报告指出,国内地产放松政策起效可期,看好家居外销业绩弹性。深圳降低二套房最低首付比例,广州人大发布《广州市城中村改造条例(草案修改稿·征求意见稿)》,地产放松政策仍在持续出台中,预计地产销售将迎来实质性恢复,改善家居需求未来预期。而短期家居需求仍然乐观,竣工年内的高增长将持续转化为家居需求。海外清库存结束,补库需求恢复常态。美国黑五线上销售额保持增长,表明海外需求仍有韧性。短期基数较低,而成本端海运费、汇率的价位依然有利,看好家居企业外销业务短期有较好的弹性,而长期看有成本制造优势的消费制造业领域仍有较强竞争力。建议关注欧派家居、索菲亚、顾家家居等一线龙头公司。