基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓电子

本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2023年11月26日 基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓电子 金融工程定期报告 本周板块行情回顾： 本周申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为涨跌幅排名前五的行业分别为房地产(4.17%)、农林牧渔(3.28%)、煤炭(2.26%)、医药生物(1.61%)、综合(1.06%)；涨跌幅排名后五的行业分别有通信(-3.82%)、电子(-3.72%)、计算机(-3.65%)、电力设备(-3.45%)、国防军工(-2.25%)。 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、电力设备、汽车、银行、通信；减仓前五的申万行业分别为建筑装饰、食品饮料、传媒、房地产、计算机。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为家用电器、电子、银行、电力设备、汽车；减仓前五的申万行业分别为公用事业、房地产、计算机、建筑装饰、传媒。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/11/24，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：银行、非银金融、家用电器、轻工制造、建筑材料，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：计算机、传媒、食品饮料、有色金属、医药生物。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/11/24，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、公用事业、石油石化、交通运输。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/11/24，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、计算机、机械设备、电子、国防军工。低配绝对幅度最大为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023/11/20-2023/11/24）跟踪超大盘风格、科创板、红利相关的ETF基金本周资金流分别为23.69亿、18.85亿、17.05亿，跟踪中小盘风格、大盘风格、创业板板块相关的ETF基金本周资金流分别为-26.99亿、-17.74亿、-5.49亿。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 证券研究报告 杨勇 分析师 SAC执业证书编号：S1450518010002 yangyong1@essence.com.cn 相关报告 底背驰再现，或重续震荡上行-安信金工大市研判周报 2023-11-19 基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓医药 2023-11-18 基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓家电 2023-11-11 反弹中的正常震荡，成长优先-安信金工大市研判周报 2023-11-11 基金跟踪周报：资金流入大盘风格ETF，基金增仓家电 2023-11-06 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 内容目录 1. 市场表现回顾 ............................................................... 3 1.1. 宽基指数 ............................................................. 3 1.2. 行业指数 ............................................................. 3 2. 基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 ..................................... 3 2.1. 权益基金整体行业仓位 ................................................. 3 2.2. 绩优基金行业仓位 ..................................................... 6 2.3. 百亿基金行业仓位 ..................................................... 8 3. ETF基金流向统计 .......................................................... 10 4. 风险提示 .................................................................. 11 图表目录 图1. 本周主要宽基指数表现 .................................................... 3 图2. 本周申万一级行业指数表现 ................................................ 3 图3. 权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/11/24） ..... 4 图4. 权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023/11/24） .............................................................................. 4 图5. 权益基金整体行业仓位变动（近一周） ...................................... 5 图6. 权益基金整体行业仓位变动（近一月） ...................................... 5 图7. 权益基金整体行业仓位变动（近三月） ...................................... 5 图8. 绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/11/24） ......... 6 图9. 绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023/11/24） ......... 7 图10. 绩优基金行业仓位变动（近一周） ......................................... 7 图11. 绩优基金行业仓位变动（近一月） ......................................... 7 图12. 绩优基金行业仓位变动（近三月） ......................................... 8 图13. 百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/11/24） ........ 9 图14. 百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023/11/24） ........ 9 图15. 百亿基金行业仓位变动（近一周） ......................................... 9 图16. 百亿基金行业仓位变动（近一月） ........................................ 10 图17. 百亿基金行业仓位变动（近三月） ........................................ 10 图18. ETF基金本周资金流情况 ................................................. 11 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/11/20-2023/11/24）主要宽基指数多数下跌，截至本周收盘，上证指数收于3040.97，本周下跌-0.44%；沪深300指数收于3538.01，本周下跌-0.84%；深证成指收于9839.52，本周下跌-1.4%；创业板指收于2611.19，本周下跌-2.22%。 图1.本周主要宽基指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/11/20-2023/11/24。 1.2.行业指数 本周（2023/11/20-2023/11/24）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为房地产、农林牧渔、煤炭、医药生物、综合，周收益率分别为4.17%、3.28%、2.26%、1.61%、1.06%；涨跌幅排名后五的行业分别有通信、电子、计算机、电力设备、国防军工，周收益率分别为-3.82%、-3.72%、-3.65%、-3.45%、-2.25%。 图2.本周申万一级行业指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/11/20-2023/11/24。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 -0.30%-0.44%-0.84%-0.91%-0.96%-1.08%-1.35%-1.40%-2.22%-2.98%-3.21%-3.50%-3.00%-2.50%-2.00%-1.50%-1.00%-0.50%0.00%-5.00%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%房地产农林牧渔煤炭医药生物综合食品饮料交通运输商贸零售银行建筑材料石油石化社会服务钢铁轻工制造纺织服饰家用电器环保美容护理建筑装饰传媒公用事业基础化工非银金融机械设备汽车有色金属国防军工电力设备计算机电子通信 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 4 本周（2023/11/20-2023/11/24）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、电力设备、汽车、银行、通信，分别加仓0.23%、0.16%、0.12%、0.08%、0.06%；减仓前五的申万行业分别为建筑装饰、食品饮料、传媒、房地产、计算机，分别减仓-0.17%、-0.08%、-0.07%、-0.07%、-0.05%。 近一月（2023/10/25-2023/11/24）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为家用电器、电子、银行、电力设备、汽车，分别加仓0.62%、0.4%、0.39%、0.37%、0.29%；减仓前五的申万行业分别为公用事业、房地产、计算机、建筑装饰、传媒，分别减仓-0.65%、-0.54%、-0.51%、-0.38%、-0.38%。 近三月（2023/8/25-2023/11/24）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为家用电器、美容护理、银行、建筑材料、非银金融，分别加仓1.1%、0.95%、0.7%、0.59%、0.56%；减仓前五的申万行业分别为通信、计算机、传媒、医药生物、公用事业，分别减仓-1.87%、-1.35%、-1.2%、-0.52%、-0.22%。 截至2023/11/24，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：银行、非银金融、家用电器、轻工制造、建筑材料，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：计算机、传媒、食品饮料、有色金属、医药生物。 截至2023/11/24，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、计算机、机械设备、电子、国防军工。超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配绝对