机械设备行业周报：机械指数微涨，政策有望进一步发力

主要观点： 报告日期：2023-12--17 本周上证综指下跌0.91%，创业板指下跌2.31%，沪深300指数下跌1.70%。中证1000指数下跌0.86%。机械设备行业指数上涨0.16%，跑赢上证综指1.07pct，跑赢创业板指2.47pct，跑赢沪深300指数1.86pct，跑赢中证1000指数1.02pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨1.12%。 ⚫周观点更新： 本周申万机械装备指数上涨0.16%，在所有行业指数里居中。二级行业中，通用设备上涨0.99%，专用设备上涨0.36%。一方面，本周是对之前一周机械指数大幅下跌后的修复，另一方面，周中人形机器人行业新闻也对部分个股形成催化，因此机械板块相对表现尚可。 本周市场整体表现较为疲弱。但京沪地产政策均有所调整，同时市场预期后续货币及财政政策有望进一步发力，机械板块整体有望在经济复苏过程中得到支撑，同时科技导向的人型机器人、先进封装设备等有望得到持续催化。另外，市场对于美国逐渐进入降息周期也有所期待，如果得到验证，将利好出口美国市场的相关品种，如叉车、电动工具等。 分析师：徒月婷执业证书号：S0010522110003邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 ⚫本周重点研究成果： 1.《2024年机械年度策略-冬藏待春发，艮止作东生》2023-03-07 本周外发年度策略系列之《2024年机械年度策略-冬藏待春发，艮止作东生》。 2024年机械行业整体收入增速或弱于GDP增速，但上市公司仍将保持超越机械全行业及国内GDP增速的势头；出口增速前低后高，存在结构性需求机会；2024年钢铁等大宗原材料价格整体表现较为平稳，而需求温和复苏适度，因此行业整体的规模效应有望增强，板块盈利能力有望小幅上升。 2024年投资主线为：科技进步叠加进口替代。主要涉及领域包括先进封装设备等半导体设备、科学仪器、具身智能的人形机器人、钙钛矿等新技术带动的光伏设备；景气持续叠加政策利好。主要涉及核电设备、碳中和趋势下的CCUS设备、以及制冷空调设备；周期修复。主要涉及工业母机、3C设备和工程机械。工业母机受益于整体经济的逐步企稳回升，3C设备有望受益于消费电子周期回暖，工程机械内需触底，有望企稳 ⚫本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，保碧新能源宣布完成A3、A4轮融资；中国华电集团发布风电项目采购评标结果公示。机器人方面，中山大学研究团队发表关于老鼠机器人最新研究成果；特斯拉发布人形机器人Optimus二代视频。半导体设备方面，IBM、美光等将与纽约共建100亿美元芯片园区，引进EUV光刻机。锂电设备方面，第众钠能源旗下“聚钠1号”钠电产品通过《电动自行车用钠离子蓄电池》团体标准测试；蜂巢能源在第四届电池日公布“领蜂2024战略”。工程机械方面，三一纯电汽车起重机首次批量交付香港。 公司层面，合康新能、东睦股份为子公司提供担保；南方路机、佳力图进行闲置资金赎回；航天动力、阿为特向全资子公司增资；锐奇股份获得政府补助；东杰智能取得专利；深科达提前赎回可转债。 ⚫风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）疫情反复影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾.........................................................................................................................................................51.1机械设备板块表现...................................................................................................................................................51.2机械设备个股表现...................................................................................................................................................62周观点更新....................................................................................................................................................................63本周重点研究成果.........................................................................................................................................................64机械设备行业重要新闻..................................................................................................................................................74.1光伏/风电设备........................................................................................................................................................74.2机器人.....................................................................................................................................................................84.3半导体设备..............................................................................................................................................................84.4锂电设备.................................................................................................................................................................94.5工程机械...............................................................................................................................................................105机械设备重点公司动态................................................................................................................................................11风险提示........................................................................................................................................................................13 图表目录 图表1本周各类指数行情统计..........................................................................................................................................5图表2本周各行业涨跌幅统计..........................................................................................................................................5图表3本周机械设备个股涨跌幅统计...............................................................................................................................6 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指下跌0.91%，创业板指下跌2.31%，沪深300指数下跌1.70%。中证1000指数下跌0.86%。机械设备行业指数上涨0.16%，跑赢上证综指1.07pct，跑赢创业板指2.47pct，跑赢沪深300指数1.86pct，跑赢中证1000指数1.02pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨1.12%。 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第13。 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周丰光精密、克劳斯、中南文化涨幅居前；智云股份、标准股份、亚威股份跌幅较大。从换手率情况来看，亚威股份、金自天正、标准股份的换手率居前。 2周观点更新 本周申万机械装备指数上涨0.16%，在所有行业指数里居中。二级行业中，通用设备上涨0.99%，专用设备上涨0.36%。一方面，本周是对之前一周机械指数大幅下跌后的修复，另一方面，周中人形机器人行业新闻也对部分个股形成催化，因此机械板块相对表现尚可。 本周市场整体表现较为疲弱。但京沪地产政策均有所调整，同时市场预期后续货币及财政政策有望进一步发力，机械板块整体有望在经济复苏过程中得到支撑，同时科技导向的人型机器人、先进封装设备等有望得到持续催化。另外，市场对于美国逐渐进入降息周期也有所期待，如果得到验证，将利好出口美国市场的相关品种，如叉车、电动工具等。 3本周重点研究成果 本周外发年度策略系列之《2024年机械年度策略-冬藏待春发，艮止作东生》。 2024年机械行业整体收入增速或弱于GDP增速，但上市公司仍将保持超越机械全行业及国内GDP增速的势头；出口增速前低后高，存在结构性需求机会；2024年钢铁 等大宗原材料价格整体表现较为平稳，而需求温和复苏适度，因此行业整体的规模效应有望增强，板块盈利能力有望小幅上升。 2024年投资主线为：科技进步叠加进口替代。主要涉及领域包括先进封装设备等半导体设备、科学仪器、具身智能的人形机器人、钙钛矿等新技术带动的光伏设备；景气持续叠加政策利好。主要涉及核电设备、碳中和趋势下的CCUS设备、以及制冷空调设备；周期修复。主要涉及工业母机、3C设备和工程机械。工业母机受益于整体经济的逐步企稳回升，3C设备有望受益于消费电子周期回暖，工程机械内需触底，有望企稳。 4机械设备行业重要新闻 4.1光伏/风电设备 近日，保碧新能源宣布完成A3、A4轮融资。由普洛斯和芯