股指期货日报：联储官员表态偏鹰，美股指数收跌

研究院FICC组 策略摘要 研究员 鲍威尔在接受采访时表示，美联储今年将谨慎推进降息，可能会比市场预期的速度慢得多，美国三大股指全线收跌。受到流动性负反馈影响，国内权益市场承压，节前资金谨慎，行情将以震荡筑底为主，短期注意防范质押市值快速下降，带来的中小盘指数投资风险。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 美国经济数据偏强。宏观方面，中国1月财新服务业PMI为52.7，低于上月0.2个百分点，为近六个月来次高，显示2024年首月服务业增长动能依然强劲。国务院政策例行吹风会上，发改委指出，将推动出台更大力度吸引和利用外资行动方案；商务部准备推动出台《规范和促进数据跨境流动规定》；市场监管总局表示，加快研究制定《公司法》配套实施办法、强化实缴出资信息公示。海外方面，美国经济数据偏强，1月ISM非制造业PMI为53.4，高于预期的52。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 指数走势分化。现货市场，A股三大指数盘中均刷新阶段性新低，沪指下探至2635点，午后有所拉升，创业板指翻红，市场近4900只个股下跌。行业方面，板块指数跌多涨少，仅少数权重板块飘红，银行、食品饮料、煤炭上涨，环保、综合、社会服务行业跌幅居前。两市成交金额8854亿元左右，北向资金连续5个交易日买入，当日净流入27亿元。证监会重拳打击恶意做空，发布消息称，近期股市持续波动，部分不法分子非法牟利，证监会会同公安部开展联合研判，发现多起涉嫌操纵市场恶意做空案件。美股方面，鲍威尔在接受采访时表示，美联储今年将谨慎推进降息，可能会比市场预期的速度慢得多，美国三大股指全线收跌。 期指基差走弱。期货市场，股指期货基差水平明显走低；IF、IC、IM成交量和持仓量均增加。 ■策略 单边：中性；套利：多IH空IC ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.文化和旅游部发布《关于开展个体工商户分型分类精准帮扶提升发展质量的指导意见》，充分发挥扶持个体工商户发展联席会议等工作机制作用，着眼个体工商户持续健康发展，注重质量和效益，以分型提供差异化帮扶，以分