油脂油料期权周报：油脂油料期权策略

2024年8月14日 油脂油料期权策略 【策略观点】 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 本周油脂油料板块期货延续下跌趋势。马棕库存低于预期，但后期累库压力仍然比较大，预期仍有一定下跌空间。可将棕榈油宽跨式卖出策略平仓，新开棕榈油熊市价差组合。两粕仍有一定下跌空间，也可考虑开仓熊市价差组合。 刘金鹭电话：010-84555100邮箱yjzx@guoyuanqh.com期货从业资格号F03086822投资咨询资格号Z0019372 王兆玮电话：010-84555101邮箱wangzhaowei@guoyuanqh.com期货从业资格号F03113608 【目录】 图表1油脂油料板块后市展望..........................................................................................................................................1图表2豆油牛市价差策略损益图.....................................................................................................................................1图表3棕榈油熊市价差策略损益图................................................................................................................................2图表4本周策略表现...........................................................................................................................................................2图表5历史策略表现...........................................................................................................................................................2 2.1本周亮点：.......................................................................................................................................................................32.2油脂油料板块期货走势&期权成交量......................................................................................................................3图表6油脂油料期货本周行情数据（截至8月14日）.......................................................................................3图表7期权本周行情数据...............................................................................................................................................3 三、期权波动率分析......................................................................................................................................................................4 图表8油脂油料类商品期权波动率概况.......................................................................................................................4图表9豆粕期权隐含波动率..............................................................................................................................................5图表10豆粕期货近一年波动率锥..................................................................................................................................5图表11豆油期权隐含波动率............................................................................................................................................6图表12豆油期货近一年波动率锥..................................................................................................................................6图表13棕榈油期权隐含波动率.......................................................................................................................................7图表14棕榈油期权近一年波动率锥..............................................................................................................................7图表15菜粕期权隐含波动率............................................................................................................................................8图表16菜粕期货近一年波动率锥..................................................................................................................................8图表16菜油期权隐含波动率............................................................................................................................................9图表18菜油期货近一年波动率锥..................................................................................................................................9图表19油脂油料期权加权平均隐含波动率..............................................................................................................10 图表20 8月14日期权PCR近一年分位值.................................................................................................................11图表21豆粕期权近10日成交概况..............................................................................................................................11图表22豆粕期权近10日持仓概况..............................................................................................................................12 图表23豆油期权近10日成交概况..............................................................................................................................12图表24豆油期权近10日持仓概况..............................................................................................................................13图表25棕榈油期权近10日成交概况.........................................................................................................................13图表26棕榈油期权近10日持仓概况.........................................................................................................................14图表27菜粕期权近10日成交概况..............................................................................................................................14图表28菜粕期权近10日持仓概况..............................................................................................................................15图表29菜油期权近10日成交概况.......................................................................................................