英伟达投资者简报2024财年第一季度英

投资者介绍第一季度 FY242023 年 5 月 30 日 除本文包含的历史信息外，本演示文稿中的某些事项包括但不限于以下陈述 ： 我们的财务状况 ； 我们的市场，市场机会 ，需求和增长驱动 ； 游戏和专业可视化平台从通道库存修正中出现，我们认为的未来增长和增长目标 ； 全球范围内的 CSP 将加速我们的全球范围内的数据增长增长增长，并为我们的全球范围内的应用带来最大的增长增长增长，我们的全球范围内的数据增长增长增长增长增长增长，我们的全球范围内的数据增长增长增长增长增长的机会，我们认为未来的增长增长增长增长增长增长这些前瞻性陈述以及本演示文稿中超出历史事实的任何其他前瞻性陈述都存在可能导致实际结果大不相同的风险和不确定性。可能导致实际结果产生重大差异的重要因素包括 ： 全球经济状况 ； 我们依赖第三方来制造、组装、包装和测试我们的产品 ； 技术发展和竞争的影响 ； 新产品和技术的开发或现有产品和技术的增强 ； 我们的产品或合作伙伴的产品的市场接受度 ； 设计 ，制造或软件缺陷 ； 消费者偏好和需求的变化 ； 行业标准和接口的变化 ； 我们的产品或技术在集成到系统中时的性能意外损失和其他因素。NVIDIA 的这些前瞻性陈述主要基于其当前对未来事件和趋势的预期和预测，认为这些事件和趋势可能会影响其财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，您不应将前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本演示文稿中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在重大和不利的差异。尽管英伟达认为前瞻性陈述中反映的期望是合理的，但公司不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩、成就或事件和情况会发生。除法律要求外，英伟达不承担任何更新这些前瞻性陈述以反映未来事件或情况的义务。有关可能对我们的财务业绩和运营产生重大影响的因素的完整讨论，请参阅我们不时向 SEC 提交的报告，包括我们最近的 10 - K 表格年度报告，10 - Q 表格季度报告和 8 - K 表格的当前报告。我们向 SEC 提交的报告副本发布在我们的网站上，可以从 NVIDIA 免费获得。NVIDIA 在本报告中使用某些非 GAAP 指标，包括非 GAAP 毛利润，非 GAAP 毛利率，非 GAAP 运营费用，非 GAAP 营业收入，非 GAAP 营业利润率，非 GAAP 净收入，非 GAAP 稀释每股收益和自由现金流。NVIDIA 认为，其非 GAAP 财务指标的介绍增强了投资者对公司历史财务业绩的整体理解。公司非 GAAP 财务指标的列报并不意味着孤立地考虑或替代根据 GAAP 编制的公司财务业绩，公司的非 GAAP 指标可能不同于其他公司使用的非 GAAP 指标。与非 GAAP 财务指标的解释有关的更多信息，以及这些非 GAAP 财务指标与最具可比性的 GAAP 财务指标的对账，可以在题为 “非 GAAP 与 GAAP 财务指标的对账 ” 的幻灯片中找到。 Content•第一季度 FY24 收益摘要•本季度主要公告•NVIDIA 概述•Financials•非 GAAP 与 GAAP 财务指标的对账 第一季度 FY24收益汇总 亮点•强劲的 Q / Q 增长是由创纪录的数据中心收入推动的 ； 游戏和专业可视化平台从渠道库存调整中脱颖而出•总收入同比下降 13% ， 至 7.19 亿美元 ， 远高于预期的 6.5 亿美元 + / - 2%•数据中心同比增长 14% ， 达到 4.28 亿美元•游戏 Y / Y 下跌 38 ％ ， 至 $2.24 B•在全球加速计算平台的强劲增长下 ， 记录数据中心收入 ； 生成 AI 推动需求大幅上升•云服务提供商 （ CSP ） 竞相部署旗舰 NVIDIA Hopper 和 Ampere 架构 GPU ， 以满足激增的兴趣•消费互联网公司采用基于生成 AI 和深度学习的推荐系统带来的强劲增长•企业对人工智能和加速计算的强劲需求 ； 汽车、金融服务、医疗保健、电信领域的势头•强劲的 Q / Q 游戏增长是由 NVIDIA GeForce RTX 40 系列 GPU 的销售推动的 ， 适用于笔记本电脑和台式机•最终需求是稳定的 ， 与季节性一致 ， 在充满挑战的消费者支出背景下表现出韧性•GeForce RTX 40 系列 GPU 笔记本电脑有了一个良好的开端•在台式机中扩展 RTX 4070 ， 加入以前推出的 RTX 4090 、 4080 和 4070Ti GPU GAAP非 GAAP第一季度 FY24Y / YQ / Q第一季度 FY24Y / YQ / Q收入$7,192-13%+19%$7,192-13%+19%毛利率64.6%- 0.9 pts+ 1.3 pts66.8%- 0.3 pts+ 0.7 pts营业收入$2,140+15%+70%$3,052-23%+37%净收入$2,043+26%+44%$2,713-21%+25%稀释每股收益$0.82+28%+44%$1.09-20%+24%来自运营的现金流$2,911+68%+29%$2,911+68%+29%收入 （ 百万美元 ）非 GAAP GM$8,288第一季度 FY23第二季度 FY2323 财年第三季度第四季度 FY23第一季度 FY24第一季度 FY24 财务摘要除每股收益外 ， 所有美元数字均以百万为单位。有关非 GAAP 指标的对帐 ， 请参阅附录。$7,192$6,704$5,931$6,05166.8%67.1%66.1%56.1%45.9% 14% Y / Yand18% Q / Q$4,284$3,750$3,806$3,833$3,616第一季度 FY23第二季度 FY2323 财年第三季度第四季度 FY23第一季度 FY24亮点•开始发货 DGX H100 - 我们的料斗一代 AI 系统 -哪些客户可以部署本地部署•生成式 AI 正在推动训练和推理工作负载的阶跃函数增长•CSP 和企业客户对生成 AI 和加速计算的网络需求强劲 ； 与通用 CPU 基础设施相关的需求仍然疲软•Bluefield - 3 正在生产中 ， 并已被多个超大规模和 CSP 客户采用 ， 包括 Microsoft Azure ， Oracle Cloud ， CoreWeave ， 百度等•Grace CPU 和 Grace - Hopper 超级芯片现在采样数据中心收入 （ 百万美元 ） $3,62038% Y / Y22% Q / Q$2,240$2,042$1,831$1,574第一季度 FY23第二季度 FY2323 财年第三季度第四季度 FY23第一季度 FY24亮点•相信渠道库存修正在我们身后•GeForce RTX 40 系列 GPU 笔记本电脑有了一个良好的开端•在台式机中扩展 RTX 4070 ， 加入以前推出的 RTX 4090 、 4080 和 4070Ti GPU•从开发到运行时 ， 生成 AI 将转变为游戏和内容创建•GeForce NOW （ GFN ） 上有超过 1, 600 款游戏 ， 这是任何云游戏服务上最丰富的内容•来自 Microsoft Xbox 合作伙伴关系的第一款游戏 Gears 5 ， 现已在 GFN 上推出 ； 更多游戏将在未来几个月内发布游戏收入 （ 百万美元 ） $622$49631% Q / Q53% Y / Y$295$200$226第一季度 FY23第二季度 FY2323 财年第三季度第四季度 FY23第一季度 FY24亮点•连续增长是由移动和台式机形式因素中更强劲的工作站需求推动的•在公共部门、医疗保健和汽车等关键垂直领域的优势•相信渠道库存修正在我们身后•工作站中 Ada Lovelace GPU 架构的斜坡开启了主要的产品周期•宣布为笔记本电脑和台式机工作站推出六个新的 RTX GPU ； 计划在未来几个季度进一步推出专业可视化收入 （ 百万美元 ） $294114% Y / Yand1% Q / Q$296$251$220$138第一季度 FY23第二季度 FY2323 财年第三季度第四季度 FY23第一季度 FY24亮点•强劲的 Y / Y 增长是由 NVIDIA DRIVE Orin 在许多新能源汽车中的增长推动的•Q / Q 增长放缓 ， 因为中国的一些新能源汽车客户正在调整生产计划 ， 以反映需求增长低于预期•预计这种动态将在日历年的剩余时间内持续存在•扩大与比亚迪的合作关系 ； 新设计的胜利将把比亚迪对 DRIVE Orin 的使用扩展到其下一代、大批量的王朝和海洋系列车辆 ； 2024 年开始生产汽车收入 （ 百万美元 ） 68% Y / Yand29% Q / Q$2,911$2,249$1,731$1,270$392第一季度 FY23第二季度 FY2323 财年第三季度第四季度 FY23第一季度 FY24亮点•同比增长反映了存货预付款的减少和存货的变化 ， 部分被收入的减少所抵消•Q / Q 增长是由更高的收入推动的•以现金股息的形式向股东返还 9900 万美元•投资 2.68 亿美元的资本支出 (包括 PP & E 的本金支付)•本季度结束时 ， 现金总额为 15.3 亿美元 ， 债务总额为 11.0 亿美元 ；$4.3 B 净现金现金的来源和使用经营活动产生的现金流 （ 百万美元 ）总现金被定义为现金 / 现金等价物和有价证券。债务被定义为债务的本金价值。净现金被定义为总现金减去债务。 第二季度 FY24 展望收入110 亿美元， 加上或减去 2%预计 q / q 增长将主要由数据中心推动 ， 这反映了与生成 AI 和大型语言模型相关的需求的急剧增长。这种需求将我们的数据中心可见性延长了几个季度 ， 我们在今年下半年采购了更高的供应毛利率68.6%GAAP 和70.0%非 GAAP ， 正负 50 个基点营业费用大约$27.1 十亿GAAP 和$19 亿非 GAAP期望增加对业务的投资 ， 同时还提供运营杠杆其他收入和支出收入约$9000 万GAAP 和非 GAAP不包括非关联投资的损益税率14.0%GAAP 和非 GAAP ， 正负 1% ， 不包括离散项目资本支出大约$3 亿to$3.5 亿2024 财年全年的资本支出预计仍将约为 11 亿至 13 亿美元有关非 GAAP 衡量标准的对账 ， 请参阅附录。 本季度主要公告 H100 被 CSP 和 AI 先驱广泛采用 ； DGX H100 现在发货•多个云服务提供商 （ CSP ） 宣布在其平台上提供 H100•在 Microsoft Azure 、 Oracle 云基础设施、 Google Cloud 以及即将在 AWS 上提供的私有预览•GPU 专用云提供商 Cirrascale ， Coreweave 和 Lambda 已宣布推出 H100 实例 ； Paperspace 和 Vultr 即将推出的产品•AWS 宣布与 NVIDIA 进行多部分协作 ， 包括其 EC2 UltraCluster 的 P5 实例 ， 可扩展到多达 20, 000 个互连 H100 GPU•Meta 已经部署了 H100 驱动的 Grand Teton AI 超级计算机 ； 采用 H100 的其他 AI 先驱包括 OpenAI ， Stability. ai 和 Anlatan•DGX H100 AI 超级计算机正在向全球企业发货 适用于大型语言模型和创成式 AI 工作负载的新 NVIDIA 推理平台•四个针对生成 AI 应用进行优化的新推理平台 ， 将 NVIDIA 的推理软件与 NVIDIA Ada 、 Hopper 和 Grace Hopper 处理器相结合•用于 AI 的 NVIDIA L4 视频•用于图像生成的 NVIDIA L40•适用于大型语言型号的 NVIDIA H100 NVL•NVIDIA Grace Hopper 推荐模