每日市场观察

2023年12月26日 【今日关注】 周一缩量震荡，午后小幅走高。北向资金暂停交易A股量能明显收缩，说明当前内资机构做空动能并不大，上周突然利空得到了基本消化。接下来关注周三北向交易恢复后的市场表现，以及元旦前后消息面情况。 沪指盘中最高反抽至2920点，勉强站上5日均线，反复考验2900点关口附近支撑。目前5日均线逐渐走平，短期均线对指数的压制正在减弱。但同时上方技术性压力仍然存在，指数短线仍存在反复的可能性，或将围绕短期均线附近上下震荡。 板块方面，盘中市场热点持续性较弱，近期板块也呈现轮动特征，政策层面中央经济工作会议已经定调了明年经济发力方向，中长期可以关注经济复苏相关性较大的基建、消费等领域，短线关注情绪面缓和带来超跌板块的修复机会。 【市场回顾】 市场概况：12月25日，大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，北证50指数涨超4%。盘面上，MR概念股持续活跃，汽车产业链个股震荡反弹，一体化压铸方向领涨，工业母机概念股尾盘异动，军工股开盘拉升。下跌方面，游戏股继续大跌。总体上个股跌多涨少，全市场 超3100只个股下跌。沪深两市25日成交额6081亿，较上个交易日缩量1713亿。板块方面，MR、一体化压铸、工业母机、军工等板块涨幅居前，短剧游戏、拼多多、供销社、贸易等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.14%，深成指涨0.38%，创业板指涨0.31%。 【资金面】 主力资金流向：12月25日，沪市净流入19.99亿元，深市净流入11.83亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为汽车零部件、光学光电子、消费电子，主力资金流出排名前三的板块为游戏、航运港口、证券。 【消息面】 1.游戏工委：12月份新批国产网络游戏版号数量过百持续释放支持网络游戏行业繁荣健康发展的积极信号 中国音数协游戏工委微信公众号发文称，国家新闻出版署发布了新批准的105款国产游戏版号，单次审批数量首次突破百款，所涵盖的游戏企业范围也更广，中国音像与数字出版协会游戏工委和广大游戏企业深受鼓舞。这次新批版号，是继12月22日新批准一批进口网络游戏版号后，国家新闻出版署又批准发布的一批国产网络游戏版号，有力展示了主管部门积极支持网络游戏发展的鲜明态度。 点评：12月份游戏工委批准的游戏版号超过百款，涵盖的游戏企业也更加广泛，说明了主管部门对于游戏行业释放出积极和支持的态度。 消息公布当日午后游戏板块部分个股小幅回升，近期利空带来的市场情绪有所缓和。 2.财政部：2022年全国政府采购规模为34,993.1亿元同比下降3.9% 财政部发布2022年全国政府采购简要情况，2022年全国政府采购规模为34,993.1亿元，较上年减少1,405.9亿元，下降3.9%，占全国财政支出和GDP的比重分别为9.4%和2.9%。从结构来看，货物、工程、服务政府采购规模分别为9,027.5亿元、15,664.1亿元和10,301.5亿元，占全国政府采购规模比例为25.8%、44.8%和29.4%。从组织形式来看，政府集中采购、部门集中采购、分散采购规模分别为7,676.8亿元、2,609.7亿元和24,706.5亿元，占全国政府采购规模的21.9%、7.5%和70.6%。从采购方式来看，公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商、询价、单一来源采购规模分别占全国政府采购规模的77.2%、0.8%、2.2%、11.0%、0.9%和3.3%。 点评：政府采购具有一定的政策功能，在促进经济社会稳定发展方面具有引导性意义。随着我国经济基本面逐步向好，政府采购政策的连续性、稳定性和可持续性，政策效能预期会进一步得以释放。 3.扩大高水平对外开放“投资中国”正当时 中央经济工作会议指出，要扩大高水平对外开放，打造“投资中国”品牌。作为全球增长的最强引擎之一，中国经济持续回升向好，今年前三季度，中国国内生产总值同比增长5.2%。在世界经济增长整体放缓的大背景下，中国对全球投资者仍有强大吸引力，“投资中国”仍是主流大趋势。 商务部最新数据显示，1-11月，我国新设立外商投资企业48078家，同比增长36.2%，实际使用外资金额1.04万亿元，充分验证了中国市场机遇对外资的吸引力。 今年以来，多个大型展会在全国各地举行，为外资投资中国开启了多个窗口。11月举办的第六届中国国际进口博览会意向成交额再创新高，从首届的578.3亿美元，增长到第六届的784.1亿美元。进博会的持续举办，为跨国公司积极融入中国经济发展增添了更多信心。首届中国国际供应链促进博览会也签署合作协议、意向协议200多项。 点评：2023年中国经济的向好发展势头和强大的磁力提振了世界各国投资者的信心，中国业务已经在不少国家的经济发展中扮演重要角色。进博会显示出了我国强劲的竞争力，未来也将与各国分享投资和贸易等发展机遇。 【行业动态】 1.中钢协：12月中旬螺纹钢库存293万吨环比增加1.0% 中钢协发布12月中旬钢材社会库存监测旬报，12月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存719万吨，环比减少18万吨，下降2.4%，库存继续小幅下降；比年初减少33万吨，下降4.4%；比上年同期减少17万吨，下降2.3%。12月中旬，螺纹钢库存293万吨，环比增加3万吨，上升1.0%，库存由降转升；比年初减少15万吨，下降4.9%；比上年同期减少7万吨，下降2.3%。 2.多家股份制银行跟进下调存款利率3年定期普遍调降25个基点 继上周六大国有银行和招商银行之后，中信银行、平安银行、光大银行、浙商银行、广发银行、民生银行等多家股份制银行已调整了挂牌利率，其中，1年定期存款利率下调10个基点、2年定期存款利率下调20个基点、3年定期存款普遍下调25个基点（光大银行下调30个基点），5年定期存款利率普遍下调25个基点。 3.郭明錤：2024年Vision Pro出货预估约50万部 天风国际分析师郭明錤最新表示，2024年Vision Pro出货预估约50万部。目前Vision Pro已量产，预计在2024年1月首周开始大量出货。根据目前的大量出货时程，Apple最有可能将在1月底或2月初发售Vision Pro。 【基金动态】 1.年底最后一周冲刺抢发13只主动权益类基金本周发行 进入2023年最后一周，多家基金公司抢在年底低位发售主动权益类基金。本周共发行38只基金（A/C份额分开计算），其中共有13只主动权益类基金，数量相对此前大幅增加。从主动权益类募集日期看，多只基金缩短募集期旨在迅速成立、抢占建仓先机。 2.指数投资不断升温ETF总规模突破两万亿份 在A股市场持续震荡之余，不少投资者却“越跌越买”。日前，跟踪上证50、沪深300、科创50等指数的多只权益类宽基ETF份额持续走高，全市场ETF总份额突破2万亿份，是近年来ETF市场的高位水准。业内人士表示，从过往趋势和海外经验来看，我国指数投资市场即将 迎来大发展时代，ETF市场有望朝规模化、多元化方向进发。未来市场规模效应或进一步凸显，而指数的迭代和改进将成为应对同质化等问题的发展方向之一。 【买方观点】 嘉实基金王贵重：盯住科技大产业趋势淡化短期波动 “投资AI的逻辑清晰且确定，因为人工智能确实能够提升效率，创造价值，并且为投资人带来回报。未来或许还会有一些波动，但最难的时候将逐步过去；相信中国科技和制造的崛起势不可挡，每次回调都是加仓机会。我们要做的就是从中挖掘优秀的公司、分享它们成长的回报。”王贵重表示。今年来，先扬后抑的AI板块在下半年调整后已经到了偏低位置，但科技类资产的估值波动和业绩波动很大，需要进一步去伪存真、仔细去筛选业绩能够落地的标的；对于互联网板块，在经历了反垄断、经济降速之后，王贵重称，当前整体预期极低。外资对港股和中概股过分悲观，但从王贵重领衔的科技投研团队今年的实地调研结果看，多个地域均出现了产业翻天覆地的变化，而且中国人有着自强不息的精神；对于半导体板块，王贵重介绍，中国芯片已实现突破，成为拥有较强技术能力的国家，预计后面还会持续突破。对投资者来说，科技股投资有波动大、主题性的特点，在投资过程中，难免对估值和节奏有一定困惑。为此，王贵重给出的解决方案是，盯住科技大产业趋势，在大机会面前不要机会主义，在大技术变革面前的最优策略是拥抱，无论投资还是生活。在波动向下的时候坚定信心， 在波动向上的时候稳住阵脚。赚到自己相信的钱，不被短期情绪波动干扰。“相信人工智能前景的投资者，可以拿一部分长钱长期持有，逢低买入，不用追高。”王贵重说。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。