、中信博等；
  • 逆变器环节：阳光电源、上能电气、通润装备、盛弘股份、固德威、德业股份、禾迈股份等。

风电行业亮点

• 海风需求持续增长，预计2024-25年将实现放量，提升行业增速空间。
  • 广东地区：青州六项目即将开工，青州五七提交海域论证报告，省管7GW中有3.5GW项目启动前期招标，1GW正在进行海域论证公示，1GW已完成核准批复。
  • 其他地区：国华半岛南U2场址、山东海卫半岛南U场址、国电投大连花园口I海风项目等均有积极进展。

关注领域与风险提示

• 关注领域：海缆、塔筒/管桩、轴承、锻铸件和主机厂等细分领域。
• 风险提示：行业竞争加剧导致价格下降超预期、原材料价格波动、下游需求低于预期、国内外政策风险等。

结论

本研报综合分析了锂电、储能、光伏和风电行业的最新动态与发展趋势，强调了技术创新、市场潜力和投资机会，并提供了详细的行业投资策略和风险预警。对于寻求行业洞察与投资方向的读者而言，这份报告提供了全面而深入的信息参考。