基金跟踪周报：资金流入TMT板块ETF，基金增仓公用事业

本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2023年12月10日 基金跟踪周报：资金流入TMT板块ETF，基金增仓公用事业 金融工程定期报告 本周板块行情回顾： 本周申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为传媒(1.8%)、通信(0.82%)、农林牧渔(0.18%)、计算机(-0.05%)、有色金属(-0.34%)；涨跌幅排名后五的行业分别有建筑材料(-4.34%)、国防军工(-3.8%)、轻工制造(-3.79%)、房地产(-3.7%)、商贸零售(-3.68%)。 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为公用事业、交通运输、食品饮料、农林牧渔、非银金融；减仓前五的申万行业分别为银行、家用电器、美容护理、国防军工、电力设备。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、通信、公用事业、机械设备、纺织服饰；减仓前五的申万行业分别为国防军工、食品饮料、家用电器、计算机、美容护理。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/12/8，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：农林牧渔、电子、煤炭、公用事业、银行，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：国防军工、计算机、基础化工、食品饮料、传媒。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/12/8，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、通信、电子、国防军工。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、石油石化、交通运输、公用事业。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/12/8，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：电子、医药生物、机械设备、计算机、传媒。低配绝对幅度最大为：传媒、机械设备、通信、电子、国防军工。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023/12/4-2023/12/8）跟踪TMT板块、中小盘风格、科创板相关的ETF基金本周资金流分别为58.63亿、32.75亿、18.13亿，跟踪大盘风格、农业、国防军工板块相关的ETF基金本周资金流分别为-33.77亿、-4.27亿、-2.98亿。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 证券研究报告 杨勇 分析师 SAC执业证书编号：S1450518010002 yangyong1@essence.com.cn 相关报告 C浪反弹终将开启-安信金工大市研判周报 2023-12-10 基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓电子 2023-12-03 C浪反弹有望开启-安信金工大市研判周报 2023-12-03 基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓电子 2023-11-26 当下与去年底的同与不同-安信金工大市研判周报 2023-11-26 999563376 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 内容目录 1. 市场表现回顾 ............................................................... 3 1.1. 宽基指数 ............................................................. 3 1.2. 行业指数 ............................................................. 3 2. 基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 ..................................... 3 2.1. 权益基金整体行业仓位 ................................................. 3 2.2. 绩优基金行业仓位 ..................................................... 6 2.3. 百亿基金行业仓位 ..................................................... 8 3. ETF基金流向统计 .......................................................... 10 4. 风险提示 .................................................................. 11 图表目录 图1. 本周主要宽基指数表现 .................................................... 3 图2. 本周申万一级行业指数表现 ................................................ 3 图3. 权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/12/8） ...... 4 图4. 权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023/12/8） 4 图5. 权益基金整体行业仓位变动（近一周） ...................................... 5 图6. 权益基金整体行业仓位变动（近一月） ...................................... 5 图7. 权益基金整体行业仓位变动（近三月） ...................................... 5 图8. 绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/12/8） .......... 6 图9. 绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023/12/8） .......... 7 图10. 绩优基金行业仓位变动（近一周） ......................................... 7 图11. 绩优基金行业仓位变动（近一月） ......................................... 7 图12. 绩优基金行业仓位变动（近三月） ......................................... 8 图13. 百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/12/8） ......... 9 图14. 百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023/12/8） ......... 9 图15. 百亿基金行业仓位变动（近一周） ......................................... 9 图16. 百亿基金行业仓位变动（近一月） ........................................ 10 图17. 百亿基金行业仓位变动（近三月） ........................................ 10 图18. ETF基金本周资金流情况 ................................................. 11 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/12/4-2023/12/8）主要宽基指数多数下跌，截至本周收盘，上证指数收于2969.56，本周下跌-2.05%；沪深300指数收于3399.46，本周下跌-2.40%；深证成指收于9553.92，本周下跌-1.71%；创业板指收于2567.44，本周下跌-1.96%。 图1.本周主要宽基指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/12/4-2023/12/8。 1.2.行业指数 本周（2023/12/4-2023/12/8）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为传媒、通信、农林牧渔、计算机、有色金属，周收益率分别为1.8%、0.82%、0.18%、-0.05%、-0.34%；涨跌幅排名后五的行业分别有建筑材料、国防军工、轻工制造、房地产、商贸零售，周收益率分别为-4.34%、-3.8%、-3.79%、-3.7%、-3.68%。 图2.本周申万一级行业指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023/12/4-2023/12/8。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 0.08%0.03%-1.24%-1.71%-1.96%-2.05%-2.07%-2.08%-2.40%-2.47%-2.99%-3.50%-3.00%-2.50%-2.00%-1.50%-1.00%-0.50%0.00%0.50%-5.00%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%传媒通信农林牧渔计算机有色金属公用事业钢铁交通运输综合家用电器石油石化电子银行基础化工电力设备煤炭纺织服饰非银金融医药生物环保建筑装饰社会服务食品饮料美容护理机械设备汽车商贸零售房地产轻工制造国防军工建筑材料 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 4 本周（2023/12/4-2023/12/8）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为公用事业、交通运输、食品饮料、农林牧渔、非银金融，分别加仓0.53%、0.27%、0.24%、0.23%、0.16%；减仓前五的申万行业分别为银行、家用电器、美容护理、国防军工、电力设备，分别减仓-0.57%、-0.47%、-0.27%、-0.24%、-0.19%。 近一月（2023/11/9-2023/12/8）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、通信、公用事业、机械设备、纺织服饰，分别加仓2.95%、0.75%、0.58%、0.45%、0.36%；减仓前五的申万行业分别为国防军工、食品饮料、家用电器、计算机、美容护理，分别减仓-0.83%、-0.81%、-0.77%、-0.58%、-0.45%。 近三月（2023/9/8-2023/12/8）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、煤炭、银行、建筑材料、农林牧渔，分别加仓3%、0.7%、0.56%、0.51%、0.49%；减仓前五的申万行业分别为计算机、传媒、食品饮料、国防军工、基础化工，分别减仓-1.67%、-1.31%、-0.88%、-0.64%、-0.64%。 截至2023/12/8，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：农林牧渔、电子、煤炭、公用事业、银行，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：国防军工、计算机、基础化工、食品饮料、传媒。 截至2023/12/8，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：电子、医药生物、机械设备、计算机、传媒。超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、通信、电子、国防军工。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、交通运输、公用事业。低配相对幅度最大的为：非银金融、银行、石油石化、交通运输、公用事业。 图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/12/8） 资