每日市场观察

2023年12月13日 【今日关注】 周二市场低开高走惯性上攻，两市成交不足八千亿元出现明显缩量，北向资金流出超50亿元。地产、消费等板块领涨，CPO、光模块等板块连续上涨后暂时回调，目前市场反弹初期没有明显普涨格局，持续性机会还需要耐心等待。 沪指震荡收复10日均线站上3000点整数关口，周三开盘5日均线将继续上行形成支撑。但同时20日均线仍在下行压制指数，叠加上方缺口附近压力，短期如果量能不能及时补量多头或也难以快速突破，3000点附近可能有一定的震荡盘整。 板块方面，周一上涨的券商板块周二迎来了暂时休整，对于市场人气有一定影响，短线关注券商板块能否继续表现带领指数上攻。AI方向有一定回撤但仍具备潜力，指数缩量调整过程中可关注阶段性机会。 【市场回顾】 市场概况：12月12日大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一，沪指重回3000点上方。盘面上，房地产板块全天大涨，国企改革概念股午后走强，教育股震荡走强，传媒、游戏股表现分化。下跌方面，CPO概念股陷入调整，总体上个股涨多跌少，全市场超3000只个股上涨。沪深两市12日成交额7875亿，较上个交易日缩量1240亿。板块方面，教 育、房地产、贸易、零售等板块涨幅居前，光刻机、BC电池、CPO、脑机接口等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.4%，深成指跌0.08%，创业板指跌0.62%。 【资金面】 北向资金：12月12日，全天净卖出50.24亿元，其中沪股通净卖出18.29亿元，深股通净卖出31.95亿元。 主力资金流向：12月12日，沪市净流入58.70亿元，深市净流出8.06亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为房地产开发、国有大型银行、专用设备，主力资金流出排名前三的板块为通信设备、光伏设备、能源金属。 【消息面】 1.工信部：推动国家高新区加强人工智能关键核心技术与共性基础技术供给 工信部12月12日举行“发挥国家高新区作用加快推进新型工业化”新闻发布会。工信部火炬中心副主任李有平表示，下一步，国家高新区将聚焦数字技术创新，加快推进园区数字化建设和治理步伐。一是加强人工智能创新应用。推动国家高新区加强人工智能关键核心技术与共性基础技术供给，加大重点领域的应用场景开放力度。二是深入建设数字园区。加快推进园区传统基础设施数字化智能化改造，适度超前建设新型基础设施，提升园区数字化治理能力。三是大力推动制 造业数字化转型。大力推动工业互联网规模应用，深化“5G+工业互联网”创新应用，培育“数字领航”企业、中小企业数字化转型标杆。点评：关键核心技术对于全面增强科技创新能力具有重要意义，也是在国际竞争中赢得主动的应对之策。工信部大力推进国家高新区的数字化建设有利于塑造科技发展新动能，对相关园区产业升级与培育将形成积极作用。 2.水利部：提前一个月实现全国水利建设完成投资1万亿元以上的年度目标任务 12月12日，国务院新闻办举行新闻发布会，介绍2023年水利基础设施建设进展和成效。水利部副部长陈敏表示，今年以来，水利部在确保工程质量和安全的前提下，全力加快水利基础设施建设，提前一个月实现全国水利建设完成投资1万亿元以上的年度目标任务，超过去年水平，再创新的历史纪录。 点评：全国水利工程是国家基础设施的重要组成，对于社会经济发展具有长远的促进作用。水利建设投资再创历史记录，成为稳增长、稳就业的重要力量，也为稳定宏观经济大盘、促进经济回稳向上作出重要贡献。 3.国家发改委：全面提升“信易贷”服务质效推进普惠金融高质量发展 近日，国家发展改革委财金司在四川省成都市召开“全面提升‘信易贷’服务质效推进普惠金融高质量发展”全国现场会。会议要求，下一步要全面提升“信易贷”服务质效，推进普惠金融高质量发展。一 是平台要整合，更好发挥数据集聚效应。二是信息要开发，确保数据准确、有效、可用。三是合作要深入，平台与金融机构要进一步强化服务功能融合，做到数据通、模型通、系统通。四是功能要拓展，进一步深化“平台+政策”“平台+担保”和“平台+风控”功能应用。五是安全要保障，切实加强信息安全和主体权益保护。 点评：“信易贷”是我国中小企业融资的积极探索，有效促进了金融服务实体经济。全面提升“信易贷”服务质效有利于进一步扩大“信易贷”规模，提高中小微企业的政策获得感。 【行业动态】 1.中央网信办：自即日起开展为期一个月的“清朗·整治短视频信息内容导向不良问题”专项行动 中央网信办自12日起，开展为期一个月的“清朗·整治短视频信息内容导向不良问题”专项行动。专项行动围绕短视频领域多发频发的乱象，集中整治三类短视频信息内容导向不良问题。第一，短视频传播虚假信息问题：第二，短视频展示不当行为问题：第三，短视频传播错误观念问题。 2.养老保险公司新规出炉明确四大业务类型 近日，国家金融监督管理总局向各监管局和多家养老保险公司印发《养老保险公司监督管理暂行办法》。机构管理方面，《办法》规定，养老保险公司可以申请经营以下部分或全部类型业务：一是具有养老属性的年金保险、人寿保险，长期健康保险，意外伤害保险；二是商业 养老金；三是养老基金管理，四是保险资金运用；五是国务院保险监督管理机构批准的其他业务。养老保险公司业务范围超出规定的，应当自《办法》印发之日起3年内完成业务范围变更。此外，养老保险公司注册资本应当符合《保险公司管理规定》要求。养老保险公司经营上述第一项业务的应当符合《保险公司业务范围分级管理办法》。同时经营上述前两项业务的，注册资本不得低于10亿元同时经营上述前三项业务的，注册资本不得低于30亿元。 3.最强新冠变异株来袭！全球12国快速蔓延或引发新一轮新冠浪潮近期，一种名为JN.1的新冠变异株正在全球快速蔓延，并已在12个国家被发现。据英国和美国卫生机构声称，该变异株是当前已知的增长最快的新冠变异株，预计可能引发新一轮新冠感染浪潮。 【基金动态】 1.上新速度提升公募REITs常态化发行格局加速形成 公募REITs发行步伐正在加快。近日，又有3只公募REITs产品上报。据统计，目前已上市公募REITs产品达29只，已申报但尚未上市的公募REITs产品数量共计18只，上新速度有所提升。与此同时，越来越多的投资主体将公募REITs纳入投资范围。业内人士认为，公募REITs已进入常态化发行，机构投资者也在加大配置力度，未来这一市场将持续迎来更多增量资金。业内人士表示，现代仓储物流设施出租率较高且趋于稳定，具备长期、稳定的现金流，适宜作为基础设施REITs 基础资产。眼下我国仓储物流存量资产体量巨大，仓储物流基础设施REITs市场空间广阔。 2.近八成基金投顾用户期望明年投资回报10%以上 调研结果显示，尽管今年市场演绎震荡调整行情，但权益类投顾组合仍是投资者的主流选项。对于2024年投顾组合收益率的期许，投资者保持相对乐观，近八成投资者希望收益率能在10%以上。从调研结果来看，收益率仍是基金投顾用户的主要关注点，而投顾最关键的服务价值尚未得到足够的重视。未来，投顾机构在个性化服务上仍有很大的提升空间。 【买方观点】 玄元投资：价值和成长风格有望迎转机发掘结构性机会 玄元投资近日发布年度策略表示，展望2024年的投资，宏观流动性改善，价值和成长风格都有望迎来转机，但需关注上市公司盈利的改善，把握性价比消费、红利资产、充分竞争制造业出海等六大方向的结构性机会。玄元投资认为，价值风格的核心定价因素是“中美利差”。2023年11月起随着美联储加息见顶，中美利差开始拐头，不过价值风格并未及时回归，A股核心资产涨幅不大。但玄元投资坚信，随着地缘关系的改善，中日利差重新走阔，这部分资金会重新回流中国，价值风格还会回来。成长风格的核心变量是美债实际收益率。玄元投资预判，明年美联储维持高利率水平的时间会更长，加息周期的顶峰已经探明，未来中美利差难再扩大，美债实际利率走低。因此，成长风格 往后一段时间没有杀估值的条件，盈利比较好的上市公司有较好的投资机会。玄元投资表示，无论是价值风格还是成长风格，其定价的核心指标均非常清晰，当前也均有所改善，但是向上的机会在于公司盈利的改善。因此，玄元投资的核心策略也是行业景气度策略，即寻找盈利增速的行业优胜者，发掘结构性的机会。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。