基金跟踪周报：资金流入TMT板块ETF，基金增仓公用事业

2023年12月10日基金跟踪周报：资金流入TMT板块ETF，基金增仓公用事业 证券研究报告 本周板块行情回顾： 杨勇分析师SAC执业证书编号：S1450518010002yangyong1@essence.com.cn 本 周 申万 一级 行 业指数涨 跌幅 排名 前 五的行 业 分别 为传 媒(1.8%)、通信(0.82%)、农林牧渔(0.18%)、计算机(-0.05%)、有色金属(-0.34%)；涨跌幅排名后五的行业分别有建筑材料(-4.34%)、国防军工(-3.8%)、轻工制造(-3.79%)、房地产(-3.7%)、商贸零售(-3.68%)。 相关报告 C浪反弹终将开启-安信金工大市研判周报2023-12-10基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓电子2023-12-03C浪反弹有望开启-安信金工大市研判周报2023-12-03基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓电子2023-11-26当下与去年底的同与不同-安信金工大市研判周报2023-11-26 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为公用事业、交通运输、食品饮料、农林牧渔、非银金融；减仓前五的申万行业分别为银行、家用电器、美容护理、国防军工、电力设备。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、通信、公用事业、机械设备、纺织服饰；减仓前五的申万行业分别为国防军工、食品饮料、家用电器、计算机、美容护理。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/12/8，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：农林牧渔、电子、煤炭、公用事业、银行，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：国防军工、计算机、基础化工、食品饮料、传媒。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/12/8，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、通信、电子、国防军工。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、石油石化、交通运输、公用事业。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/12/8，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：电子、医药生物、机械设备、计算机、传媒。低配绝对幅度最大为：传媒、机械设备、通信、电子、国防军工。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023/12/4-2023/12/8）跟踪TMT板块、中小盘风格、科创板相关的ETF基金本周资金流分别为58.63亿、32.75亿、18.13亿，跟踪大盘风格、农业、国防军工板块相关的ETF基金本周资金流分别为-33.77亿、-4.27亿、-2.98亿。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 内容目录 1.市场表现回顾...............................................................31.1.宽基指数.............................................................31.2.行业指数.............................................................32.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计.....................................32.1.权益基金整体行业仓位.................................................32.2.绩优基金行业仓位.....................................................62.3.百亿基金行业仓位.....................................................83. ETF基金流向统计..........................................................104.风险提示..................................................................11 图表目录 图1.本周主要宽基指数表现....................................................3图2.本周申万一级行业指数表现................................................3图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/12/8）......4图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023/12/8）4图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周）......................................5图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月）......................................5图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月）......................................5图8.绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/12/8）..........6图9.绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023/12/8）..........7图10.绩优基金行业仓位变动（近一周）.........................................7图11.绩优基金行业仓位变动（近一月）.........................................7图12.绩优基金行业仓位变动（近三月）.........................................8图13.百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/12/8）.........9图14.百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023/12/8）.........9图15.百亿基金行业仓位变动（近一周）.........................................9图16.百亿基金行业仓位变动（近一月）........................................10图17.百亿基金行业仓位变动（近三月）........................................10图18.ETF基金本周资金流情况.................................................11 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/12/4-2023/12/8）主要宽基指数多数下跌，截至本周收盘，上证指数收于2969.56，本周下跌-2.05%；沪深300指数收于3399.46，本周下跌-2.40%；深证成指收于9553.92，本周下跌-1.71%；创业板指收于2567.44，本周下跌-1.96%。 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析区间为2023/12/4-2023/12/8。 1.2.行业指数 本周（2023/12/4-2023/12/8）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为传媒、通信、农林牧渔、计算机、有色金属，周收益率分别为1.8%、0.82%、0.18%、-0.05%、-0.34%；涨跌幅排名后五的行业分别有建筑材料、国防军工、轻工制造、房地产、商贸零售，周收益率分别为-4.34%、-3.8%、-3.79%、-3.7%、-3.68%。 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析区间为2023/12/4-2023/12/8。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 本周（2023/12/4-2023/12/8）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为公用事业、交通运输、食品饮料、农林牧渔、非银金融，分别加仓0.53%、0.27%、0.24%、0.23%、0.16%；减仓前五的申万行业分别为银行、家用电器、美容护理、国防军工、电力设备，分别减仓-0.57%、-0.47%、-0.27%、-0.24%、-0.19%。 近一月（2023/11/9-2023/12/8）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、通信、公用事业、机械设备、纺织服饰，分别加仓2.95%、0.75%、0.58%、0.45%、0.36%；减仓前五的申万行业分别为国防军工、食品饮料、家用电器、计算机、美容护理，分别减仓-0.83%、-0.81%、-0.77%、-0.58%、-0.45%。 近三月（2023/9/8-2023/12/8）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、煤炭、银行、建筑材料、农林牧渔，分别加仓3%、0.7%、0.56%、0.51%、0.49%；减仓前五的申万行业分别为计算机、传媒、食品饮料、国防军工、基础化工，分别减仓-1.67%、-1.31%、-0.88%、-0.64%、-0.64%。 截至2023/12/8，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：农林牧渔、电子、煤炭、公用事业、银行，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：国防军工、计算机、基础化工、食品饮料、传媒。 截至2023/12/8，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：电子、医药生物、机械设备、计算机、传媒。超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、通信、电子、国防军工。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、交通运输、公用事业。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、石油石化、交通运输、公用事业。 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析时点为2023/12/8。 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析时点为2023/12/8。 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析区间为2023/12/4-2023/12/8。 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析区间为2023/11/9-2023/12/8。 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析区间为2023/9/8-2023/12/8。 我们定期在主动权益基金池中筛选绩优基金、百亿基金，观察其整体的仓位变动。筛选标准如下： 绩优基金：过去1年Sharpe比率排名前20%，且规模10亿以上的基金。百亿基金：基金规模超过100以上的基金。其中，绩优基金和百亿基金每个季度做一次更新。 2.2.绩优基金行业仓位 本周（2023/12/4-2023/12/8）绩优基金加仓前五的申万行业分别为公用事业、汽车、交通运输、农林牧渔、电子，分别加仓0.37%、0.31%、0.3%、0.28%、0.22%；减仓前五的申万行业分别为家用电器、银行、计算机、美容护理、环保，分别减仓-0.49%、-0.45%、-0.37%、-0.36%、-0.26%。 近一月（2023/11/9-2023/12/8）绩优基金加仓前五的申万行业分别为电子、电力设备、机械设备、纺织服饰、汽车，分别加仓2.98%、1.47%、0.65%、0.57%、0.43%；减仓前五的申万行业分别为计算机、食品饮料、轻工制造、非银金融、基础化工，分别减仓-1.61%、-0.73%、-0.63%、-0.56%、-0.51%。 近三月（2023/9/8-2023/12/8）绩优基金加仓前五的申万行业分别为电子、电力设备、机械设备、银行、建筑材料，分别加仓3.07%、1.42%、0.78%、0.64%、0.55%；减仓前五的申万行业分别为计算机、通信、传媒、医药生物、基础化工，分别减仓-2.58%、-1.1