股指期货日报：联储官员表态偏鹰，美股指数收跌

请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 策略摘要 鲍威尔在接受采访时表示，美联储今年将谨慎推进降息，可能会比市场预期的速度慢得多，美国三大股指全线收跌。受到流动性负反馈影响，国内权益市场承压，节前资金谨慎，行情将以震荡筑底为主，短期注意防范质押市值快速下降，带来的中小盘指数投资风险。 核心观点 ■ 市场分析 美国经济数据偏强。宏观方面，中国1月财新服务业PMI为52.7，低于上月0.2个百分点，为近六个月来次高，显示2024年首月服务业增长动能依然强劲。国务院政策例行吹风会上，发改委指出，将推动出台更大力度吸引和利用外资行动方案；商务部准备推动出台《规范和促进数据跨境流动规定》；市场监管总局表示，加快研究制定《公司法》配套实施办法、强化实缴出资信息公示。海外方面，美国经济数据偏强，1月ISM非制造业PMI为53.4，高于预期的52。 指数走势分化。现货市场，A股三大指数盘中均刷新阶段性新低，沪指下探至2635点，午后有所拉升，创业板指翻红，市场近4900只个股下跌。行业方面，板块指数跌多涨少，仅少数权重板块飘红，银行、食品饮料、煤炭上涨，环保、综合、社会服务行业跌幅居前。两市成交金额8854亿元左右，北向资金连续5个交易日买入，当日净流入27亿元。证监会重拳打击恶意做空，发布消息称，近期股市持续波动，部分不法分子非法牟利，证监会会同公安部开展联合研判，发现多起涉嫌操纵市场恶意做空案件。美股方面，鲍威尔在接受采访时表示，美联储今年将谨慎推进降息，可能会比市场预期的速度慢得多，美国三大股指全线收跌。 期指基差走弱。期货市场，股指期货基差水平明显走低；IF、IC、IM成交量和持仓量均增加。 ■ 策略 单边：中性； 套利：多IH空IC ■ 风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 期货研究报告|股指期货日报2024-02-06 联储官员表态偏鹰，美股指数收跌 研究院 FICC组 研究员 蔡劭立  0755-23887993  caishaoli@htfc.com 从业资格号：F3056198 投资咨询号：Z0015616 高聪  021-60828524  gaocong@htfc.com 从业资格号：F3063338 投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 股指期货日报丨2024/2/6 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 2 / 9 目录 策略摘要 ............................................................................................................................................................................................ 1 核心观点 ............................................................................................................................................................................................ 1 要闻 .................................................................................................................................................................................................... 3 宏观经济图表 .................................................................................................................................................................................... 4 现货市场跟踪图表 ............................................................................................................................................................................ 5 股指期货跟踪图表 ............................................................................................................................................................................ 6 图表 图 1: 美元指数和A股走势丨单位：无，点 ................................................................................................................................... 4 图 2: 美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点 ........................................................................................................................ 4 图 3: 人民币汇率和A股走势丨单位：无，点 ............................................................................................................................... 4 图 4: 美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无 ................................................................................................................ 4 图 5: A股行业日度涨跌幅丨单位：% ............................................................................................................................................. 6 图 6: 北向资金累计净流入金额丨单位：亿元 ................................................................................................................................ 6 图 7: 两融余额丨单位：亿元 ............................................................................................................................................................ 6 图 6: IF基差（期货-现货）丨单位：点 .......................................................................................................................................... 7 图 7: IH基差（期货-现货）丨单位：点 .......................................................................................................................................... 7 图 6: IC基差（期货-现货）丨单位：点 .......................................................................................................................................... 8 图 7: IM基差（期货-现货）丨单位：点 ......................................................................................................................................... 8 表1： 国内主要股票指数日度表现 ................................................................................................................................................. 5 表2： 主要股票指数估值（分位数取值为近五年） ..................................................................................................................... 5 表3： 主要股票指数情绪指标 ......................................................................................................................................................... 5 表4： 股指期货日度表现 ................................................................................................................................................................. 6 表5： 股指期货持仓量和成交量 ..................................................................................................................................................... 7 表6： 股指期货基差（期货-现货） ................................................................................................................................................ 7 表7： 股指期货跨期价差 ..................................................................