金融期货周报：市场主体增持，提振A股投资者信心

华安期货投研金融期货周报 市场主体增持，提振A股投资者信心 ∟.投资逻辑要点 宏观动态：9月中国官方和财新PMI指标均较前回落。中央金融工作会议提出要着力营造良好的货币金融环境，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。海外，美联储连续两次不加息，但在本次决议声明新增指出，美债收益率攀升带来的金融环境收紧可能影响经济和通胀。 金融期货团队： 股指期货：近一段时间以来，市场主体纷纷开启增持、自购等，提振投资者信心，稳定市场预期。财政部发文引导保险资金长期稳健投资，此举有利于降低短期考核对保险资金投资行为的影响，提升保险资金权益投资的积极性和稳定性。近期利好政策不断，A股市场有望迎来信心恢复和估值逐步提升。 分析师：曹晓军期货从业资格证号：F3008012投资咨询从业资格：Z0010934 国债期货：本周国债收益率继续小幅回落，利差持稳。国债期货整体上行，其中，30年期品种领涨。总体，逆周期调节政策加码，货币环境较为宽松，预计下周国债收益率震荡或小幅上行为主。 宏观动态及大类资产走势 ∟.热点资讯及宏观动态 中国10月官方制造业PMI为49.5，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，制造业景气水平有所回落。 10月财新中国制造业PMI录得49.5，较9月下降1.1个百分点，重回收缩区间。 国家发改委召开促进民营经济发展壮大现场会。 中央金融工作会议在北京举行。会议指出，要着力营造良好的货币金融环境，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能。 金融监管总局发布《商业银行资本管理办法》，将商业银行划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。证监会党委强调，要加大投资端改革力度，吸引更多的中长期资金，活跃资本市场。 财政部发文引导保险资金长期稳健投资，此举有利于降低短期考核对保险资金投资行为的影响，提升保险资金权益投资的积极性和稳定性。 央行、外汇局重磅发声，强调要坚持金融服务实体经济的宗旨，始终保持货币政策的稳健性，充实货币政策工具箱。 据不完全统计，今年以来，已有超千家上市公司实施回购，目前累计回购金额超过600亿元。 美联储连续两次利率决议按兵不动，符合市场预期。但不同于此前决议的是，本次决议声明新增指出，美债收益率攀升带来的金融环境收紧可能对经济和通胀有影响。 ∟.金融市场 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 近一周沪深300指数区间震荡，10年期国债收益率小幅下行。近一周主要资产走势：原油回落，黄金上涨。权益资产中，上证指数、恒生指数微跌，其余均上行。 ∟.资产走势 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 近一周，美元指数高位震荡，美国十年期国债收益率冲高后回落，整体小幅下行。 股指期货及现货一周表现 ∟.行情数据 ∟.股票指数现货 周度 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 截至周四，主要指数：上证指数、深证成指、创业板指、科创50涨跌幅分别为-0.28%、-0.37%、0.51%、-0.22%。股指标的指数，沪深300、上证50、中证500、中证1000，涨跌幅分别约为-0.23%、0.11%、-0.59%、-0.53%。 ∟.市场风格 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 上证各风格指数表现：悉数下跌，跌幅在-0.2%~-1.2%之间不等。 国债期货一周市场表现 ∟.行情数据 ∟.利率水平 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 资金面短暂趋紧后重回宽松，最新隔夜Shibo报1.62%。7天Shibor报1.74%。最新国债收益率，1年期为2.23%，10年期为2.67%，整体近一周继续回落，利差保持稳定，最新利差44个基点。 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，华安期货投资咨询部力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 网址：www.haqh.comEmail:tzzx@haqh.com电话：0551-62839067公司地址：安徽省合肥市蜀山区潜山路190号华邦世贸中心超高层写字楼40、41层