股指期货早报：国有资本运营公司入手科技指数基金

2023年12月4日 股指期货早报2023.12.4 报告摘要： 创元投资咨询总部 海外方面，周五鲍威尔发表讲话表示如果时机合适将保留进一步加息的可能性。但市场认为其表态不够鹰派，其发表讲话后，市场对美联储明年3月、5月降息的预期概率大幅上升。在近3周美联储官员鹰派发言未扭转市场对明年美联储降息预期，并且美联储官员等表态的重点已经由之前的是否会继续加息转为会不会降息，在市场与美联储博弈中，此次市场观点已经明显占优。资本市场美元指数下跌，美债收益率下跌，黄金上扬，美三大股指集体上扬。 国内盘面上看，周五大盘低开震荡微涨0.06%，深成指微跌0.07%，创业板指上涨0.19%，市场呈现震荡反弹，指数涨幅不大主要受蓝筹和新能源的拖累，科技板块活跃度在度提升，主要是AI概念引领。科技板块活跃主要受国新投资宣布增持中证国新央企科技类指数基金利好刺激。板块上看，传媒、计算机、通讯、社会服务涨幅居前，家用电器、食品饮料、汽车、美容护理、农林牧渔跌幅居前，全市场2991只个股上涨，2124只个股下跌。消息上看，周末央行行长潘功胜强调货币政策会更加注重跨周期和逆周期调节，保持货币信贷总量和社融规模合理增长。流动性后续依旧保持宽松。 创元投资咨询总部股指研究员：刘钇含邮箱：liuyh@cyqh.com.cn投资咨询资格号：Z0015686 整体来看，海外市场与美联储博弈中明年降息预期占主导，外围环境利好A股。国内经济基本面修复保持疲弱，A股在3000点附近支撑很强，汇金出手沪深300和上证50ETF，国有资本运营公司出手科技类指数基金。股指处于下方下跌空间有限，上涨空间则需经济修复的数据确认和A股资金大幅流入，后续继续关注科技板块。 一、行情观点 1.1海外隔夜 周五鲍威尔发表讲话表示如果时机合适将保留进一步加息的可能性。但市场认为其表态不够鹰派，其发表讲话后，市场对美联储明年3月、5月降息的预期概率大幅上升。在近3周美联储官员鹰派发言未扭转市场对明年美联储降息预期，并且美联储官员等表态的重点已经由之前的是否会继续加息转为会不会降息，在市场与美联储博弈中，此次市场观点已经明显占优。资本市场美元指数下跌，美债收益率下跌，黄金上扬，美三大股指集体上扬。 1.2国内行情回顾 周五大盘低开震荡微涨0.06%，深成指微跌0.07%，创业板指上涨0.19%，市场呈现震荡反弹，指数涨幅不大主要受蓝筹和新能源的拖累，科技板块活跃度在度提升，主要是AI概念引领。科技板块活跃主要受国新投资宣布增持中证国新央企科技类指数基金利好刺激。板块上看，传媒、计算机、通讯、社会服务涨幅居前，家用电器、食品饮料、汽车、美容护理、农林牧渔跌幅居前，全市场2991只个股上涨，2124只个股下跌。 消息上看，周末央行行长潘功胜强调货币政策会更加注重跨周期和逆周期调节，保持货币信贷总量和社融规模合理增长。流动性后续依旧保持宽松。 1.3重要资讯 1．美联储主席鲍威尔：利率已“深入”限制性区域；致力于保持紧缩政策，直至通胀走上2%的轨道；现在猜测政策何时放松还为时过早；如果时机合适，准备进一步收紧货币政策。 2.中国政法大学刘纪鹏：政府决心把大盘拉起来。 3.国有资本运营公司进场买入ETF，多为跟踪央企指数产品。消息称国新或将在接下来一周里持续每天增持。 4.央行行长潘功胜：必要时对债务负担相对较重地区提供应急流动性支持。为保障性住房等“三大工程”建设提供中长期低成本资金支持。稳步扩大金融市场制度型开放，拓展境内外金融市场互联互通。合理把握利率水平，推