机械设备行业周报：机械指数月度表现良好，维持看好观点

行业评级：增持 主要观点： 报告日期：2023-12-02 本周市场表现： 本周上证综指下跌0.31%，创业板指下跌0.60%，沪深300指数下跌1.56%。中证1000指数上涨0.24%。机械设备行业指数上涨0.84%，跑赢上证综指1.15pct，跑赢创业板指1.44pct，跑赢沪深300指数2.4pct，跑赢中证1000指数0.6pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨4.39%。 周观点更新： 上周申万机械设备指数上涨0.84%，重新回到行业指数涨幅榜前十。二级行业中，自动化设备上涨2.45%，专用设备和通用设备分别上涨1.01%和0.73%，工程机械下跌1.88%。尽管11月制造业pmi为49.4，但11月申万机械指数上涨4.4%，位居所有行业前五，与我们本月以来持续看好板块的表现一致。目前我们仍维持观点不变，即伴随政策持续发力，经济将逐渐企稳，同时包括国有资本运营公司入场购买ETF等信息也持续表明了政策对于资本市场的呵护。继续看好经济修复背景下机械板块的回暖，以及产业化加速进程中的人形机器人等前沿行业。 分析师：张帆执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com 分析师：徒月婷执业证书号：S0010522110003邮箱：tuyueting@hazq.com 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，“一带一路”，阿塞拜疆首个308MWp大型光伏电站正式并网发电；湖北省能源局公示了2023年新能源竞配项目；韩华Qcells宣布关闭位于韩国的3.5GW组件工厂；三峡集团公示2023年光伏项目光伏组件集中采购中标情况。机器人方面，在第15届COA学术大会上，国产关节手术机器人迈出了重要的一步；亚马逊推出了一款名为“Astro for Business”的智能机器人为中小型企业提供巡逻、监控、智能警报等服务；特斯拉FSD在中国持续推进。半导体设备方面，长鑫存储宣布推出LPDDR5系列DRAM产品；AMD扩大在印度的研究、开发和工程业务；韩国晶圆代工大厂加快第三代半导体布局；锂电设备方面，东芝集团宣布开发出了一种不含金属钴的锂离子电池；格林美与广汽集团签署战略合作框架协议。工程机械方面，2023年11月CMI指数6月来首次高于收缩值，国内市场底部清晰化；2023年10月升降工作平台租赁行业出租率指数出现不同程度的下降；玉柴股份与山西环优公司签订1000台牵引车销售合作协议。 相关报告 公司层面，近日宏英智能，大元泵业等多家公司施行股份回购；天奇股份，英威腾等公司为子公司提供担保；中信重工，石化机械等公司得到政府不同程度的补助；五新隧道设立新加坡子公司为促进海外业务发展。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）疫情反复影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾.........................................................................................................................................................41.1机械设备板块表现...................................................................................................................................................41.2机械设备个股表现...................................................................................................................................................42周观点更新....................................................................................................................................................................53机械设备行业重要新闻..................................................................................................................................................53.1光伏/风电设备........................................................................................................................................................53.2机器人.....................................................................................................................................................................53.3半导体设备..............................................................................................................................................................63.4锂电设备.................................................................................................................................................................73.5工程机械.................................................................................................................................................................84机械设备重点公司动态..................................................................................................................................................9风险提示........................................................................................................................................................................11 图表目录 图表1本周各类指数行情统计..........................................................................................................................................4图表2本周各行业涨跌幅统计..........................................................................................................................................4图表3本周机械设备个股涨跌幅统计...............................................................................................................................4 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指下跌0.31%，创业板指下跌0.60%，沪深300指数下跌1.56%。中证1000指数上涨0.24%。机械设备行业指数上涨0.84%，跑赢上证综指1.15pct，跑赢创业板指1.44pct，跑赢沪深300指数2.4pct，跑赢中证1000指数0.6pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨4.39%。 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第7。 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周永贵电器、先锋电子、利和兴幅居前；三友科技、文一科技、星辰科技跌幅较大。从换手率情况来看，亚威股份、吉冈精密、永贵电器的换手率居前。 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 2周观点更新 上周申万机械设备指数上涨0.84%，重新回到行业指数涨幅榜前十。二级行业中，自动化设备上涨2.45%，专用设备和通用设备分别上涨1.01%和0.73%，工程机械下跌1.88%。尽管11月制造业pmi为49.4，但11月申万机械指数上涨4.4%，位居所有行业前五，与我们本月以来持续看好板块的表现一致。目前我们仍维持观点不变，即伴随政策持续发力，经济将逐渐企稳，同时包括国有资本运营公司入场购买ETF等信息也持续表明了政策对于资本市场的呵护。继续看好经济修复背景下机械板块的回暖，以及产业化加速进程中的人形机器人等前沿行业。 3机械设备行业重要新闻 3.1光伏/风电设备 11月28日据报道称，阿塞拜疆首个308MWp大型新能源光伏电站正式并网发电，阳光电源为其提供了行业领先的光伏解决方案。作为阿塞拜疆首个大型可再生能源电站，该项目位于阿塞拜疆首都巴库西南约60公里处的戈布斯坦区，占地面积约550万平方米。电站全部选用阳光电源SG320HX组串式逆变器，采用创新的8.85MW大子阵设计，进一步提升发电量，降低投资成本，保障发电安全、高效。此外，依托于SG320HX逆变器SCR=1.16弱电网稳定运行能力，实现有效支撑电网。该电站并网后，年发电量将达到5亿千瓦时，可满足11万个家庭用电。在“一带一路”倡议十周年之际，该项目的成功落成，是中国与阿塞拜疆绿色能源合作的重要里程碑，为当地绿色低碳发展注入强大动力。（来源：北极星太阳能光伏网） 11月27日，湖北省能源局公示了2023年新能源竞配项目。参与竞配的新能源发电项目共有100个，总容量9.1GW，其中76个项目入选，规模为6.86GW，24个项目因不符合条件，暂不安排。根据项目投资集团来看，国家电投获得的规模最大，达到980MW；国家能源集团、华能、中广核规模也较大，均超过了500MW；华润电力、天顺风能、远景、中煤集团等企业，也获得了400MW的项目。（来源：智汇光伏） 11月29日，韩华Qcells宣布关闭位于韩国的3.5GW组件工厂，这一决定是对韩国光伏市场停滞的回应。据悉，韩国光伏装机总量在过去三年中持续下降，从2020年的4.7GW降至2022年的3.4GW，并预计2023年将进一步减少，这一关闭计划旨在优化韩华的光伏组件生产能力。不过韩华表示将继续投资位于韩国Jincheon的工厂，该工厂将继续生产TOPCon产品，并运营一条钙钛矿叠层试验