英伟达投资者简报2024财年第一季度英

2023年5月30日 除本文包含的历史信息外，本演示文稿中的某些事项包括但不限于以下陈述：我们的财务状况；我们的市场，市场机会，需求和增长驱动；游戏和专业可视化平台从通道库存修正中出现，我们认为的未来增长和增长目标；全球范围内的CSP将加速我们的全球范围内的数据增长增长增长，并为我们的全球范围内的应用带来最大的增长增长增长，我们的全球范围内的数据增长增长增长增长增长增长，我们的全球范围内的数据增长增长增长增长增长的机会，我们认为未来的增长增长增长增长增长增长 这些前瞻性陈述以及本演示文稿中超出历史事实的任何其他前瞻性陈述都存在可能导致实际结果大不相同的风险和不确定性。可能导致实际结果产生重大差异的重要因素包括：全球经济状况；我们依赖第三方来制造、组装、包装和测试我们的产品；技术发展和竞争的影响；新产品和技术的开发或现有产品和技术的增强；我们的产品或合作伙伴的产品的市场接受度；设计，制造或软件缺陷；消费者偏好和需求的变化；行业标准和接口的变化；我们的产品或技术在集成到系统中时的性能意外损失和其他因素。 NVIDIA的这些前瞻性陈述主要基于其当前对未来事件和趋势的预期和预测，认为这些事件和趋势可能会影响其财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，您不应将前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本演示文稿中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在重大和不利的差异。尽管英伟达认为前瞻性陈述中反映的期望是合理的，但公司不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩、成就或事件和情况会发生。除法律要求外，英伟达不承担任何更新这些前瞻性陈述以反映未来事件或情况的义务。有关可能对我们的财务业绩和运营产生重大影响的因素的完整讨论，请参阅我们不时向SEC提交的报告，包括我们最近的10-K表格年度报告，10-Q表格季度报告和8-K表格的当前报告。我们向SEC提交的报告副本发布在我们的网站上，可以从NVIDIA免费获得。 NVIDIA在本报告中使用某些非GAAP指标，包括非GAAP毛利润，非GAAP毛利率，非GAAP运营费用，非GAAP营业收入，非GAAP营业利润率，非GAAP净收入，非GAAP稀释每股收益和自由现金流。NVIDIA认为，其非GAAP财务指标的介绍增强了投资者对公司历史财务业绩的整体理解。公司非GAAP财务指标的列报并不意味着孤立地考虑或替代根据GAAP编制的公司财务业绩，公司的非GAAP指标可能不同于其他公司使用的非GAAP指标。与非GAAP财务指标的解释有关的更多信息，以及这些非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账，可以在题为“非GAAP与GAAP财务指标的对账”的幻灯片中找到。 Content •第一季度FY24收益摘要 •本季度主要公告 •NVIDIA概述 •Financials •非GAAP与GAAP财务指标的对账 第一季度FY24收益汇总 亮点 •强劲的Q/Q增长是由创纪录的数据中心收入推动的；游戏和专业可视化平台从渠道库存调整中脱颖而出 •总收入同比下降13%，至7.19亿美元，远高于预期的6.5亿美元+/-2%•数据中心同比增长14%，达到4.28亿美元•游戏Y/Y下跌38％，至$2.24B •在全球加速计算平台的强劲增长下，记录数据中心收入；生成AI推动需求大幅上升 •云服务提供商（CSP）竞相部署旗舰NVIDIAHopper和Ampere架构GPU，以满足激增的兴趣•消费互联网公司采用基于生成AI和深度学习的推荐系统带来的强劲增长•企业对人工智能和加速计算的强劲需求；汽车、金融服务、医疗保健、电信领域的势头 •强劲的Q/Q游戏增长是由NVIDIAGeForceRTX40系列GPU的销售推动的，适用于笔记本电脑和台式机•最终需求是稳定的，与季节性一致，在充满挑战的消费者支出背景下表现出韧性•GeForceRTX40系列GPU笔记本电脑有了一个良好的开端•在台式机中扩展RTX4070，加入以前推出的RTX4090、4080和4070TiGPU 第一季度FY24财务摘要 数据中心 亮点 •开始发货DGXH100-我们的料斗一代AI系统-哪些客户可以部署本地部署 •生成式AI正在推动训练和推理工作负载的阶跃函数增长 •CSP和企业客户对生成AI和加速计算的网络需求强劲；与通用CPU基础设施相关的需求仍然疲软 •Bluefield-3正在生产中，并已被多个超大规模和CSP客户采用，包括MicrosoftAzure，OracleCloud，CoreWeave，百度等 •GraceCPU和Grace-Hopper超级芯片现在采样 游戏 亮点 •相信渠道库存修正在我们身后•GeForceRTX40系列GPU笔记本电脑有了一个良好的开端•在台式机中扩展RTX4070，加入以前推出的RTX4090、4080和4070TiGPU•从开发到运行时，生成AI将转变为游戏和内容创建•GeForceNOW（GFN）上有超过1,600款游戏，这是任何云游戏服务上最丰富的内容•来自MicrosoftXbox合作伙伴关系的第一款游戏Gears5，现已在GFN上推出；更多游戏将在未来几个月内发布 专业可视化 亮点 •连续增长是由移动和台式机形式因素中更强劲的工作站需求推动的•在公共部门、医疗保健和汽车等关键垂直领域的优势•相信渠道库存修正在我们身后•工作站中AdaLovelaceGPU架构的斜坡开启了主要的产品周期•宣布为笔记本电脑和台式机工作站推出六个新的RTXGPU；计划在未来几个季度进一步推出 汽车 亮点 •强劲的Y/Y增长是由NVIDIADRIVEOrin在许多新能源汽车中的增长推动的 •Q/Q增长放缓，因为中国的一些新能源汽车客户正在调整生产计划，以反映需求增长低于预期 •预计这种动态将在日历年的剩余时间内持续存在 •扩大与比亚迪的合作关系；新设计的胜利将把比亚迪对DRIVEOrin的使用扩展到其下一代、大批量的王朝和海洋系列车辆；2024年开始生产 现金的来源和使用 亮点 •同比增长反映了存货预付款的减少和存货的变化，部分被收入的减少所抵消•Q/Q增长是由更高的收入推动的•以现金股息的形式向股东返还9900万美元•投资2.68亿美元的资本支出(包括PP&E的本金支付)•本季度结束时，现金总额为15.3亿美元，债务总额为11.0亿美元；$4.3B净现金 第二季度FY24展望 大约$3亿to$3.5亿2024财年全年的资本支出预计仍将约为11亿至13亿美元 本季度主要公告 H100被CSP和AI先驱广泛采用；DGXH100现在发货 •多个云服务提供商（CSP）宣布在其平台上提供H100•在MicrosoftAzure、Oracle云基础设施、GoogleCloud以及即将在AWS上提供的私有预览 •GPU专用云提供商Cirrascale，Coreweave和Lambda已宣布推出H100实例；Paperspace和Vultr即将推出的产品 •AWS宣布与NVIDIA进行多部分协作，包括其EC2UltraCluster的P5实例，可扩展到多达20,000个互连H100GPU •Meta已经部署了H100驱动的GrandTetonAI超级计算机；采用H100的其他AI先驱包括OpenAI，Stability.ai和Anlatan •DGXH100AI超级计算机正在向全球企业发货 适用于大型语言模型和创成式AI工作负载的新NVIDIA推理平台 •四个针对生成AI应用进行优化的新推理平台，将NVIDIA的推理软件与NVIDIAAda、Hopper和GraceHopper处理器相结合 •用于AI的NVIDIAL4视频•用于图像生成的NVIDIAL40•适用于大型语言型号的NVIDIAH100NVL•NVIDIAGraceHopper推荐模型 •NVIDIAL4和L40GPU可从领先的系统制造商处获得 •NVIDIAH100NVLGPU和GraceHopperSuperchip预计将于2023年下半年上市 GoogleCloud采用NVIDIAL4推理平台，用于生成AI和其他主要工作负载 •GoogleCloud是第一个采用L4的CSP，推出了新的G2虚拟机，可在公共预览版中使用 •GoogleCloud将在L4上加速的工作负载包括： •面向Wombo和Descript等客户的生成式AI模型•将Triton推理服务器与GoogleKubernetes引擎和VertexAI平台集成•GoogleCloudDataproc与NVIDIASpark-RAPIDS•Google的AlphaFold、UL2和T5大型语言模型•GoogleCloud的沉浸式流，可渲染3D和AR体验 NVIDIA推出DGX云 •NVIDIADGXCloud是一项AI超级计算服务，可让企业访问培训和部署高级模型所需的基础架构和软件用于生成AI和其他开创性应用 •每个DGXCloud实例的起价为每月36,999美元，包括： •八个NVIDIAH100或A10080GB张量核心GPU，采用NVIDIANetworking构建的高性能、低延迟结构和高性能存储•NVIDIABaseCommand和NVIDIAAIEnterprise软件•NVIDIA专家的支持 •领先的CSP与NVIDIA合作托管DGX云基础设施，包括Oracle云基础设施、MicrosoftAzure和GoogleCloud •早期采用者包括Amgen、CCC智能解决方案和ServiceNow NVIDIAAI基金会-面向生成式AI的云服务 •NVIDIAAI基金会是云服务，使企业能够构建，完善和操作自定义LLM和生成AI模型，这些模型使用自己的专有数据进行训练，并为其独特的特定领域任务创建 •服务涵盖语言、图像、视频和3D，并在DGXCloud上运行。包括： •NVIDIANeMo语言•NVIDIAPicasso适用于图像、视频和3D•NVIDIABioNeMo生命科学 •GettyImages，Morningstar，Quantiphi和Shutterstock是创建和使用NVIDIAAIFoundation构建的AI模型的公司之一 •Amgen，Evozyne和InsilicoMedicine是BioNeMo的早期采用者之一•通过Adobe的CreativeCloud和NVIDIAPicasso，与Adobe合作开发高级生成AI模型并将其推向市场•NVIDIANeMo和BioNeMo处于早期访问状态；NVIDIAPicasso处于私人预览版 NVIDIAOmniverse云推动工业数字化 •NVIDIAOmniverseCloud是一项完全托管的云服务，使公司能够将从设计和工程到智能工厂再到营销的工作流程数字化 •OmniverseCloud使企业可以访问全套Omniverse软件应用程序和NVIDIAOVX基础架构 •MicrosoftAzure是第一个托管OmniverseCloud的CSP，现已提供私人预览版；Microsoft还将将Microsoft365应用与Omniverse连接 •汽车行业是OmniverseEnterprise的早期采用者；客户包括宝马集团、吉利莲花和捷豹路虎 •Omniverse基于云的服务也将从生态系统合作伙伴那里获得，包括全球最大的营销和通信公司WPP NVIDIAcuLitho软件用于计算光刻 •计算光刻是芯片设计和制造中最大的工作量，每年消耗数百亿个CPU小时 •新的NVIDIAcuLitho软件库将计算光刻加速了40倍以上 •cuLitho将使500个NVIDIADGXH100系统能够实现40,000个CPU系统的工作，将功率从35MW降低到仅5MW •它被台积电，Synopsys