先进制造技术 | 2022 年第三季度

先进制造技术Q3 2022行业更新 纽约|伦敦|巴黎|慕尼黑|旧金山洛杉矶|柏林|迪拜|新加坡 已验证的并购和增长融资建议的跟踪记录 联系先进的制造技术交易团队 STEVEN DANA 合作伙伴纽约+1 646 594-0633steven. dana @ drakestar. com 詹姆斯·都里诺 管理合作伙伴纽约+1 917 757 0212james. turino @ drakestar. com KAIS BAKER 合作伙伴慕尼黑+49 89 1490 265 26kais. baker @ drakestar. com CHASE GIBBS分析师纽约+1 904 315 1715chase. gibbs @ drakestar. com 市场展望 DRAKE STAR注释 2022年是先进制造业充满活力的一年 在2022年第一季度的一系列活动之后，的数量 筹款交易在夏季急剧减少。投资者有在他们的投资中变得越来越有选择性，并已经转移专注于优化他们当前的投资组合。也就是说，高级制造业仍然是一个非常感兴趣的领域新基金的成立证明了越来越多的投资者专注于先进制造技术： 技术市场。我们已经看到持续的交易活动和investor interest. This continuation defied expectations given supply链条中断、通胀压力、地缘政治担忧和持续的Covid相关压力，特别是在中国-以及投资者情绪普遍犹豫不决，就像科技风投一样很大程度上采取了观望的态度。我们将其归因于抵御长期趋势的组合：劳动力短缺，重新分配、重大基础设施支出以及使能技术。 阿森纳资本合伙公司关闭了首届增长基金11亿美元用于追求对下一代新兴市场的投资技术企业 我们继续看到2022年适度的并购活动有交易 交易量和美元价值从2021年开始落后于创纪录的水平，但速度超过2018年和2019年的水平。 亚马逊的工业创新基金将投资10亿美元促进供应链、履行和物流创新 迄今为止，该行业的标志性交易： 艾默生以112亿美元收购Aspentech SE Ventures宣布€5亿基金II加速气候和工业技术初创企业 II - VI以70亿美元收购了Coherent 从公开市场来看，我们看到了由于各种宏观因素-地缘政治、通胀、供应链约束和加息。从2022年1月开始下降高点-也许是高水印-影响了技术市场。公共市场的动荡已经转化SPAC交易和IPO的数量急剧下降。作为一个行业，然而，先进的制造业公共补偿集团在很大程度上已经跑赢纳斯达克，工业软件、物流、自动化、运动控制和测试和测量显示特定的强度。 MKS Instruments以51亿美元收购了Atotech RegalRexnord以49亿美元收购Altra Motion 我们预计并购数量会越来越高 VC资助的工业技术参与者数量评估他们在更困难的融资环境中的选择。高度竞争激烈的并购和融资过程仍然可以看到对于不那么拥挤的领域的领先资产。 这是一个激动人心的时刻，要覆盖先进的制造业 technology space. And we expect significant activity over the随着整合的继续和长期的顺风 推动市场走向自动化。 先进的制造技术理念可提名的公共评论(I / II) 并购/筹款活动 “对于优质资产，它们仍然吸引着一些溢价。但倍数在公众和私人市场进来了，他们变得越来越近了“together ”David A Zapico, CEO | Ametek “可持续性，脱碳，工厂自动化,现代化和重新支撑的长期趋势仍在继续to推动投资决策在关键行业“Frank Dellaquila,首席财务官| Emerson “我们期待的步伐世俗行业趋势加速，特别是在汽车、电子、安全、数字化和可持续发展……我们不断创新并投资于这些领域“Mike Roman，CEO | 3M “有一个巨大的投资自动化和机器人技术...由于劳动力短缺，人们试图把事情从海外带回来，而不是能够找到劳动力“Carl Christenson, CEO | Altra “到24年底，我们将降至0.9 [债务-对-EBITDA]...这给了我们很多现金做收购，这包括赚也许美元500百万的收购在此期间“Robert Mehrabian，首席执行官| Teledyne “我们看到供应链改进.我们开始看到交付的可靠性，我们看到更多我们的客户正在经历同样的迹象“Richard Warzala, CEO | Allied Motion “[劳动力]挑战通常对我们有利，因为更高的成本可能是临界点，使ROI对自动化更有吸引力“Andrew Hider, CEO | ATS “许多工业部门[机械、包装、食品和饮料、纸张、消费品和其他人]关于30%, 35%渗透与自动化解决方案“Neil Schrimsher，首席执行官|应用工业Technologies “我们相信物流将继续是一个对我们来说是重要的增长动力[他们增长最快的部门]。我们估计物流部门为2美元十亿市场增长20%长期”罗伯特·威利特，首席执行官|康耐视 “The最大的挑战正在寻找机会[并购]其中一个目标是可操作和可获取在高度有吸引力的术语同时我们也从集成的角度来看是否准备就绪“Louis Pinkham，首席执行官| Regal Rexnord “今年，我们预计将在1,200机器人在MiR [移动工业机器人]，我们的销售大客户继续扩大超过30车队规模大于20个机器人的客户。“Mark Jagiela，首席执行官| Teradyne “客户需求和我们的订单管道通常保持健康但自第三季度末以来已经放缓“Anders Gustafsson, CEO | Zebra 先进的制造技术理念 可提名的公共评论(II / II) 美联储 一般市场见解 “你知道，在最初的10年里，我们一直致力于感知AI。现在，感知的目标，当然，是理解上下文。但人工智能的最终目标是做出贡献，创造一些东西生成产品-这是现在是生成AI时代的开始你可能会看到它到处都是地点，无论是生成图像、生成视频还是生成各种文本，以及增强我们的性能，以提高我们的性能，使提高生产率以降低成本and无论我们做什么，无论我们需要做什么，生产力确实比以往任何时候都更重要。" “很好，我们终于看到了一些证据通货膨胀开始下降。我们将需要看到一个这种行为对通货膨胀的持续缓慢在我们真正开始思考之前开始下降关于把我们的脚从刹车上移开-7.7% CPI通货膨胀是巨大的。这真的不是关于速度不再，这就是我们要结束的地方。和我们的终点将是完全由什么驱动发生在通货膨胀.” Jensen Huang首席执行官| NVIDIA “我认为需求保持良好在汽车和建筑方面，当然在动力方面代代和其他一些更重的行业。我认为他们正在经历。” Christopher C. Clulow，IR副总裁康明斯 克里斯托弗·沃勒州长联邦储备系统 “当我们与客户交谈时，我们对前景的感觉非常好，我们的销售人员对什么感觉非常好他们听到了。我们在前瞻性基础上看待的指标仍然非常令人鼓舞,我们会carrying a lot of modulus. The customers continue to look very positive. And as we think about these emerging马特和我谈到的顺风，基础设施开始，爱尔兰共和军开始，汽车继续投资电动汽车，semis和energy是5个大水桶。” William Grace, CFO |联合租赁 “如果我能在那里[在一个较高的水平上]保持一年真的认为通货膨胀正在下降,然后这可能是一个合理的速度停止。这取决于关于通货膨胀会发生什么。如果通货膨胀不下来或反弹回来，我们可能得走了更高的-目前，通货膨胀正在决定数字将会结束”。 “当我们审视这项业务时，丹尼尔，我们今天在信用卡上看到的唯一转变是2020年即将到来，2021年，我们看到现金或借记增加，主要是因为刺激资金在他们的账户中。我们看到一个恢复到大流行前的信用卡销售水平所以我们已经看到了这种转变回来。在这种特殊情况下，消费者正在通过他们的任何多余的储蓄或现金有，他们现在正在利用和利用与大流行前更加一致的信贷所以我们很合拍with that." 玛丽·戴利，总统旧金山联邦储备 Kurt Barton首席财务官|拖拉机供应 精选并购交易 前20项公开的并购交易 2022年9月年初至今(I / II) 前20项公开的并购交易 2022年9月年初至今(II / II) 精选融资交易 TOP 20披露的资金基础 2022年9月年初至今(I / II) TOP 20披露的资金基础 2022年9月年初至今(II / II) 公共市场 选定的SPAC合并和管道融资 Jun - 7:Symbotic，自动化技术公司，宣布其完成反向合并与SVF投资公司3 (纳斯达克股票代码：SVFC) (“SVFC”)，一家SPAC由软银投资顾问的附属公司赞助，成为一家上市公司。SPAC的估值of$4.8 B Sep - 2: SLM解决方案组，工业开发商金属3D打印机，尼康公司有签订了与以下项目有关的投资协议尼康打算推出的自愿公开收购要约对于SLM的所有流通股，现金对价为每股20欧元。出价价值为6.22亿美元。 8月2日：联邦快递公司已同意购买$2亿在仓库机器人产品和服务伯克希尔灰色，机器人解决方案的开发者，在代表认股权证的交换2500万股of伯克希尔灰色股票。此次收购使联邦快递能够将其履行中心与公司的机器人订单一起存放履行系统。 公共市场 公开交易计算机(I / IV) 公开交易计算机(II / IV) 公开交易的计算机(III / IV) 公开交易的计算机(IV / IV) 与当地存在相结合的全球联系 美国，欧洲和中东最大的技术团队之一，拥有100多名专业人士 先进制造技术 2022年第三季度市场更新 WWW.DRAKESTAR.COM Drake Star是一家屡获殊荣的全球科技投资银行，已完成400多笔交易自2003年以来，Drake Star团队由100多名高级专业人士组成，在纽约、伦敦、巴黎，慕尼黑，旧金山，洛杉矶，柏林，迈阿密，迪拜*和新加坡*专注于合并消费和零售技术、数字领域的全球收购和企业金融服务媒体、金融科技、移动与可持续发展、软件/ SaaS、数字服务和工业技术领域。 美国的所有证券均通过Drake Star Securities LLC进行交易。在美国，Drake Star证券有限责任公司受FINRA监管，是SIPC德雷克之星英国有限公司的成员由金融市场行为监管局授权和监管的Kession Capital的代表。 ©版权所有2022德雷克之星合作伙伴有限公司 本报告仅供参考，不得解释为出售要约或邀请购买任何证券的要约。此处的信息基于我们认为可靠的来源but is not guarantee by us, and we assume no liability for its use. Any opinion expressed herein are statements我们在这个日期的判决，如有更改，恕不另行通知。所有产品和公司名称均为商标™或其各自持有人的注册商标。使用他们并不意味着与他们有任何联系或认可。 过去的业绩并不能保证未来的业绩。所有投资都涉及风险，包括本金的损失。