通信行业周报：数据要素市场不断拓展，运营商创新云业务发展边际改善

2023年12月03日 通信行业 核心观点（2023年11月27日-2023年12月3日）： 分析师 数 据 要 素市 场 生 态 持 续拓 展价 值 释 放，运 营 商 创 新 云 业 务 发 展 边 际 改 善。近 日 ，在 以“ 数 联 全 球 、商 通 未 来 ”为 主 题 的2023全 球 数 商 大 会上 ，中 国 电信 与中 核 集 团 、 工 商 银 行 等 代 表 现 场 联 合 发 布 数 据 要 素 市 场 《2023年 中 国 数据 交 易 市 场 研 究 分 析 报 告 》、《 全 球 数 据 跨 境 流 动 规 则 全 景 图 》 等 六 项 重 大成 果 ， 参 加 “ 数 据 要 素 市 场 生 态 战 略 合 作 签 约 ”。中 国 电 信积 极 响 应 数 字 中国 建 设 整 体 布 局 规 划 和 数 据 二 十 条 意 见 ， 加 快 相关 数 据 工 作 推 进 。 在 数 据 要素 市 场 化 建 设 方 面 ， 发 挥 央 企 优 势 ， 积 极 参 与 到 数 据 基 础 设 施 、 数 据 技 术 、数 据 要 素 流 通 的 研 究中。 三 大 运 营 商 有 望充 分 挖 掘 大 数 据 要 素 价 值 ， 推 进 大数 据 应 用 融 入 企 业 生 产 经 营 全 领 域 、 全 环 节 、 全 过 程。运 营 商基 本 面 盈 利 能力 提 升 ， 创 新 云 业 务 发 展有 望边 际 改 善。2023年 移 动 云 开 发 者 技 术 论 坛上 ，中 国 移 动 和 所 有 开 发 者 一 起 实 现 “ 算 力 无 处 不 在 ” 的 美 好 愿 景 ，探 寻 算 力 网络 在 数 字 经 济 的 发 展 中重 要作 用。三 家 基 础 电 信 运 营 商 积 极 发 展IPTV、 互 联网 数 据 中 心 、 大 数 据 、 云 计 算 、 物 联 网 等 新 兴 业 务 ，持 续拉 动 电 信 业 务 收 入不 断增 长 。爱 立 信近日发 布 《 爱 立 信 移 动 报 告 》中，估 测2023年 全 球 蜂 窝 物联 网 连 接 数 预 计有 望超 过30亿 个 ，其 中宽 带 物 联 网（4G/5G）预 计 在2023年将 达 到 约16亿 个 连 接 ，全 球5G用 户 总 数 达 到16亿。全 球5G用 户 数 及 渗 透率 持 续 提 升，在5G套 餐 用 户 渗 透 率 提 升 带 动 下 ，运 营 商ToB/H ARPU值 稳 步提 升 ，基 本 盘 盈 利 能 力 不 断 提 升 。此 外 ，RedCap 5G NR正 在 拓 展建 设，5G好用 有 望 迈 向 新 台 阶 ，有 望 带 动宽 带 物 联 网连 接 数 持 续 扩 展。总 体 来 看 ， 算 力网 络 基 础 能 力 持 续 增 强 ，6G技 术 有 望 带 动 产 业 链 高 速 发 展，数 字 经 济 需 求 不断 增 长 ， 有 望 为 我 国 经 济 发展 持 续 注 入 新 动 能。 2023-12-01 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 相关研究 投 资 建 议 ： 优 选 子 行 业 景 气 度 边 际 改 善 优 质 标 的 。数 字 中 国 等 政 策 不 断 加码 、AI新 应 用 持 续 推 新 的 背 景 下 ， 数 字 经 济 新 基 建 有 望 夯 实 助 力 算 力 网 络 升级 ， 通 信+新 基 建 板 块 有 望 率 先 预 期 上 修 。ICT基 石 光 网 络 产 业 链 的 复 苏 ， 催化 光 模 块 、 温 控 节 能 等 需 求 进 一 步 增 长 。5G应 用 工 业 互 联 网 亦 是 未 来 政 策 及需 求 关 注 重 点 ， 高 景 气 度 结 合 低 估 值 是 选 股 重 点 方 向， 建 议 关 注 ： 数 字 经 济 新 基 建 ：ICT相 关 标 的 天 孚 通 信 （300394） ， 中 际 旭 创 （300308） ，新 易 盛 （300502） ，华 工 科 技 （000988） 等 ； 应 用 板 块 ： 卫 星 互 联 网 华 测 导航 （300627） 、 工 业 物 联 网 映 翰 通 （688080） 等 ； 看 好 算 力 网 络 基 建+数 据 要素 新 空 间 的 通 信 运 营 商 ：中 国 移 动（A+H），中 国 电 信（A+H），中 国 联 通（A+H）。 风 险 提 示 ：AIGC应 用 推 广 不 及 预 期 的 风 险 ； 国 内 外 政 策 和 技 术 摩 擦 的 不 确定 性 风 险 ；5G规 模 化 商 用 推 进 不 及 预 期 的 风 险 等 。 目录 （一）一周通信行业指数涨幅1.80%............................................................................................................................................3（二）一周光模块等相关子板块表现相对较好..........................................................................................................................4 二、行业发展向好及重要事件梳理............................................................................................................................................7 （一）中国电信携手数商伙伴共进数据要素发展......................................................................................................................7（二）第二届“移动云杯”圆满举办，运营商云业务不断推进.................................................................................................8（三）RedCap开辟新机会，23年底全球5G用户数有望达16亿..........................................................................................9 三、一周通信行业运营商招投标及主设备商动态..................................................................................................................10 （一）中国移动公示2023年IDC/ISP信息安全管理系统扩容改造工程的集采结果.........................................................10（二）中国电信公示2022年骨干HSCP新建工程项目的中标候选人.................................................................................10（三）华为助力新型工业化发展，不断夯实数字基础设施...................................................................................................10（四）中兴通讯核心网及算力基础设施持续创新....................................................................................................................11 （一）一周重点公司公告..............................................................................................................................................................11（二）下周重点公司公告..............................................................................................................................................................15 一、周市场行情：一周通信板块指数上涨 （一）一周通信行业指数涨幅1.80% 周 行 情 ：一 周（2023年11月27日-2023年12月3日 ）上 证 指 数跌幅 为0.31%；深 证 成 指跌幅 为1.21%； 创 业 板 指 数跌幅为0.60%； 一 级 行 业 指 数 中 ， 通 信 板 块涨幅 为1.80%。 根 据 我 们 对 于 通 信 行 业公 司 划 分 子 板 块 数 据 ， 一 周光 模 块子 板 块 相 关 标 的 表 现 较 好 ， 板 块 涨 幅 为10.56%。 运 营 商 重 点 事 件 中 ，中 国 移 动积 极 参 与Sisvel低 功 耗 物 联 网 专 利 池 ，涉 及LTE-M和NB-IoT技 术 ，并 成 为Avanci 5G物 联 网 专 利 池 的 创 始 成 员 。 专 利 池 对 于 提 升 产 业 许 可 效 率 和 推 进 透 明 化 具 有 重 要 意义 。 今 年 以 来 ， 中 国 移 动 已 加 入3个 国 际 专 利 池 ， 推 动 国 际 化 专 利 运 营 。 上 海 电 信 在 全 球 率 先 实 现 了50G-PON全 光 万 兆 的 现 网 千 户 覆 盖 ， 并 且 在 实 践 中 解 决 了 由10G-EPON平 滑 升 级 到50G-PON的 技 术难 题 ，为 在 现 网 大 规 模 部 署 应 用 做 出 了 示 范 。基 于50G-PON的 万 兆 全 光 接 入 ，满 足 新 一 代 智 算 网 络 中各 种 新 型 数 字 化 业 务 对 超 大 带 宽 、 超 低 时 延 和 超 高 稳 定 性 诉 求 。 该 实 践 由 中 国 电 信 研 究 院 与 上 海 电 信联 合 产 业 生 态 合 作 伙 伴 携 手 完 成 ，标 志 着 中 国 电 信 在 下 一 代 超 高 速50G-PON光 纤 接 入 的 领 先 地 位 ，也是 上 海 电 信 积 极 响 应 和 践 行 上 海 市 政 府 印 发 的 《 上 海 市 进 一 步 推 进 新 型 基 础 设 施 建 设 行 动 方 案（2023-2026年 ）》，启 动 迈 向 双 万 兆 城 市 ，打 造 国 际 一 流 数 字 都 市 的 关 键 举 措 。2023中 国5G＋ 工 业互 联 网 大 会 ”召 开 期 间，中 国 联 通 智 网 创 新 中 心 重 磅 发 布 车 联 网 路 侧 多 接 入 边 缘 计 算 单 元（RS－MEC）创 新 成 果等。 主 设 备 商 方 面 ，IDC发 布 了 《 中 国 联 络 中 心 软 件 市 场 份 额 ，2022： 向 云 而 生 》 报 告 。 根 据IDC数据 ，华 为 凭