油脂油料期权周报：油脂油料期权策略

2023年11月23日 油脂油料期权策略 【策略观点】 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 豆粕期权目前成交额PCR/成交量PCR、持仓量PCR等期权情绪指标呈区间震荡走势，市场情绪不明显。若投资者持有豆粕期货且短期没有平仓打算,期权策略可考虑豆粕期权备兑策略，卖出虚值认购期权合约增强收益。若投资者暂不持有期货合约，目前菜油期权持仓量PCR维持在今年中等水平，期权隐含波动率偏高，期权策略可考虑菜油期权宽跨式双卖策略。 吴菁琛电话：010-84555056邮箱wujingchen@guoyuanqh.com期货从业资格号F3051432投资咨询资格号Z0013764 王兆玮电话：010-84555101邮箱wangzhaowei@guoyuanqh.com期货从业资格号F03113608 【目录】 一、市场行情回顾...........................................................................................................................................................................1 二、油脂油料期权数据..................................................................................................................................................................2图表3 11月22日期权PCR近一年分位值...................................................................................................................2图表4豆粕期权近10日成交概况..................................................................................................................................2图表5豆粕期权近10日持仓概况..................................................................................................................................3图表6豆粕期权成交量分布..............................................................................................................................................3图表7豆粕期权隐含波动率..............................................................................................................................................4图表8豆粕期权波动率锥...................................................................................................................................................4图表9豆油期权近10日成交概况..................................................................................................................................5图表10豆油期权近10日持仓概况................................................................................................................................5图表11豆油期权成交量分布............................................................................................................................................6图表12豆油期权隐含波动率............................................................................................................................................6图表13豆油期权波动率锥................................................................................................................................................7图表14棕榈油期权近10日成交概况...........................................................................................................................7图表15棕榈油期权近10日持仓概况...........................................................................................................................8图表16棕榈油期权成交量分布.......................................................................................................................................8图表17棕榈油期权隐含波动率.......................................................................................................................................9图表18棕榈油期权波动率锥............................................................................................................................................9图表19菜粕期权近10日成交概况..............................................................................................................................10图表20菜粕期权近10日持仓概况..............................................................................................................................10图表21菜粕期权成交量分布..........................................................................................................................................11图表22菜粕期权隐含波动率..........................................................................................................................................11图表23菜粕期权波动率锥..............................................................................................................................................12图表24菜油期权近10日成交概况..............................................................................................................................12图表25菜油期权近10日持仓概况..............................................................................................................................13 农产品期权周报图表26菜油期权成交量分布..........................................................................................................................................13图表27菜油期权隐含波动率..........................................................................................................................................14图表28菜油期权波动率锥..............................................................................................................................................14图表29期权加权平均隐含波动率走势.......................................................................................................................15三、后市展望..................................................................................................................................................................................15图表30油脂油料板块后市展望.........................................