股指期货日报：联储会议纪要偏鹰，三大指数小幅收跌

研究院FICC组 策略摘要 研究员 隔夜美联储会议纪要偏鹰，当前仍离通胀目标有一段距离，所有官员一致认为应在一段时间保持限制性货币政策，直到通胀显然朝目标大幅下降为止，美股三大指数小幅收跌。国内政策维持定力，宽松的宏观环境尚未改变，当日权益市场主要指数冲高回落，出现回调迹象，但股指底部已经筑成，短暂调整后将继续上行，期指建议逢低买入。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 FOMC会议纪要偏鹰。宏观方面，工信部部长指出，要全力促进工业经济平稳增长，突出抓好重点行业、发挥工业大省作用，巩固回升向好态势；要大力推动人工智能赋能新型工业化，完善数字基础设施和服务体系，加快数字产业化和制造业数字化转型，促进数字经济与实体经济深度融合。海外方面，隔夜FOMC货币政策会议纪要偏鹰，所有决策者一致认为应在一段时间保持限制性货币政策，直到通胀显然朝目标大幅下降为止。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 成交活跃。现货市场，A股主要指数冲高回落，北证50指数盘中一度大涨近12%，最终收盘涨4.51%。行业方面，板块涨跌互现，权重强于题材，房地产、食品饮料、建筑材料涨幅居前，计算机、国防军工、电子行业领跌。市场活跃，两市成交额超万亿，北向资金全天小幅净买入。美股方面，英伟达三季度财报大超预期，但预计在华销售四季度大幅下滑。三大指数小幅收跌。 IH增仓。期货市场，除IM外，其余股指期货基差小幅上涨；IH、IF持仓和成交量均有所增加。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.养老“第二支柱”产品将迎重大变革。人社部对《关于加强年金养老金产品规范管理的意见》征求意见，明确要求除信托产品型养老金产品、债权投资计划型养老金产品外，其他年金养老金产品不得投资于非标准化债权类资产。年金养老金产品的投资范围和比例等，应与年金基金投资组合的投资政策和监管要求保持一致，且不得再投资于养老金产品。 2.中国信托业协会报告显示，截至2022年末，信托业受托管理信托资产21.14万亿元，同比增长2.87%。其中，投向证券市场和金融机构的资金信托规模占比分别为28.99%和13.39%，同比分别增长6.62%和0.95%。 3.中基协发布数据显示，10月，证券期货经营机构共备案私募资管产品587只，设立规模339.45亿元，月末合计12.75万亿元，环比减少2317.36亿元。 4.中国香港10月份整体CPI同比上升2.7%，较9月份2%的升幅明显加速，也高于经济学家预期的2.1%。 5.欧洲央行行长拉加德：已经将未来的决定与即将到来的数据相联系，这意味着如果看到错过通胀目标的风险上升，可以再次采取行动。预计未来几个月总体通胀率将再次略微上升。现在不是宣布抗击通胀取得胜利的时候；未来决策取决于即将公布的数据。 6.美国10月成屋销售总数年化379万户，连续第五个月下降，创2010年8月以来的最低水平，预期390万户，前值396万户。 7.美国10月芝加哥联储全国活动指数为-0.49，预期0，前值从0.02修正为-0.02。 8.加拿大10月CPI同比升3.1%，预期升3.2%，前值升3.8%。核心CPI同比升2.7%，前值升2.8%。 宏观经济图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 现货市场跟踪图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院