股指期货将震荡偏强 白银、铜期货将偏强震荡 锌期货将震荡偏强 螺纹钢、铁矿石、原油期货将偏弱震荡

股指期货将震荡偏强白银、铜期货将偏强震荡锌期货将震荡偏强螺纹钢、铁矿石、原油期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡偏强：IF2311阻力位3604和3614点，支撑位3565和3542点；IH2311阻力位2444和2458点，支撑位2416和2403点；IC2311阻力位5528和5557点，支撑位5476和5433点；IM2311阻力位5975和6002点，支撑位5912和5861点。 十年期国债期货主力合约T2312大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位102.01和102.07元，支撑位101.83和101.75元。 黄金期货新主力合约AU2402大概率将震荡整理，支撑位477.3和475.2元/克，阻力位480.0和482.0元/克。 白银期货主力合约AG2312大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5820和5846元/千克，支撑位5755和5732元/千克。 铜期货主力合约CU2312大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位67700和68000元/吨，支撑位67200和67000元/吨。 铝期货主力合约AL2312大概率震荡整理，支撑位19180和19130元/吨，阻力位19300和19370元/吨。 锌期货主力合约ZN2312大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位21680和21830元/吨，支撑位21160和21100元/吨。 镍期货主力合约NI2312大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位143600和145000元/吨，支撑位140200和139000元/吨。 锡期货主力合约SN2312大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位208000和209300元/吨，支撑位203700和202500元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3724和3708元/吨，阻力位3763和3786元/吨。 热卷期货主力合约HC2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3827和3815元/吨，阻力位3875和3893元/吨。 铁矿石期货主力合约I2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位910和900元/吨，阻力位923和930元/吨。 焦炭期货主力合约J2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2380和2356元/吨，阻力位2453和2460元/吨。 焦煤期货主力合约JM2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位1773和1751元/吨，阻力位1821和1834元/吨。 玻璃期货主力合约FG401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位1655和1668元/吨，支撑位1625和1614元/吨。 纯碱期货主力合约SA401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1707和1688元/吨，阻力位1750和1763元/吨。 原油期货主力合约SC2312大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位640和636元/桶，阻力位659和661元/桶。 燃料油期货主力合约FU2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3342和3379元/吨，支撑位3301和3282元/吨。 PTA期货主力合约TA401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5826和5792元/吨，阻力位5934和5980元/吨。 PVC期货主力合约V2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6037和6002元/吨，阻力位6137和6147元/吨。 甲醇期货主力合约MA401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2363和2341元/吨，阻力位2425和2438元/吨。 玉米期货主力合约C2401大概率将震荡整理，阻力位2552和2562元/吨，支撑位2534和2522元/吨。 豆粕期货主力合约M2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位4000和4016元/吨，支撑位3957和3940元/吨。 豆油期货主力合约Y2401大概率将震荡整理，阻力位8040和8096元/吨，支撑位7946和7890元/吨。 棕榈油期货主力合约P2401大概率将震荡整理，阻力位7200和7252元/吨，支撑位7064和7016元/吨。 棉花期货主力合约CF401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位15750和15850元/吨，支撑位15470和15400元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2401大概率将震荡整理，支撑位14080和14040元/吨，阻力位14270和14340元/吨。 20号胶期货主力合约NR2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位10690和10600元/吨，阻力位10900和10970元/吨。 丁二烯橡胶期货主力合约BR2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位12920和12810元/吨，阻力位13230和13380元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、中国版巴塞尔协议III落地，明年起施行。金融监管总局发布《商业银行资本管理办法》，将商业银行划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。《办法》明确，商业银行的杠杆率不得低于4%，并设置72.5%的风险加权资产永久底线，将大额风险暴露纳入集中度风险评估范围。测算显示，《办法》实施后，银行业平均资本充足率稳中有升。 2、金融监管总局指出，要积极构建中国特色金融监管体系。推动出台系列制度文件，加快补齐制度短板。全面强化“五大监管”，探索构建中国特色金融监管体系的“四梁八柱”。坚决惩治重大违法违规行为。严厉打击非法金融活动。加大稽查检查力度，切实增强监管震慑力和权威性。有效防范化解重大风险隐患。 3、证监会党委强调，要加大投资端改革力度，吸引更多的中长期资金，活跃资本市场。要大力推动提高上市公司质量，优化再融资和并购重组机制，巩固深化常态化退市机制，支持上市公司转型升级、做优做强。要加强资本市场法治建设，健全防假打假制度机制，完善行政、民事、刑事立体追责体系，对财务造假、欺诈发行、操纵市场等违法行为重拳打击。依法将各类证券活动全部纳入监管，有效防范化解债券违约、私募基金等重点领域风险。 4、10月财新中国制造业PMI录得49.5，较9月下降1.1个百分点，重回收缩区间。制造业新订单指数连续第三个月位于扩张区间，但增幅放缓；新出口订单指数仍然低于荣枯线。 5、央行11月1日开展3910亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80%。Wind数据显示，当日5000亿元逆回购到期，因此单日净回笼1090亿元。 6、央行报告显示，三季度末，本外币住户消费性贷款（不含个人住房贷款）余额19.31万亿元，同比增长13%，增速比上年末高8.9个百分点；普惠小微贷款余额28.74万亿元，同比增长24.1%，增速比上年末高0.3个百分点。 央行发布报告显示，三季度末，人民币房地产贷款余额53.19万亿元，同比下降0.2%，与8月份持平，增速下滑态势有所企稳。房地产贷款增速比上年末低1.7个百分点，前三季度减少333亿元，同比少增8821亿元。房地产开发贷款余额13.17万亿元，同比增长4%。个人住房贷款余额38.42万亿元，同比下降1.2%。 7、商务部公布数据显示，1-9月，我国服务进出口总额48180.7亿元，同比增长7.7%。其中，旅行服务进出口10540亿元，同比增长69%。 8、国务院印发《关于取消和调整一批罚款事项的决定》，取消和调整工业和信息化、住房城乡建设等领域33个罚款事项，其中，取消16个罚款事项，调整17个罚款事项。 9、美联储连续两次利率决议按兵不动，符合市场预期。但不同于此前决议的是，本次决议声明新增指出，美债收益率攀升带来的金融环境收紧可能对经济和通胀有影响，而且，对近几个月的经济增长显得满意。在新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，美联储可能需要进一步加息，暂停后再次加息会很困难的观点是不正确的。美联储目前完全没有考虑降息，也没有讨论过降息。经济增长远超预期。美联储在本次会议中没有将衰退重新纳入的预测中，经济在其韧性方面表现出人意料的强劲。此外，美联储坚决致力于将通胀率恢复到2%的目标。鲍威尔讲话后，美元指数冲高回落，美股扩大涨幅，现货黄金跌破1970关口后反弹，美债收益率持续走低。 10、香港万得通讯社报道，11月1日，鲍威尔11月1日新闻发布会要点总结： （1）利率政策方面：美联储可能需要进一步加息，暂停后再次加息会很困难的观点是不正确的；美联储目前完全没有考虑降息，也没有讨论过降息。鲍威尔表示，美联储在这次加息周期中取得了很大进展，接近周期结束。中性利率的估计范围内，必须对中性利率的估计持保留态度。 （2）美国经济方面：经济增长远超预期。美联储在本次会议中没有将衰退重新纳入的预测中，经济在其韧性方面表现出人意料的强劲。GDP高于潜在水平的证据可以证明加息是合理的；国内生产总值增长强劲，但预计将放缓。美联储的政策立场具有限制性，这正对美国经济构成下行压力。 （3）通胀方面：坚决致力于将通胀率恢复到2%的目标。少数几个月的通胀数据良好，这仅仅是一个开始而已。不相信美联储已经达到通胀率（有望）回落至2%的立场。抗击高通胀将接连取得进展，但这个过程将是崎岖不平的。美联储正处于抗击高通胀问题取得更多进展的轨道上。通胀预期“处于良好的状态”，面临控制通胀预期上升这个风险。当前的通胀风险更加具有两面性。 （4）就业市场方面：名义薪资增速表明（就业市场）出现某些缓和迹象。过去18个月，薪资增速已经显著放缓。劳动力需求仍然超过可以获得的供应。移民等（劳动力）供给侧改善，正给美国经济带来帮助。 （5）债市方面：金融状况显著收紧。关注长债收益率的上涨，或对政策产生影响。加息预期并没有导致长债收益率上升。尚不清楚这相当于多大幅度的加息。 （6）金融稳定性方面：美国的银行系统“相当具有韧性”。没理由认为，美联储加息行动正在改变银行业的形势。 （7）地缘政治方面：全球地缘政治局势肯定偏高。FOMC正追踪地缘政治构成的经济影响。油价尚未显著地体现出这一轮巴以冲突（的影响）。不清楚中东冲突是否会造成严重的经济影响。 （8）财政可持续性：美国政府停摆是一种潜在的风险来源。 11、“新债王”冈拉克：美联储11月的决议几乎与上次会议完全相同，但美联储为进一步行动敞开了大门；市场无法经受得起当前的利率水平；随着美国步入衰退，利率应该会下降；相信债券市场已经开始了一轮反弹；我们需要降低利率或减少赤字，但两者都没有实现。 12、富国银行经济学家表示，美联储似乎是“鹰派暂停”，但进一步加息的门槛越来越高。 13、美国10月ADP就业人数增加11.3万人，远不及预期的15万人，也是连续三个月不及预期，前值为8.9万人。10月份薪资同比上涨5.7%，增速连续第13个月下降，创2021年10月以来最低增速；跳槽者薪资增长8.4%，为2021年7月以来最小增幅。 14、美国10月ISM制造业PMI降至46.7，单月降幅为一年多来最大，创下三个月新低，预期将持平于预期49。其中，新订单分项指数创5月以来新低。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现分化，燃油涨1.49%，低硫燃料油涨1.13%，LPG涨1.08%，甲醇跌1.4%。黑色系多数下跌，焦炭跌2.25%，焦煤跌1.93%。农产品多数上涨，豆二涨1.22%，豆粕涨1.09%。基本金属多数收涨，沪锌涨2.5%，沪铅涨0.4%，沪镍涨0.23%，沪铜涨0.13%，沪铝涨0.1%，沪锡跌0.16%，不锈钢跌0.42%。 2、郑商所修订苹果期货业务细