每日晨报

越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2023年12月13日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 16,374 +1.07% -17.22% 恒生科技指数 3,730 +1.74% -9.65% 国企指数 5,614 +1.48% -16.26% 沪深300 3,426 +0.21% -11.49% 上证综合指数 3,003 +0.40% -2.78% 深证成份指数 9,625 -0.08% -12.62% 中小板指 6,070 -0.03% -17.30% 道琼斯指数 36,577 +0.48% +10.35% 标普500指数 4,643 +0.46% +20.95% 纳斯达克指数 14,533 +0.70% +38.86% 伦敦富时指数 7,542 -0.03% +1.22% CAC40指数 7,543 -0.11% +16.53% DAX指数 16,791 -0.02% +20.60% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 98.810 -0.30% +0.68% 美汇指数 103.917 -1.83% +0.26% 港币/人民币 0.919 +1.59% -0.76% 人民币/美元 0.139 -1.53% +0.44% 欧元/美元 1.078 +0.78% +0.22% 美元/日元 145.540 +4.25% -4.08% 英镑/美元 1.255 +2.17% +0.29% 美元/瑞士法郎 0.877 +2.75% +3.59% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 76.280 -6.06% -6.06% 天然气(1mnBtu) 2.450 -25.46% -25.46% 黄金（盎司） 1,983.80 +1.88% +1.31% 白银（盎司） 22.874 +2.42% -4.94% 玉米（1蒲式耳） 483.000 +0.84% +0.84% 大豆（1蒲式耳） 1,358.5 -0.18% -0.18% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 -6.16 -1.18% -19.67 -3.78% 南向 1.67 0.40% -8.83 -2.10% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 ➢ 美国11月CPI通胀年率略降至3.2%符预期 核心通胀维持4% ➢ 内地推中央债券借贷业务 ➢ 巴塞尔3.1要求下英国银行增加约3%资本 ➢ 小米-W(01810.HK)斥余承东抹黑同行 澄清「龙骨转轴」是小米自研技术 ➢ 理想-W(02015.HK)：本月销量已达1.3万辆 内地市场新能源品牌销量位居第四 ➢ 统计指香港上市公司年内回购金额达1,113亿元 创新高 ➢ 中石化油服(01033.HK)中标近14亿人币工程项目 市场回顾 港股：港股反弹，结束3日跌市。恒生指数最多升逾210点，收市报16374点，升173点，升幅1.07%。主板成交约866亿元。各主要分类指数造好，科技指数高收逾1.7%，小米高收逾4%。内银及内险股上扬，港交所亦升近2%，不过，友邦逆市跌逾1%。内房及物管股亦造好，华润置地升近6%，龙湖集团及碧桂园服务分别高收近半成同近4%。 A股：沪深股市个别发展，房地产股份反弹，中船系股份集体上升，教育、消费股亦造好；燃气、光刻机及CPO股份下跌。上证指数低开高走，尾市重上3000点关口，收报3003点，升12点，升幅0.4%。深证成份指数收报9625点，跌7点，跌幅0.08%。创业板指数于1900点关口附近争持，收报1903点，跌11点，跌幅0.62%。 美股: 美股连升第4个交易日，3大指数都创年内最高收市水平，美国公布11月消费物价指数后，市场等待联储局议息结果。道琼斯指数收报36577点，升173点，升幅0.48%。纳斯达克指数收报14533点，升100点，升幅0.7%。标准普尔500指数以全日高位收市，报4643点，是去年1月以来最高，升21点，升幅0.46%。甲骨文第2季度收入差过预期，股价重挫逾12%。其他科技股个别发展，亚马逊及Nvidia升1%至2%以上，Tesla低收逾1%。 欧洲： 欧洲股市偏软，法国和德国股市触及纪录高位后扭转升势。法国CAC指数一度触及7582点的新高，升0.4%，收报7543点，跌7点，跌幅0.11%。德国DAX指数曾升至16837点的新高，升0.3%，收报16791点，跌2点，跌幅0.02%。英国富时100指数收报7542点，跌2点。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.009.0011.0013.0015.0017.0019.0014,00019,00024,00029,00034,00020182019202020212022恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2023年12月13日 越秀证券研究部 2 美国11月CPI通胀年率略降至3.2%符预期 核心通胀维持4% 美国劳工部公布，美国的消费物价指数(CPI)通胀年率从今年10月的3.2%，放缓至11月的3.1%，为五个月以来的最低水平，符合市场预期。与10月相比，消费者物价小幅上涨0.1%，符预期。 扣除食品和能源的核心CPI通胀持续表现出一定的黏性，11月核心通胀年率维持在4%，符合预期；按月计核心CPI升0.3%，升幅高于10月的0.2%，与预期一致。 内地推中央债券借贷业务 中国全国银行间同业拆借中心和上海清算所联合推出中央债券借贷业务。该业务采取中央对手方机制的集中债券借贷业务，满足业务参与者的债券结算需要，以提升债券结算成功率为目的建立的风险防范配套机制。 通知指出，借出方基于自愿原则，向上海清算所申报愿意出借的债券，构成可借债券池。当借入方结算日应付债券不足时，通过同业拆借中心发起中央债券借贷指令，由上海清算所在可借债券池内自动完成目标债券的匹配和借入、担保债券的管理以及到期结算交收。 中央债券借贷业务合格担保券包括在上海清算所登记托管且同时符合以下条件的人民币计价债券：（1）开发银行、政策性银行和优质商业银行发行的金融债券、同业存单，以及优质发行人发行的非金融企业债务融资工具。 （2）发行给银行间市场合格机构投资者。 （3）不含可赎回或回售、可提前或分期偿还等特殊条款。 （4）上海清算所规定的其他条件。 巴塞尔3.1要求下英国银行增加约3%资本 英伦银行审慎监管局(PRA)公布巴塞尔资本协议3.1计划，将对银行实施更严格的资本要求，英国银行必须将资本增加约3%以吸收意外损失，预计新规会于2025年7月实施。 去年发布的有关巴塞尔资本协议咨询文件后收到逾120份回复后，PRA调整部分新规，例如取消银行使用市场风险内部模型来评估其主权风险敞口的违约风险，认为这些调整将可减低对银行的影响。 小米-W(01810.HK)斥余承东抹黑同行 澄清「龙骨转轴」是小米自研技术 小米-W(01810.HK)发言人在官方微博发表声明，澄清「龙骨转轴」是小米自研的新一代折叠转轴，是业内首创三级杆组结构，带来更精密、更坚固可靠的折叠质量。 华为常务董事、终端BG CEO余承东日前表示，有友商抄袭华为知识产权，将华为的「双旋水滴铰链」直接变成所谓的「龙骨转轴」，批评「龙骨是不存在的」。小米的声明指，余承东针对小米的技术发表不实言论，与事实严重不符，又斥余承东抹黑同行、误导公众，促请他要保持科学和严谨。 小米指，「双旋水滴铰链」属于二级杆组、三构件、四低副的设计方案，而小米「龙骨转轴」使用三级杆组、五构件、七低副设计，两者完全不同，虽然「双旋水滴铰链」申请专利日期较早，但公开日期却迟于「龙骨转轴」发布日，而余承东所属公司至今尚未量产使用三级杆组的折叠手机。 理想-W(02015.HK)：本月销量已达1.3万辆 内地市场新能源品牌销量位居第四 理想-W(02015.HK)公布，12月4日至10日全周销量达1.04万辆。截至12月10日，公司本月销量已达1.3万辆，稳居中国市场新势力品牌销量榜首。 在 中 国 市 场 新 能 源 品 牌 销 量 方 面 ， 排 名 前 三 位 分 别 为 比 亚 迪(01211.HK)、Tesla(TSLA.US)及五菱(00305.HK)，理想汽车位居第四，是榜单中排名最高的中国豪华品牌。 理想汽车也继续保持中国市场豪华品牌销量前五，是榜单中排名最高的中国品牌。 每日晨报│2023年12月13日 越秀证券研究部 3 统计指香港上市公司年内回购金额达1,113亿元 创新高 引述市场数据指，年初至今共有186家香港上市公司进行回购，累计回购金额创新高，达到1,113.66亿元，其中腾讯(00700.HK)年内回购金额超过418亿元，而友邦保险(01299.HK)及汇控(00005.HK) 则分别回购超过267亿及194亿元。 中石化油服(01033.HK)中标近14亿人币工程项目 中石化油服(01033.HK)公布，全资子公司中石化石油工程建设有限公司中标国家石油天然气管网集团有限公司虎林-长春天然气管道工程施工总承包第二标段项目，中标金额13.89亿元人民币，约占公司中国会计准则下2022年营业收入的1.88%。公司中目标二标段长331.7千米，沿线设有多个站场、阀室、定向钻、穿越等施工项目，是三个标段中最长的一个标段。 每日晨报│2023年12月13日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 翰森制药 15.1 6.94% 2.02亿 1 无锡药明康德新药开发股份有限 80.45 -1.11% 2.71亿 2 华润置地 26.9 5.91% 3.96亿 2 友邦保险 62.85 -1.10% 19.79亿 3 龙湖集团 12.74 4.94% 2.91亿 3 中国神华能源股份有限公司 24.65 -0.80% 3.17亿 4 中国宏桥 5.8 4.50% 1.66亿 4 联想集团 9.81 -0.51% 3.41亿 5 李宁 19.1 4.37% 13.43亿 5 金沙中国有限公司 21.05 -0.47% 2.22亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 中科生物 0.06 36.36% 1.62百万 1 CMON 0.021 -25.00% 85.77万 2 华讯 0.64 36.17% 3.36万 2 中国上城 0.13 -23.53% 5.61千 3 国瑞健康 0.038 35.71% 9千 3 海吉亚医疗 33.4 -22.05% 10.88亿 4 中国宝力科技 0.63 27.27% 1.37百万 4 豆盟科技 0.089 -19.82% 3.28万 5 美臻集团控股有限公司 0.181 24.83% 44.96万 5 国际永胜集团 0.28 -18.84% 1.41万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 盈富基金 16.51 1.04% 78.14亿 1 招商银行 25.65 1.84% 25.558 2 腾讯控股 311.4 1.37% 40.23亿 2 九龙仓集团 23.7 1.70% 23.302 3 恒生中国企业指数上市基金 56.8 1.43% 33.83亿 3