金融期货周报：经济恢复向好，存款利率调降

华安期货投研金融期货周报 经济恢复向好，存款利率调降 ∟.投资逻辑要点 宏观动态：近期中美元首会晤。10月经济运行延续持续恢复向好态势。10月下旬以来，多家农商行、村镇银行调降存款利率，市场预计后续有可能降准降息。 股指期货：A股延续窄幅波动走势，股指标的指数方面，沪深300和上证50下跌，而中证500和中证1000上涨。多家私募机构对A股持乐观态度。 金融期货团队： 分析师：曹晓军期货从业资格证号：F3008012投资咨询从业资格：Z0010934 国债期货：本周国债期货收益率短端下行，长端持稳，利差走阔。期货方面，整体上行，30年期品种领涨。总体，逆周期调节背景下，货币环境较为宽松，商业银行继续调降存款利率，收益率仍有下行空间。 宏观动态及大类资产走势 ∟.经济指标 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 10月份我国经济运行延续持续恢复向好态势。10月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.6%，环比加快0.1个百分点；社会消费品零售同比增7.6%，环比加快2.1个百分点。 1-10月份，全国固定资产投资同比增长2.9%，房地产开发投资下降9.3%，商品房销售面积下降7.8%。 ∟.经济指标 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 金融数据方面，2023年前十个月社会融资规模增量累计为31.19万亿元，比上年同期多2.33万亿元。10月份社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元。 ∟.热点资讯及宏观动态 国家领导人同美国总统拜登举行中美元首会晤。 中国10月70城房价出炉，新房和二手房价格环比下降城市分别有56个和67个。 本月有8500亿元MLF到期，为年内单月最大到期量。央行新开展1.45万亿元MLF操作，利率维持2.5%不变。 10月下旬以来，多家农商行、村镇银行发布存款利率调整通知，对一年期、三年期、五年期等长期限存款利率做出下调。市场预计后续有可能降准降息。 ∟.金融市场 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 近一周沪深300指数继续窄幅盘整。10年期国债收益率总体变化不大，微升1-2BP。 近一周主要资产走势：原油继续回落，黄金小涨。权益资产继续偏强，多数上行，恒生指数和德国DAX指数领涨。 ∟.资产走势 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 近一周，美元指数高位盘整略回落，最新104.349；美国十年期国债收益率最新为4.45%，较一周前回落约17个基点。 股指期货及现货一周表现 ∟.行情数据 ∟.股票指数现货 周度 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 截至周四，主要指数：上证指数、深证成指、创业板指、科创50涨跌幅分别为0.39%、-0.24%、-1.35%、-0.3%。股指标的指数，沪深300、上证50、中证500、中证1000，涨跌幅分别约为-0.39、-0.4%、0.65%、0.93%。 ∟.市场风格 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 上证各风格指数表现：成长类指数跌多涨少，价值类指数普涨，380价值和380R价值领涨，涨幅均在0.4%左右。 国债期货一周市场表现 ∟.行情数据 ∟.利率水平 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 资金面偏收敛，主要受到税期走款因素影响。最新隔夜Shibor报1.91%。7天Shibor报1.95%，隔夜明显走高。最新国债收益率，1年期为2.13%，10年期为2.65%，短端下行，长端持稳，最新利差走阔至52个基点。 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，华安期货投资咨询部力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 网址：www.haqh.comEmail:tzzx@haqh.com电话：0551-62839067公司地址：安徽省合肥市蜀山区潜山路190号华邦世贸中心超高层写字楼40、41层