基金跟踪周报：资金流入中小盘风格ETF，基金增仓电子

本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2023年09月24日 基金跟踪周报：资金流入中小盘风格ETF，基金增仓电子 金融工程定期报告 本周板块行情回顾： 本周申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为通信(2.97%)、非银金融(1.94%)、传媒(1.49%)、银行(1.49%)、家用电器(1.48%)；涨跌幅排名后五的行业分别有美容护理(-3.22%)、社会服务(-2.82%)、有色金属(-1.94%)、国防军工(-1.54%)、公用事业(-1.33%)。 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、有色金属、农林牧渔、石油石化、公用事业；减仓前五的申万行业分别为通信、医药生物、汽车、计算机、传媒。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为有色金属、农林牧渔、家用电器、社会服务、国防军工；减仓前五的申万行业分别为通信、医药生物、汽车、电力设备、机械设备。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/9/22，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：非银金融、石油石化、钢铁、有色金属、纺织服饰，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：电力设备、医药生物、食品饮料、汽车、机械设备。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/9/22，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、煤炭、石油石化、交通运输。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/9/22，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：计算机、医药生物、电子、传媒、机械设备。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、电力设备、交通运输。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023/9/18-2023/9/22）跟踪中小盘风格、大盘风格、科创板相关的ETF基金本周资金流分别为120.07亿、49.09亿、48.28亿，跟踪消费板块、微盘风格、金融地产板块相关的ETF基金本周资金流分别为-6.45亿、-5.41亿、-1.77亿。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 证券研究报告 杨勇 分析师 SAC执业证书编号：S1450518010002 yangyong1@essence.com.cn 相关报告 耐心直到节后-安信金工大市研判周报 2023-09-17 逢低关注科技成长-安信金工大市研判周报 2023-09-10 逢低关注低位高弹性品种-安信金工大市研判周报 2023-09-03 当下或类似于2022年10月中上旬-安信金工大市研判周报 2023-08-26 短期或有超跌嫌疑-安信金工大市研判周报 2023-08-20 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 内容目录 1. 市场表现回顾 ............................................................... 3 1.1. 宽基指数 ............................................................. 3 1.2. 行业指数 ............................................................. 3 2. 基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 ..................................... 3 2.1. 权益基金整体行业仓位 ................................................. 3 2.2. 绩优基金行业仓位 ..................................................... 6 2.3. 百亿基金行业仓位 ..................................................... 8 3. ETF基金流向统计 .......................................................... 11 4. 风险提示 .................................................................. 12 图表目录 图1. 本周主要宽基指数表现 .................................................... 3 图2. 本周申万一级行业指数表现 ................................................ 3 图3. 权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.9.22） ...... 4 图4. 权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023.9.22） 4 图5. 权益基金整体行业仓位变动（近一周） ...................................... 5 图6. 权益基金整体行业仓位变动（近一月） ...................................... 5 图7. 权益基金整体行业仓位变动（近三月） ...................................... 5 图8. 权益基金整体仓位情况（近一年） .......................................... 6 图9. 绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.9.22） .......... 7 图10. 绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.9.22） ......... 7 图11. 绩优基金行业仓位变动（近一周） ......................................... 7 图12. 绩优基金行业仓位变动（近一月） ......................................... 8 图13. 绩优基金行业仓位变动（近三月） ......................................... 8 图14. 绩优基金仓位情况（近一年） ............................................. 8 图15. 百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023.9.22） ......... 9 图16. 百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023.9.22） ......... 9 图17. 百亿基金行业仓位变动（近一周） ........................................ 10 图18. 百亿基金行业仓位变动（近一月） ........................................ 10 图19. 百亿基金行业仓位变动（近三月） ........................................ 10 图20. 百亿基金仓位情况（近一年） ............................................ 11 图21. ETF基金本周资金流情况 ................................................. 11 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/9/18-2023/9/22）多数宽基指数呈现上涨趋势，截至本周五收盘，上证指数收于3132.43，本周上涨0.47%；沪深300指数收于3738.93，本周上涨0.81%；深证成指收于10178.74，本周上涨0.34%；创业板指收于2592.64，本周上涨0.39%。 图1.本周主要宽基指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/9/18-2023/9/22。 1.2.行业指数 本周（2023/9/18-2023/9/22）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为通信、非银金融、传媒、银行、家用电器，周收益率分别为2.97%、1.94%、1.49%、1.49%、1.48%；涨跌幅排名后五的行业分别有美容护理、社会服务、有色金属、国防军工、公用事业，周收益率分别为-3.22%、-2.82%、-1.94%、-1.54%、-1.33%。 图2.本周申万一级行业指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/9/18-2023/9/22。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 本周（2023/9/18-2023/9/22）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、有色金属、农林牧渔、石油石化、公用事业，分别加仓0.32%、0.18%、0.14%、0.14%、0.13%；减仓前五的1.43%1.02%0.81%0.57%0.47%0.39%0.34%0.34%-0.10%-0.40%-0.47%-1.00%-0.50%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%通信非银金融传媒银行家用电器计算机食品饮料汽车建筑材料机械设备建筑装饰医药生物电子商贸零售农林牧渔综合交通运输轻工制造电力设备石油石化房地产钢铁煤炭基础化工纺织服饰环保公用事业国防军工有色金属社会服务美容护理 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 4 申万行业分别为通信、医药生物、汽车、计算机、传媒，分别减仓-0.41%、-0.22%、-0.13%、-0.13%、-0.12%。 近一月（2023/8/23-2023/9/22）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为有色金属、农林牧渔、家用电器、社会服务、国防军工，分别加仓0.7%、0.52%、0.37%、0.36%、0.36%；减仓前五的申万行业分别为通信、医药生物、汽车、电力设备、机械设备，分别减仓-1.82%、-1.25%、-0.68%、-0.49%、-0.33%。 近三月（2023/6/21-2023/9/22）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为国防军工、公用事业、家用电器、有色金属、银行，分别加仓0.76%、0.73%、0.65%、0.47%、0.46%；减仓前五的申万行业分别为医药生物、通信、计算机、电力设备、传媒，分别减仓-1.64%、-1.21%、-0.84%、-0.54%、-0.4%。 截至2023/9/22，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：非银金融、石油石化、钢铁、有色金属、纺织服饰，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：电力设备、医药生物、食品饮料、汽车、机械设备。 截至2023/9/22，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的