存储芯片行业周报概览
行业展望与关键数据
- 全球半导体销售额预测：预计2023年全球半导体销售额将减少9.4%，至5201.26亿美元。然而，2024年有望实现13.1%的增长，达到5883.64亿美元。
- 分类别销售额变化：
- 分立器件保持个位数增长，增幅为5.8%；
- 光电子器件和传感器销售额呈负增长，分别为-3.0%和-10.9%；
- 集成电路中，存储芯片的下降幅度最为显著，约为-31.0%；
- 2024年，分立器件的增速预计为4.2%，光电子器件转为1.7%增长，传感器和集成电路预计将分别增长3.7%和15.5%，其中存储芯片的年增长率预计达到44.8%。
存储芯片价格与市场表现
- 典型存储产品价格：部分Wafer晶圆现货价格于2023年7月见底，典型DRAM颗粒现货平均价于2023年9月见底，典型DRAM内存条渠道平均价于2023年8月见底，典型SSD渠道市场平均价于2023年7月见底，典型NAND Flash合约平均价于2023年4月见底。随着价格的回升，相关公司的市场表现预计将在2024年改善。
投资建议
- 存储厂商：推荐关注德明利、佰维存储、协创数据、澜起科技、聚辰股份和恒烁股份，这些公司在存储领域具有较强竞争力。
- 消费电子产业链：华为nova12手机的发布可能刺激产业链需求，建议关注标的如卓胜微、唯捷创芯和乐鑫科技。
- OLED面板企业：OLED渗透率加速提升，维信诺作为OLED面板企业值得关注。
风险提示
- 宏观经济下滑：可能会对行业造成系统性风险。
- 消费电子复苏和IOT产品出货量：低于预期可能影响市场需求。
- AIGC行业发展进程：未达预期可能影响技术应用和市场接受度。
行业报告与重要声明
- 投资建议：维持“强于大市”的评级。
- 相关报告：包括《电子：如何看待OLED在中尺寸的渗透？》和《电子：AI赋能硬件复苏，需求驱动创新加速》。
- 作者：熊军，执业证书编号S0590522040001，邮箱xiongjun@glsc.com.cn。
- 联系人：刘欢宇，邮箱hyliu@glsc.com.cn。
此报告提供了一个全面的行业周报概述，重点关注存储芯片的市场动态、价格变化、企业表现和投资建议，同时强调了2024年的市场预期及风险因素。
