电子行业周报：CIS有望迎来涨价周期，AI产品快速落地推动智能硬件加速发展

CIS有望迎来涨价周期，AI产品快速落地推动智能硬件加速发展 —电子行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌上周回顾 分析师：毛正S1050521120001maozheng@cfsc.com.cn分析师：吕卓阳S1050523060001lvzy@cfsc.com.cn 12月4日-12月8日当周，申万一级行业大部分处于下跌态势。其中电子行业下跌1.31%，位列第8位。估值前三的行业 为 计 算 机 、 社 会 服 务 、 农 林 牧 渔 ， 电 子 行 业 市 盈 率 为45.94，位列第6位。 电子行业细分板块大多处于下降态势，品牌消费电子领涨，涨幅为3.62%。估值方面，LED、模拟芯片设计、数字芯片设计估值水平位列前三，光学元件、半导体材料估值排名本周第四、五位。 ▌CIS有望迎来涨价周期 11月30日，台媒《经济日报》报道称，CIS大厂三星已于29日已通知客户，其CIS芯片将于明年第一季度涨价，主要涉及3200万像素以上的规格，平均涨幅高达25%，部分产品涨幅最高可达30%。CIS是摄像头模组的核心芯片，其能够将光信号转换为电信号，主要包括感光区阵列（像素阵列）、时序控制、模拟信号处理以及模数转换等模块。CIS厂商最近几个季度处于持续去库存状态，随着下游手机市场的逐步回暖有望走出低谷迎来涨价周期。建议关注：韦尔股份、思特威、格科微等。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《电子行业周报：长鑫存储推出国内首款LPDDR5芯片，关注存储行业国产替代机遇》2023-12-042、《电子行业点评报告：广州车展800V车型集中亮相，碳化硅应用步入10-100的关键放量节点》2023-11-303、《电子行业周报：Aipin引领AI时代新硬件浪潮，碳化硅新车型集中亮相广州车展》2023-11-27 ▌AI产品快速落地推动智能硬件加速发展 核心芯片供应商正开足马力，推出新品。继10月19日宣布启动AI PC加速计划后，英特尔将奉上AI硬件产品：在12月14日的“AI Everywhere”发布会上正式推出AI PC处理器——代号Meteor Lake的酷睿Ultra处理器。关注AIPC产业链相关企业公司：龙芯中科，华勤技术，汇创达，春秋电子等。 ▌风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 正文目录 1、股票组合及其变化.......................................................................51.1、本周重点推荐及推荐组............................................................51.2、海外龙头动态一览................................................................62、周度行情分析及展望.....................................................................82.1、周涨幅排行......................................................................82.2、行业重点公司估值水平和盈利预测..................................................113、行业高频数据...........................................................................143.1、台湾电子行业指数跟踪............................................................143.2、电子行业主要产品指数跟踪........................................................174、近期新股...............................................................................214.1、安培龙（301413.SZ）：传感器领域先进供应商.......................................214.2、中远通（301516.SZ）：电源产品供应商.............................................265、行业动态跟踪...........................................................................305.1、半导体..........................................................................305.2、消费电子........................................................................325.3、汽车电子........................................................................346、行业重点公司公告.......................................................................367、风险提示...............................................................................43 图表目录 图表1：重点推荐标的和业绩评级.........................................................5图表2：海外龙头估值水平及周涨幅.......................................................6图表3：费城半导体指数近两周走势.......................................................7图表4：费城半导体指数近两年走势.......................................................7图表5：12月4日-12月8日行业周涨跌幅比较（%）........................................8图表6：12月8日行业市盈率（TTM）比较..................................................8图表7：12月4日-12月8日电子细分板块周涨跌幅比较（%）................................9图表8：12月8日电子细分板块市盈率（TTM）比较..........................................9图表9：重点公司周涨幅前十股票.........................................................10图表10：行业重点关注公司估值水平及盈利预测............................................11图表11：台湾半导体行业指数近两周走势..................................................14图表12：台湾半导体行业指数近两年走势..................................................14图表13：台湾计算机及外围设备行业指数近两周走势........................................14图表14：台湾计算机及外围设备行业指数近两年走势........................................14 图表15：台湾电子零组件行业指数近两周走势..............................................15图表16：台湾电子零组件行业指数近两年走势..............................................15图表17：台湾光电行业指数近两周走势....................................................15图表18：台湾光电行业指数近两年走势....................................................15图表19：中国台湾IC各板块产值当季同比变化（%）........................................16图表20：NAND价格（单位：美元）.......................................................17图表21：DRAM价格（单位：美元）........................................................17图表22：全球半导体销售额（单位：十亿美元）............................................17图表23：全球分地区半导体销售额（单位：十亿美元）......................................17图表24：面板价格（单位：美元/片）.....................................................18图表25：国内手机月度出货量（单位：万部，%）...........................................18图表26：全球手机季度出货量（单位：百万部，%）.........................................18图表27：无线耳机月度出口量（单位：个，%）.............................................19图表28：无线耳机累计出口量（单位：个，%）.............................................19图表29：中国智能手表月度产量（单位：万个，%）.........................................19图表30：中国智能手表累计产量（单位：个，%）...........................................19图表31：全球PC季度出货量（单位：千台，%）............................................20图表32：中国台机/服务器月度出货量（单位：万台）.......................................20图表33：中国新能源车月度销售量（单位：辆，%）.........................................20图表34：中国新能源车累计销售量（单位：辆，%）.........................................20图表35：安培龙产品概况................................................................21图表36：安培龙营业收入（亿元）........................................................25图表37：安培龙归母净利润（亿元）.........