每日晨报

越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2023年12月20日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 16,505 -0.75% -16.56% 恒生科技指数 3,707 -0.61% -10.20% 国企指数 5,592 -0.74% -16.59% 沪深300 3,334 +0.14% -13.89% 上证综合指数 2,932 +0.05% -5.08% 深证成份指数 9,289 +0.11% -15.67% 中小板指 5,882 +0.26% -19.86% 道琼斯指数 37,558 +0.68% +13.31% 标普500指数 4,768 +0.59% +24.19% 纳斯达克指数 15,003 +0.66% +43.35% 伦敦富时指数 7,638 +0.31% +2.50% CAC40指数 7,575 +0.08% +17.01% DAX指数 16,744 +0.56% +20.26% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 98.020 -0.85% +0.38% 美汇指数 102.516 -1.35% +0.27% 港币/人民币 0.916 +0.44% +0.10% 人民币/美元 0.140 -0.34% -0.29% 欧元/美元 1.095 +0.05% +0.23% 美元/日元 144.620 +2.62% -1.81% 英镑/美元 1.269 +1.46% -0.81% 美元/瑞士法郎 0.866 +2.16% +3.39% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 77.800 -3.24% -3.24% 天然气(1mnBtu) 2.466 -21.21% -21.21% 黄金（盎司） 2,026.89 +2.48% +3.93% 白银（盎司） 23.933 +2.09% -0.08% 玉米（1蒲式耳） 476.750 -1.75% -1.75% 大豆（1蒲式耳） 1,329.3 -2.01% -2.01% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 -3.29 -0.63% 11.60 2.23% 南向 20.62 4.91% 7.07 1.68% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 Ø 本港最新失业率维持2.9% 符预期 Ø 碧桂园服务(06098.HK)计提减值 年度净利润最少削32亿人民币 Ø 快手(01024.HK)25亿元自动股份购回计划 Ø 华南城周三宽限期满无力还债息 Ø 港元拆息全升 隔夜拆息迫近5厘 两星期拆息突破6厘 市场回顾 港股：港股连跌两日，恒指最多跌逾220点，收市报16505点，跌124点，跌幅0.75%。主板总成交金额缩减至约766亿元。科技指数3700点失而复得，收报3707点，跌22点，跌幅0.61%。ATMXJ个别发展，美团急跌近6%，小米逆市升近2%。内房及物管股向下，碧桂园服务计提大额减值拨备，预料全年盈利减少最多约41亿元，股价急挫近12%，是表现最差蓝筹。龙湖跌逾5%。医药股下跌，国药、药明生物、中生制药跌近3%至逾4%。金融股及内需股个别发展。 A股：沪深股市反复靠稳收市。餐饮、旅游、半导体等板块上升，物流、房地产及自贸港板块下跌。上证指数收报2932点，升1点。深证成份指数报9289点，升9点，升幅0.11%。创业板指数报1827点，升7点，升幅0.42%。 美股: 纽约股市造好，道琼斯指数再创收市新高。投资者继续憧憬美国最早明年3月较大机会减息，带动股市表现。道琼斯指数收市报37557点，升251点，升幅0.68%。纳斯达克指数报15003点，升98点，升幅0.66%。标准普尔500指数报4768点，升27点，升幅0.59%。 欧洲： 欧洲主要股市造好。欧元区11月通胀率降至2.4%，欧债孳息率回落。法国央行总裁维勒鲁瓦表示，欧元区明年将会减息，多个利好因素支持股市表现。伦敦富时指数收市报7638点，升23点，升幅0.31%。巴黎CAC40指数报7574点，升5点，升幅0.08%。法兰克福DAX指数报16744点，升93点，升幅0.56%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.009.0011.0013.0015.0017.0019.0014,00019,00024,00029,00034,000201820192020202120222023恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2023年12月20日 越秀证券研究部 2 本港最新失业率维持2.9% 符预期 根据政府统计处昨日(19日)发表的最新劳动人口统计数字，今年9月至11月经季节性调整的失业率为2.9%，与今年8月至10月的数字相同，符合市场预期。就业不足率在该两段期间亦保持不变，维持于1%的水平。与今年8月至10月比较，在今年9月至11月期间，各行业的失业率及就业不足率变动不一，但幅度普遍不大。 总就业人数由今年8月至10月的371.34万人，下跌至今年9月至11月的370.87万人，减少约4,700人。同期的总劳动人口亦由382.92万人下跌至382.11万人，减少约8,100人。 失业人数(不经季节性调整)由今年8月至10月的11.58万人下跌至今年9月至11月的11.24万人，减少约3,400人。今年9月至11月的就业不足人数为3.66万人，与今年8月至10月的数字(3.67万人)大致相若。 劳工及福利局局长孙玉菡评论最新失业数字时称，今年9月至11月经季节性调整的失业率维持在2.9%不变，与今年八至十月相同。就业不足率亦维持在1%不变。总就业人数的跌幅收窄，下跌4,700人至370.87万人，而劳动人口则进一步下跌8,100人至382.11万人。失业人数下跌3,400人至11.24万人。 今9月至11月各个行业的失业率普遍维持在低水平，与上一个三个月期间相比，大多只有轻微变动。 展望将来，孙玉菡说，劳工市场短期内应会维持紧绌。尽管仍然不利的外围环境或会有一些负面影响，预期访港旅游业和私人消费的进一步复苏会继续支持劳工需求。 劳工处在今年9月至11月平均每月录得9.15万个来自私营机构的空缺，按年下跌14.7%，较今年8月至10月的平均数字下跌6.8%。 碧桂园服务(06098.HK)计提减值 年度净利润最少削32亿人民币 碧桂园服务(06098.HK) 公布，基于谨慎性原则，就关联方所欠集团的贸易应收款项进行计提减值拨备18-23亿人民币；及就商誉及其他无形资产减值计提14-18亿人民币。因此，预计2023年度净利润将减少32-41亿人民币。 快手(01024.HK)25亿元自动股份购回计划 快手(01024.HK)公布，作为实施40亿港元股份购回计划的一部分，与独立经纪商订立股份购回合约。据此，经纪商将根据合约所载之预设参数于联交所购回不超过25亿元公司B类普通股。期限至2024年5月24日。 华南城周三宽限期满无力还债息 2021年底引入深圳国资委旗下建发集团为最大股东的华南城（01668）， 未 能 在 内房危机中幸免，其债务问题在过去数个月浮现，并有一笔逾期未付债息将于明天届满违约宽限期。该公司昨早坦言，没有足够财务资源在本月20日（周三）或之前支付上月到期利息。该股昨以全日低位0.305元收市，挫4.7%，成交额不足270万元。 每日晨报│2023年12月20日 越秀证券研究部 3 华南城称，除了11月到期利息和票据下其他支付义务外，还有其他重大支付义务，包括对多间境内金融机构的偿债义务约5亿元人民币，而这些债务将于本月到期。公司强调，一直寻求融资，并努力产生充足现金流以履行财务承诺，将尽一切努力遵守偿债时间表。 另外，华南城本月4日公布征求优先票据持有人同意，修订5份票据契约，及持有人同意拟议豁免契约若干条款，华南城作出声明，指注意到有媒体声称一个匿名临时持有人团体「在所有5个系列票据中持有至少25%本金阻止债权」，该声明不真实且极具偏见。 公司澄清，于上周五下午3时28分接获信息和制表代理通知，已有至少一系列票据获得75%以上的持有人投票赞成征求同意。截至现时，69.8%的票面总额持有人已投票支持征求同意；已把投票到期日进一步延长至伦敦时间12月18日下午4时正，以便受此不实言论影响的持有人有更多时间投赞成票或改投赞成票。 港元拆息全升 隔夜拆息迫近5厘 两星期拆息突破6厘 临近年底，港元拆息全线上升，短期拆息升势较急。隔夜拆息连续3日显著回升，再度上试5厘水平，升至约4.966厘，创逾3星期新高，单日升逾73点子，3日累计升约1.74厘。 1星期拆息升穿5厘，报5.194厘，升约54点子。两星期拆息突破6厘，报6.11厘，升逾75点子。楼按相关的1个月拆息连升两日，升至5.622厘，是近3星期高位。反映银行资金成本的3个月拆息升逾4点子，报5.383厘。 每日晨报│2023年12月20日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 领展房产基金 42.55 1.67% 6.85亿 1 碧桂园服务 6.11 -11.71% 5.52亿 2 小米集团 16.14 1.51% 12.59亿 2 美团－Ｗ 78.45 -5.65% 73.6亿 3 李宁 18.88 1.29% 4.54亿 3 龙湖集团 12.1 -5.47% 1.77亿 4 港铁公司 29.3 0.86% 6.53千万 4 中国生物制药 3.12 -4.59% 2.82亿 5 中国海洋石油有限公司 12.36 0.82% 6.35亿 5 新奥能源 52.9 -3.82% 8.54千万 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 GHW International 0.92 31.43% 1.22百万 1 太和控股 0.041 -28.07% 33.37万 2 新世纪医疗 0.99 26.92% 3.5千 2 山西省安装集团股份有限公司 1.59 -20.90% 42.02万 3 Canbridge Pharmaceuticals In 0.89 25.35% 1.79万 3 YGM TRADING 1.04 -19.38% 20.14万 4 ＢＣ科技集团 11.9 25.26% 1.53亿 4 三和建筑集团 0.034 -19.05% 11.95万 5 康达环保 0.285 24.45% 9.75万 5 康特隆 0.043 -18.87% 1.13万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 美团－Ｗ 78.45 -5.65% 73.6亿 1 新世界发展 11.66 11.15% 11.849 2 盈富基金 16.63 -0.78% 40.58亿 2 国泰航空 8.3 4.83% 8.403 3 腾讯控股 311.8 0.06% 38.93亿 3 中国海外发展 13.4 2.97% 13.502 4 阿里巴巴 71.65 -0.62% 22.91亿 4 香港中华煤气 5.69 2.91% 5.48 5 CSOP Hang Seng Tech Index ET 3.638 -0.60% 18.93亿 5 太古股份公司A 62.65 2.03% 62