全球波动率数据及外汇综合报告：美联储官员表态继续转鸽 关注联储降息预期变化

全球波动率数据及外汇综合报告 Global Volatility Data And Foreign Currency Report 投资咨询业务资格： 京证监许可【2012】75号 稀有贵金属研究中心： 史家亮 执业编号： Z0016243 冯世佃 执业编号： Z0015710 联系人：史家亮（Z0016243） TEL：010-68576175 Email:shijialiang@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 宏观要闻分析： 美联储官员表态继续转鸽 关注联储降息预期变化：美联储理事鲍曼在表示，若降低通胀的继续取得进展，再持续几个月就可开始降息。芝加哥联储一把手古尔斯比同样暗示需降息，其称将利率维持在高位太久是一个令人担忧的问题。美联储理事沃勒表示，预计第四季度美国GDP或许为1%至2%；最近几周的数据使得第三季度的增长看起来像是“一次性”的跃升；如果通胀在接下来的几个月继续下降，这将是很好的经济理由可以降低政策利率。值得注意的是，此前美联储官员对降息问题的一致口径基本都是“没有讨论”和“不考虑”。鲍威尔在本初曾表示，美联储目前完全没有考虑降息。对美联储而言，如果联储再度加息，对于资产错配和危机边缘的银行业的冲击将会进一步加大，经济硬着陆风险加大；美联储官员表态有再度转鸽态势，美国通胀距离联储政策目标仍在收窄，并且美经济数据已经开始走弱，就业市场出现疲弱迹象，且连续加息影响仍未完全显现，故美联储再度加息概率小。美联储本轮加息周期已经结束，美联储将会视2024年上半年经济下行程度、通胀和就业走势释放降息信号，降息或在2024年6月至7月开启。 外汇数据分析与解读： 美元指数美联储官员发表偏鸽派讲话，美元指数延续偏弱行情，美元指数跌0.47%报102.73。美元指数短期反弹不可持续，美元指数后续将延续震荡偏弱走势，如期跌破103后将会进一步下行，不排除跌至100附近可能，上方再度回到106-107阻力区间可能性小。欧元/美元，美元指数走弱利多欧元，欧元兑美元涨0.36%报1.0993。欧元前期因为经济偏弱、政策收紧接近尾声和美元表现偏强而表现偏弱，随着美指高位回落，欧元持续上涨概率大，再度回到1.1上方可能性大，不排除涨至1.12上方可能。英镑/美元：美元指数走弱利多英镑，英镑兑美元涨0.51%报1.2695。英镑走势偏强，随着美元指数高位回落，英镑转为震荡上行行情，英镑再度回到1.28上方可能较大。美元/日元：美元指数和美债收益率走弱利多日元，美元兑日元跌0.82%报147.48。日元再度贬值可能性偏小，日元继续下跌空间已经相对有限，可继续布局日元多单。美元/离岸人民币：美元指数回落利多人民币，美元兑离岸人民币涨0.37%至7.1331。美元/人民币或呈现震荡升值走势，随着美指高位回落预期出现，美元/人民币高位震荡运行后回落概率大，上方再度回到7.3上方可能性小；全球疫情发展节奏、中美基本面的变化趋势、两国货币政策分化，美元指数走势以及中美贸易关系，2023年人民币主运行区间为6.5-7.3。 美联储官员表态继续转鸽 关注联储降息预期变化 2023年11月29日星期三 全球波动率数据及外汇综合报告 请务必阅读最后重要事项 第1页 一、全球波动率综合数据1 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 1 全球波动率数据报告，涵盖了全球主要股指、外汇、大宗商品、避险类资产以及ETF类资产等。全球波动率数据呈现了全球主要股指及大宗商品类资产波动率及标的的短期走势及具体表现，以期呈现市场风险情绪及恐慌状态变化，进而预测标的走势，为投资者提供投资相关建议。 注：本报告的数据均于当天北京时间8:00点进行更新。 数据分类重点高频数据指标最新一期上一期环比变化（绝对值）环比变化（百分比）五日涨跌幅（绝对值）五日涨跌幅（相对值）五日走势十日走势近三年所处百分位近十年所处百分位事件提示标普500波动率指数（VIX）12.6912.690.000.00%-0.66 -4.94%0.33%19.35%罗素2000波动率指数（RVX）19.5019.54-0.04 -0.20%-1.31 -6.30%3.86%43.98%道琼斯工业平均波动率指数（VXD）10.8411.05-0.21 -1.90%-0.31 -2.78%0.80%5.64%纳斯达克100波动率指数（VXN）16.1516.44-0.29 -1.76%-0.99 -5.78%0.27%26.17%美国综合波动率指数14.8014.93-0.14 -0.90%-0.82 -5.24%0.40%21.45%欧元区斯托克50波动率指数（V2X）14.1714.030.141.03%0.110.76%1.73%14.39%富时100波动率指数（VFTSE）10.9610.99-0.02 -0.23%0.686.63%25.83%8.96%德国DAX波动率指数（VLX）13.5213.500.020.15%0.130.97%1.40%6.64%法国CAC波动率指数（VCAC）18.9621.87-2.91 -13.30%-3.47 -15.48%63.52%51.78%欧洲综合波动率指数14.4015.09-0.69 -4.58%-0.64 -4.24%1.46%5.48%香港恒生指数期权波动率指数（VHSI）23.0823.59-0.51 -2.16%-1.35 -5.53%41.01%68.25%日经股票平均波动率指数（VNKY）16.1317.36-1.23 -7.09%-2.45 -13.19%3.33%14.25%印度NSE波动率指数（INVIXN）12.1811.330.857.46%0.030.23%18.77%11.68%沪深300股指历史波动率（SHSZ300）9.2810.45-1.17 -11.20%1.1714.43%4.26%9.44%上证综指历史波动率（SHCOMP）8.459.04-0.59 -6.53%1.7425.93%8.66%10.62%深证成指历史波动率（SICOM）13.0513.55-0.50 -3.69%3.7039.57%16.25%16.85%亚洲综合波动率指数15.1715.68-0.52 -3.29%-0.65 -4.11%2.80%15.67%CBOE中国ETF波动率指数33.4930.463.039.95%2.528.14%90.81%92.72%CBO新兴市场ETF波动率指数17.5516.401.157.01%0.261.50%8.39%19.47%50ETF期权波动率指数17.5617.85-0.29 -1.62%1.086.58%5.75%6.79%美元波动率指数4.875.22-0.35 -6.70%-4.14 -45.95%20.84%28.27%欧元/美元波动率指数6.416.330.071.14%-0.26 -3.94%37.28%30.51%美元/日元波动率指数8.848.800.040.40%0.020.23%47.94%60.98%美元/人民币波动率指数4.704.660.040.75%-0.39 -7.67%41.88%43.48%英镑/美元波动率指数7.167.110.040.63%-0.33 -4.34%30.03%25.49%美元/印度卢比波动率指数2.702.660.041.41%-0.16 -5.59%1.07%0.32%美元/俄罗斯卢布波动率指数24.1724.170.000.00%-0.82 -3.26%42.81%74.71%美元/港元波动率指数1.261.240.011.21%0.022.03%93.01%93.78%美元/巴西雷亚尔波动率指数12.1812.160.020.14%-0.15 -1.20%0.67%14.99%商品指数历史波动率12.8911.271.6214.37%-1.06 -7.60%33.95%55.86%贵金属分类指数历史波动率11.5511.79-0.24 -2.04%-4.70 -28.92%17.18%28.31%工业金属分类指数历史波动率16.1215.880.241.51%0.684.40%22.77%47.18%能源业分类指数历史波动率26.5326.350.180.68%-6.13 -18.77%41.08%56.68%农业分类指数历史波动率15.3913.941.4510.40%-1.30 -7.79%39.95%59.42%CBOE原油ETF波动率指数43.1443.90-0.76 -1.73%4.1410.62%62.45%70.29%CBOE黄金ETF波动率指数15.5413.312.2316.75%2.9523.43%32.02%47.34%10年期美国国债收益率波动率指数18.1621.08-2.92 -13.85%-15.45 -45.96%2.40%11.16%10年期中国国债收益率波动率指数7.445.002.4448.80%3.2276.30%40.21%31.43%美元/日元波动率指数8.848.800.040.40%0.020.23%47.94%60.98%美元/瑞士法郎波动率6.166.090.061.03%-0.23 -3.68%22.90%26.53%全球波动率综合数据（全球股指波动率指数）无无无VFTSE暂停更新无无无避险类资产波动率指数美国主要股指波动率指数欧洲主要股指波动率指数亚洲主要股指波动率指数ETF类波动率指数主要外汇波动率指数商品类历史波动率指数 全球波动率数据及外汇综合报告 请务必阅读最后重要事项 第2页 二、全球股市核心数据分析 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 数据分类重点数据指标最新一期上一期环比变化（绝对值）环比变化（百分比）五日涨跌幅（绝对值）五日涨跌幅（相对值）五日走势十日走势近三年所处百分位近10年所处百分位事件提示标普500指数4554.894550.434.460.10%7.510.17%90.55%97.16%罗素2000指数1792.8081801.154-8.35-0.46%-14.28-0.79%22.64%76.49%道琼斯工业平均指数35416.9835333.4783.510.24%265.940.76%90.95%97.28%纳斯达克100指数16010.4315961.9848.450.30%-16.63-0.10%95.47%98.64%欧元区斯托克50指数4348.024354.41-6.39-0.15%16.120.37%92.54%97.76%富时100指数7455.247460.7-5.46-0.07%-26.75-0.36%61.52%78.37%德国DAX指数15992.6715966.3726.300.16%92.140.58%92.81%97.84%法国CAC指数7250.137265.49-15.36-0.21%20.680.29%84.69%95.40%香港恒生指数17354.1417525.06-170.92-0.98%-379.75-2.14%5.73%1.72%日经225指数33408.3933447.67-39.28-0.12%20.360.06%98.14%99.44%印度国家证券交易所NSE指数19889.719794.795.000.48%195.700.99%98.93%99.68%沪深300股票指数3518.523511.946.580.19%-62.55-1.75%1.07%35.63%上证综指3038.5543031.76.850.23%-