每日财经评论

每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月15日 www.EmperorCapital.com 1 京滬調降首付比例及房貸利率 維達獲溢價13.5%提全購 今日焦點 1) 資產市場正在反映明年減息或較預期早，風險胃納上升，美股、石油、黃金及債券向好。美國10年債息跌破4厘，美元則見四個月新低，外圍形勢續有利中港股市，人民幣也見明顯升勢。今早內地公布零售及固投等經濟數據，而內地一線城市放寬首付，留意市場反應。中概股昨晚終於隨市況反彈，夜期亦上試16600，料早市高開，惟仍需消化慣性沽壓。然而周末前消息面偏好，若內地數據不太差，或有進一步補倉及挾倉行動，預期恆指在16600水平爭持上落。 2) 北京、上海下調首套房和二套房的個人最低首付比例，並調整了普通住房認定標準。中國恆大(03333)附属恆大地產將以6.63億元人民幣出售上海北外灘項目公司30%股權，預計將錄得虧損約5,500萬元人民幣。中國擎天軟件(01297) 獲主席提私有化，每股註銷價0.33元，較停牌前收市價溢價約29.41%。該股將於今日復牌。亞太資源集團全資子公司提出以每股23.5元價格收購維達(03331)，要約價較上日收市價溢價13.5%。假設要約獲全數接納，要約人應付的最高總額將為261.3億元。 市況回顧 美聯儲降息預期升溫，推動股債齊升。雖盤中波折，但美股三大指數集體收漲，道指漲0.43%續創新高。熱門科技股漲跌不一，ARM漲超7%，特斯拉漲超4%，微軟跌超2%。英特爾推出面向個人電腦的AI芯片和服務器，漲逾1%。熱門中概股普遍走升。 A股震蕩下行，滬指跌0.33%報2958點，深證成指跌0.62%，創業板指跌0.63%。成交低迷，全天成交僅7370億元人民幣。港股受美聯儲鴿派表態利好，恆指早盤一度升逾300點，午後漲幅收窄，收漲173點。大型科技股普遍下跌，網易跌超3%。創科實業漲約10%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 16,402 16,578 16,319 173 1.07 20,079 恒生科技指數 3,699 3,771 3,673 12 0.34 4,550 上海綜合指數 2,959 2,986 2,958 -10 -0.33 3,291 深圳綜合指數 9,418 9,579 9,414 -59 -0.62 11,184 道瓊斯工業平均指數 37,248 37,288 37,052 158 0.43 納斯達克綜合指數 14,762 14,856 14,642 28 0.19 標普500指數 4,720 4,739 4,694 12 0.26 德國DAX指數 16,752 17,003 16,670 -14 -0.08 日經225指數 32,686 33,121 32,515 -240 -0.73 VIX恐慌指數 12.5 12.7 11.8 0.3 2.38 紐約油價 71.6 72.5 69.5 2.1 3.04 黃金 2,036.4 2,047.9 2,024.6 8.6 0.43 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 16,468 16,614 16,128 1.18 130,083 131,607 66 21,259 恒指下月 16,562 16,700 16,225 1.20 3,417 8,006 160 21,259 國期即月 5,599 5,670 5,509 0.68 120,275 371,455 25 7,189 國期下月 5,629 5,698 5,549 0.61 3,760 41,950 55 7,217 科指即月 3,719 3,774 3,643 0.60 112,520 201,655 20 4,427 科指下月 3,737 3,793 3,665 0.51 14,749 13,869 38 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 61.00 61.90 1.47 52.10 700 騰訊 306.40 312.60 2.02 362.40 939 建行 4.48 4.52 0.82 5.84 1398 工行 3.68 3.70 0.56 4.71 1299 友邦 65.35 65.78 0.65 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 3.943 -0.096 -0.282 德國10年期國債 2.119 -0.054 -0.072 每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月15日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 和黃醫藥(13.HK)獲醫保續約兼成功出海 近日內地公布2023年醫保藥品目錄調整結果，新增藥物126種，平均降價61.7%。和黃醫藥兩款藥品獲續約，加上此前創新藥呋喹替尼成功在美上市，未來有望加速國際化推進，股價向上催化因素多，可關注。 本次醫保談判政策持續向創新藥傾斜，共25個創新藥參與談判，23個成功，相較整體情況而言，成功率高、平均降幅低，約70%維持原價續約。和黃醫藥的愛優特(ELUNATE,呋喹替尼╱fruquintinib)及蘇泰達(SULANDA,索凡替尼╱surufatinib)獲續約，並維持與現行兩年期協議相同的條款。 和黃醫藥是專注於腫瘤和免疫系統疾病創新藥的研發的創新型生物醫藥公司。目前已有多款產品進入商業化階段。產品呋喹替尼於2018年獲批內地上市，用於結直腸癌治療。截至2023年上半年，市佔率達47%，今年11月9日獲FDA批准上市用於治療成人晚期轉移性結直腸癌，成功打入海外市場。此外，呋喹替尼用於二線治療胃癌的中國新藥上市申請已獲受理，有望於明年上半年獲批上市。 和黃醫藥上半年總收入為5.33億美元，按年升173%，腫瘤、免疫綜合收入為3.59億美元，上升294%。其中，呋喹替尼銷售額按年升20%，索凡替尼銷售額增長79%，賽沃替尼銷售額微升2%。隨呋喹替尼成功出海，未來有望打開第二增長曲線，料正面消息可持續推動股價向上，有增長空間，暫上望HK$34，跌穿HK$28止蝕。 前收市價：HK$30.8 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月15日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  歐洲央行連續第二次會議維持利率不變，但宣布將加快結束PEPP債券購買計畫下的再投資。  中國恒大(03333)公告，2023年12月14日，公司的附屬公司恒大地產集團與光大興隴信託簽訂協議，附屬公司將其持有項目公司的權益轉讓予受讓方，總代價爲人民幣6.63億元。項目公司是一家從事房地產開發的企業，負責上海北外灘項目的開發。  中國抗體-B (03681)擬折讓約18.35%發行5683.47萬股，淨籌7318.2萬元。  翰森製藥(03692)三款創新藥被納入新版國家醫保目錄。  惠理集團(00806)公布，經全面考量該公司的現金流、財務狀況及資金需求等若干因素後，董事會決議宣派特別股息每股0.5元。  中國擎天軟件(01297) 獲主席提私有化，並建議撤回其上市地位。每股註銷價0.33元，較停牌前收市價0.255元，溢價約29.41%。計劃股份總價值約4.03億元，其中註銷價約2.1億元將以現金償付。目前Alibaba Investments持有該公司約13.5%股權，已與要約人簽訂不可撤回承諾。該股將於今日復牌。  維達(03331)公布，亞太資源集團全資子公司（要約人）提出以每股23.5元價格收購維達，要約價較維達上日收市價20.7元溢價13.5%。假設要約獲全數接納，要約人應付的最高總額將為261.3億元。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流出35.24億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 1323.2百萬 1543.1百萬 2866.3百萬 600309 萬華化學 654.2百萬 174.3百萬 828.4百萬 600900 長江電力 399.1百萬 203.6百萬 602.7百萬 603259 藥明康德 294.8百萬 286.5百萬 581.3百萬 601318 中國平安 178.3百萬 336百萬 514.3百萬 2800 盈富基金 32.7百萬 3564.2百萬 3596.9百萬 700 騰訊控股 215百萬 803.9百萬 1018.9百萬 883 中國海洋石油 458.1百萬 265.3百萬 723.3百萬 939 建設銀行 157.1百萬 411百萬 568.1百萬 2269 藥明生物 265.6百萬 190.7百萬 456.3百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流出37.62億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300750: 寧德時代 985.3百萬 547百萬 1532.3百萬 625:SZ 長安汽車 787.2百萬 343.1百萬 1130.3百萬 858:SZ 五糧液 473.7百萬 509百萬 982.7百萬 568:SZ 瀘州老窖 399.3百萬 416.5百萬 815.8百萬 63:SZ 中興通訊 377.6百萬 406.5百萬 784.1百萬 2800 盈富基金 3.4百萬 3120.7百萬 3124.1百萬 3033 南方恒生科技 102.1百萬 1008.5百萬 1110.5百萬 700 騰訊控股 544.5百萬 448.6百萬 993.1百萬 1810 小米集團－Ｗ 199.6百萬 340.3百萬 539.9百萬 883 中國海洋石油 171.6百萬 250.8百萬 422.4百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 2800 盈富基金 16.54 1.10% 133.46億 700 騰訊控股 306.4 -0.20% 52.91億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 69.1 -0.43% 31.16億 3033 南方恒生科技 3.63 0.33% 28.31億 1299 友邦保險 65.35 3.57% 24.43億 1810 小米集團－Ｗ 15.96 2.70% 21.88億 3690 美團－Ｗ 81.75 -0.55% 21.56億 1211 比亞迪股份 205.2 0.89% 15.11億 939 建設銀行 4.48 0.00% 14.15億 883 中國海洋石油 11.98 -0.66% 13.84億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 3830 童園國際 0.04 48.15% 5.23萬 8427 瑞強集團 0.108 42.11% 7806 547 數字王國 0.3 36.36% 8.80百萬 3650 KEEP 18.78 30.42% 3.48千萬 1657 樺欣控股 3.22 29.32% 1.76萬 8208 WMCH GLOBAL 0.036 -35.71% 12.96萬 6122 九台農商銀行 1.09 -23.78% 29.18萬 8293 星亞控股 0.143 -16.86% 5.70萬 8196 中國天億福 0.3 -16.67% 13.96萬 1673 華章科技 0.355 -16.47% 1.75百萬 資料來源：彭博