绿色金融创新研究报告

目录 第一篇总论...............................................................................................................1 一、碳达峰、碳中和政策体系进展..................................................................1二、“双碳”背景下绿色金融的创新进展......................................................3三、转型金融的概念及基础理论......................................................................5四、转型金融的国内外实践综述......................................................................7 第二篇金融监管及公共服务平台篇.....................................................................11 一、金融监管创新实践....................................................................................11二、标准体系研究............................................................................................23三、转型债券环境信息披露............................................................................35四、全国碳市场运行概况及展望....................................................................45五、欧盟碳关税的影响分析............................................................................57 第三篇金融机构篇.................................................................................................63 一、银行机构绿色金融体系建设....................................................................63二、金融机构转型金融体系建设....................................................................73三、银行ESG评价体系建设及嵌入授信流程进展........................................77四、碳账户在银行机构的应用........................................................................82五、金融机构碳核算及环境信息披露进展....................................................89 第四篇金融产品篇.................................................................................................94 一、人行结构性货币政策工具相关创新产品及案例....................................94二、中欧《可持续金融共同目录》在银行机构的应用进展......................100三、可持续发展挂钩债券..............................................................................108四、金融租赁在转型金融领域的应用..........................................................115 五、信托在转型金融的应用..........................................................................117六、绿色融资担保进展及案例......................................................................122七、绿色保险..................................................................................................126八、公正转型金融..........................................................................................134九、绿色金融指数类产品..............................................................................138 第五篇第三方服务机构篇...................................................................................151 一、绿色金融第三方服务进展及案例分析..................................................151二、转型金融法律服务概况及案例分析......................................................155三、转型金融第三方认证概况及案例分析..................................................159四、MSCI气候数据解决方案案例.................................................................166五、企业及供应链碳排放管理及案例..........................................................174六、高碳行业上市公司ESG评价体系及应用..............................................181 第六篇行业篇.......................................................................................................186 一、“双碳”背景下，高碳行业转型发展概况及展望..............................186二、电力行业转型金融研究与实践..............................................................192三、钢铁行业转型金融研究及转型金融案例..............................................202四、建材行业转型金融研究及转型金融案例..............................................212五、农业转型金融研究及转型金融案例......................................................218 第一篇总论 一、碳达峰、碳中和政策体系进展 （兴业银行） 2020年9月22日，习近平主席在第75届联合国大会上宣布，“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”。双碳目标的提出，标志着我国成为全球主要温室气体排放国里首个设定碳中和期限的发展中国家，是我国对构建人类命运共同体的实质承诺，也为我国生态文明建设明确了新使命、注入了新内涵。 国家层面，我国碳达峰、碳中和政策体系“1+N”的格局基本形成。“1”指《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》（以下简称“《意见》”），发挥统领作用；“N”以《2030年前碳达峰行动方案》为首，同时包括针对能源、工业、建筑、交通等重点领域和煤炭、电力、钢铁、有色、建材、石化化工等重点行业制定的碳达峰行动方案和保障方案，构建起了目标明确、分工合理、措施有力的碳达峰、碳中和政策体系。一系列文件将构建起目标明确、分工合理、措施有力、衔接有序的碳达峰碳中和政策体系。 地方层面，30个省、自治区和直辖市陆续发布双碳实施意见和方案，浙江、天津、福建、四川等省市因地制宜制定重点领域双碳政策，上海、天津、广东、江苏等地部分市区县级政府机关制定了当地双碳实施方案。其中，北京已于2012年顺利完成碳排放达峰目标，并明确将于2050年实现碳中和；上海提出力争2025年达峰；深圳提出到2025年，要在珠三角城市中率先实现二氧化碳排放达峰。 2022年9月22日，国家发改委举行生态文明建设专题新闻发布会，介绍了党的十八大以来我国生态文明建设取得的历史性成就，主要包括：环境质量显著改善、生态系统质量和稳定性稳步提高、产业结构优化升级成效明显、能源绿色低碳转型成效显著、能源资源利用效率大幅提升、生态文明体制改革深入推进等。 二、“双碳”背景下绿色金融的创新进展 （兴业银行） 绿色金融是支持经济和社会绿色低碳发展的重要工具，是实现碳达峰碳中和目标的重要工具。经过多年的实践探索，我国的绿色金融政策不断出台与完善，绿色信贷、绿色债券、绿色保险等具体领域制度和体系逐步完善，绿色金融地方试点工作有序推进，引领金融资源不断向绿色低碳发展领域倾斜，逐步构建起了全方位、多层次的绿色金融体系，绿色金融发展“五大支柱”已初步形成、“三大功能”正在显现。 2021年起，人民银行陆续发布《银行业金融机构绿色金融评价方案》及《金融机构环境信息披露指南》（JR/T 0227—2021）、《环境权益融资工具》（JR/T 0228-2021）两项行业标准，鼓励银行业金融机构积极拓展绿色金融业务，为企业和金融机构开展绿色金融活动提供指引。 2022年新发布的政策指引信息梳理如下： 绿色信贷方面，2022年6月，银保监会印发《银行业保险业绿色金融指引》（以下简称“《指引》”），要求银行保险机构调整完善信贷政策和投资政策，建立并不断完善环境、社会和治理风险管理的政策、制度和流程，实行有差别、动态的授信或投资政策。与2012年2月原银监会出台的《绿色信贷指引》相比，新版《指引》一方面扩大了覆盖机构范围至银行业和保险业，适用对象从银行拓展到银行保险机构及其客户，以“绿色金融”替代“绿色信贷”，业务活动从信贷拓展到各类金融业务；另一方面统筹了环境、社会、治理因素，强 调了科技手段对推动绿色金融发展的重要性。 绿色债券方面，2022年7月，绿标委发布《中国绿色债券原则》，统一了国内绿色债券标准，同时推动国内绿债标准与国际接轨，莫定了中国绿色债券长期发展的基石。 绿色保险方面，2022年11月，中国银保监会发布《绿色保险业务统计制度的通知》，将绿色保险业务分为三大部：环境、社会、治理（ESG）风险保险业务、绿色产业保险业务和绿色生活保险业务，首次明确了绿色保险的定义，并建立了绿色保险业务统计制度