每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月21日 www.EmperorCapital.com 1 紅海局勢持續影響航運 長假前入市資金少 今日焦點 1) 美國消費信心指數強勁，美股回吐逾1%。VIX恐慌情緒指數反彈9%，而10年美債息則跌穿3.9%，市場初現避險，預期股市持續反覆。也門胡塞武裝誓言在紅海打擊更多航船，國際航運風險增，關注對國際貿易的影響。內地擬加快推動生活服務數字化，支持符合條件的數字化平台上市和發債，而抖音母公司字節跳動今年收入據悉料大增三成，有望超過騰訊(00700)。港股方面，年底市況欠焦點，恆指方向感不大，估計長假前，入市資金更少，恆指仍在16500水平整固，以個股及板塊輪動為主。 2) 據報受紅海局勢影響，至少13家船公司決定繞道好望角。明年1月初多條歐洲航線及地中海航線的運價上漲，留意航運股。中煙香港(06055)發佈盈喜，預計年度淨利潤增幅不低於50%。廣州農商銀行(01551)擬配售不超過5.5億股新H股，每股配售價2.37元，較昨日收市價溢價14.49%，集資淨額13.01億元。澳門勵駿(01680)公布，同意以代價3900萬美元出售老撾子公司Savan Legend全部股權，預期收益4700萬元。 市況回顧 本週即將公布美國重磅經濟數據GDP和PPI，美股昨日顯著回吐。三大指數齊跌。連續五日收創歷史新高的道指收跌475.92點，跌幅1.27%，納指跌1.5%，標普跌1.47%。特斯拉收跌3.9%，英偉達收跌3%。熱門中概股總體回落。。 A股三大指數續走低，滬指跌1.03%，創2022年11月以來新低；深證成指跌1.41%，創業板指跌1.36%。全日成交續低迷，僅6636億元人民幣。港股反彈，午後漲幅收窄，恆指升108.8點或0.66%，科指漲0.51%。聯想再創52周新高，京東漲逾3%，碧桂園服務漲逾5%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 16,614 16,741 16,549 109 0.66 20,079 恒生科技指數 3,727 3,769 3,713 19 0.51 4,550 上海綜合指數 2,902 2,937 2,902 -30 -1.03 3,291 深圳綜合指數 9,158 9,311 9,158 -131 -1.41 11,184 道瓊斯工業平均指數 37,082 37,641 37,073 -476 -1.27 納斯達克綜合指數 14,778 15,069 14,776 -225 -1.50 標普500指數 4,698 4,778 4,698 -70 -1.47 德國DAX指數 16,733 16,790 16,695 -11 -0.07 日經225指數 33,676 33,824 33,467 457 1.37 VIX恐慌指數 13.7 13.9 12.3 1.1 9.10 紐約油價 74.2 75.4 73.6 0.3 0.38 黃金 2,031.4 2,043.5 2,027.5 -9.0 -0.44 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 16,644 16,785 16,537 0.55 116,819 131,320 30 21,259 恒指下月 16,734 16,875 16,631 0.56 8,158 13,448 120 21,259 國期即月 5,620 5,685 5,601 0.29 128,171 358,277 7 7,189 國期下月 5,653 5,732 5,635 0.28 30,978 72,675 40 7,217 科指即月 3,733 3,779 3,716 0.40 96,612 184,589 7 4,427 科指下月 3,754 3,798 3,737 0.40 22,598 57,217 28 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 61.20 61.04 -0.26 52.10 700 騰訊 314.20 308.01 -1.97 362.40 939 建行 4.48 4.39 -1.97 5.84 1398 工行 3.65 3.59 -1.60 4.71 1299 友邦 67.30 65.86 -2.15 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 3.862 -0.084 -0.059 德國10年期國債 1.971 -0.045 -0.202 每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月21日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 創科實業(669.HK)受惠美聯儲降息預期 美國11月新屋開工數升至六個月高點，反映住宅市場需求好轉及開發商資金壓力舒緩。隨美聯儲加息周期完結，明年有望降息，將進一步利好住宅市場，創科實業有望受惠。 美聯儲轉向鴿派，點陣圖暗示明年或三成降息，市場憧憬將利好住宅市場。美國11月份新屋開工數較前月上揚14.8%，意外升至六個月高點，高於市場預期。根據抵押貸款金融機構Freddie Mac，上周最熱門的 30 年期固定房貸利率平均為 6.95%，為 8 月以來最低水平。市場預期在明年降息預期帶動下，建築活動的資本開支將有所增加，而零售商亦有望增加DIY電動工具的進貨，利好創科實業。 創科實業上半年營業額按年減少2.2%至68.79億美元，公司股東應佔溢利4.76億美元，同比減少17.7%。主要因去庫存壓力，DIY電動工具銷售乏力。公司預期2023年下半年實現中段個位數的收入增長目標。 基於美聯儲明年有望降息帶動住宅市場回升，DIY業務下行空間有限，而大客戶家得寶渠道庫存已接近健康水平，或有補貨空間，料創科實業盈利水平有望改善。上望HK$110，跌破HK$82止蝕。 前收市價：HK$93.5 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月21日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  澳門勵駿(01680)公布，同意以代價3900萬美元出售Savan Legend全部股權，該公司主要在老撾從事娛樂場及酒店業務營運。預期出售事項的除稅前收益將約為4700萬元。  嘉里物流(00636)以總代價2737萬人民幣，向控股股東間接全資附屬，收購阿拉山口國際快鐵的70%股權。  759阿信屋母企CEC國際(00759)中期盈利33萬元，按年跌99.02%，不派中期息。  中煙香港(06055)發佈盈喜，預計年度淨利潤增幅不低於50%。主要由於整體銷售單價提高，免稅店消費恢復，巴西業務取得增長。  保誠(02378)公佈，與中信金融各自出資12.5億元(人民幣·下同)，增資雙方的合營企業「中信保誠人壽」。增資完成後，中信保誠人壽的註冊資本將由23.6億元增至48.6億元，雙方維持各一半股權不變，但仍有待監管機構批准。本次增資完成後，中信保誠人壽的核心及綜合償付能力充足率預計分別爲121%及215%，遠高於監管要求。  普拉達(01913)擬4.25億美元收購美國第五大道物業。  法庭文件顯示，中國奧園(03883)在紐約美國《破產法》第15章申請破產保護。上月中國奧園表示，其重組計劃已獲得足夠的債權人支持，並將於明年1月份尋求香港法院批准部分計劃。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流出35.83億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 428.2百萬 709.4百萬 1137.6百萬 601899 紫金礦業 444.6百萬 310.3百萬 754.9百萬 600036 招商銀行 94.2百萬 524.3百萬 618.5百萬 601127 賽力斯 317.7百萬 219.7百萬 537.4百萬 600900 長江電力 318百萬 162.6百萬 480.7百萬 2800 盈富基金 1.7百萬 3543.6百萬 3545.3百萬 3690 美團－Ｗ 285.7百萬 518.1百萬 803.9百萬 700 騰訊控股 289百萬 489.3百萬 778.3百萬 3033 南方恒生科技 1.7百萬 542.9百萬 544.6百萬 2828 恒生中國企業 159.7千 404.6百萬 404.8百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流出49.91億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300750 寧德時代 1173.3百萬 487.6百萬 1660.9百萬 651:SZ 格力電器 252.8百萬 704.4百萬 957.2百萬 625:SZ 長安汽車 624.1百萬 264.7百萬 888.8百萬 300308 中際旭創 299.4百萬 442.5百萬 741.9百萬 2475:SZ 立訊精密 321.3百萬 329.9百萬 651.2百萬 2800 盈富基金 1.8百萬 3413.9百萬 3415.7百萬 2828 恒生中國企業 273.9千 1079.2百萬 1079.5百萬 700 騰訊控股 149.4百萬 571.4百萬 720.8百萬 3033 南方恒生科技 111.3百萬 573.3百萬 684.6百萬 1797 東方甄選 206.6百萬 250.3百萬 456.9百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 2800 盈富基金 16.76 0.78% 146.88億 700 騰訊控股 314.2 0.77% 44.71億 3033 南方恒生科技 3.652 0.39% 38.81億 3690 美團－Ｗ 78.8 0.45% 33.12億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 72.55 2.65% 32.45億 2828 恒生中國企業 56.9 0.57% 30.35億 9618 京東集團－ＳＷ 106.1 3.31% 17.30億 1299 友邦保險 67.3 1.28% 11.04億 1211 比亞迪股份 200 -0.89% 10.19億 1810 小米集團－Ｗ 16.12 -0.12% 10.08億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 1716 毛記葵涌 0.63 61.54% 1.93百萬 1747 HOME CONTROL 0.38 52.00% 6560 8269 富譽控股 0.064 42.22% 2.62萬 2022 遊萊互動 0.056 36.59% 4.51萬 828 王朝酒業 0.38 35.71% 4.21百萬 8001 東方滙財證券 0.085 -58.54% 1.94百萬 1321 中國新城市 0.57 -32.14% 50.29萬 1720 普天通信集團 0.049 -30.00% 1.65百萬 171 銀建國際 0.145 -22.87% 69.21萬 1629 冠均國際控股 0.153 -21.94% 15.54萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月21日 www.EmperorCapital.com 4 恆生指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 代號 股票名稱 收市價 (