每日市场观察

2023年11月17日 【今日关注】 周四市场低开低走，近期市场行情整体来看是内在因素共振的结果。午后北向资金有所回流但仍然不敌盘面压力。当前调整属于短线上涨后的阶段性整理行情，待短线资金换筹结束后仍有可能延续此前的上涨。 沪指盘中回补了前一交易日的缺口，技术上回抽5日均线附近，边消化边震荡向上的格局没有改变。接下来关注指数能否有效突破3080点以上，日线级别20、30日均线没有跌破前短线向下的空间可能不会太大。 板块方面，文化传媒、光刻机、煤炭等板块表现相对较强，快速轮动的格局下前期走高的电池、芯片等则是领跌的。华为板块等科技主线成交额霸榜，后续题材方向关注华为板块对市场人气的影响。 【市场回顾】 市场概况：11月16日，大盘全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，抖音概念股午后大涨，华为昇腾概念股震荡走强，特斯拉概念股表现活跃。下跌方面，光伏等新能源赛道股陷入调整，算力概念股冲高回落。总体上个股跌多涨少，全市场超4100只个股下跌。沪深两市16日成交额8507亿，较上个交易日缩量1393亿。板块方面，传媒、抖音概念、华为昇腾、旅游等板块涨幅居前，BC电池、CRO、次新股、锂 矿等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.71%，深成指跌1.23%，创业板指跌1.85%。 【资金面】 北向资金：11月16日，全天净卖出21.9亿元，其中沪股通净卖出16.05亿元，深股通净卖出5.86亿元。 主力资金流向：11月16日，沪市净流出10.38亿元，深市净流出55.87亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为广告营销、软件开发、出版，主力资金流出排名前三的板块为光伏设备、电池、能源金属。 【消息面】 1.习近平：首先要回答的是，中美到底是对手，还是伙伴 当地时间11月15日晚，习近平主席出席美国友好团体联合举办的欢迎宴会并发表演讲。习近平强调，我一直在思考，如何让中美关系这艘巨轮避开暗礁浅滩、穿越狂风飞浪，不偏航、不失速、不相撞？首先要回答的是，中美到底是对手，还是伙伴。这是根本的、也是管总的问题。习近平指出，道理很简单，如果把对方视为最主要竞争对手、最重大地缘政治挑战和步步紧逼的威胁，必然导致错误的政策、采取错误的行动、产生错误的结果。中国愿意同美国做伙伴、做朋友。我们处理中美关系的根本遵循是相互尊重、和平共处、合作共赢。 点评：中美关系缓和对市场情绪带来一定提振，过去一段时间a股表现对中美关系逐渐脱敏。未来中美贸易层面的改善预期下可以关注关税相关的投资机会。 2.深交所副总经理卢文道：新一轮公司法修改正处于最后阶段注册制改革必须全面强化对控股股东、实控人的有效监管 在11月16日召开的中国法学会审判理论研究会金融审判理论专业委员会2023年学术研讨会上，深圳证券交易所副总经理卢文道表示，要对控股股东、实际控制人上市前后的监管要求、立体追责进行一体强化。目前，新一轮公司法修改正处于最后阶段，如何构建一套完整的针对控制权的法律规制体系，特别是如何立足于包括我国上市企业在内的公司股权高度集中、控股股东在公司治理中通常处于事实上的主体地位等现实，强化控制权的法律规制，具有相当的共识。 点评：全面注册之下资本市场对实体经济的服务水平明显提升，强化对控股股东、实控人等“关键少数人”的监管将有助于引导股东行为，呵护市场资金面，长期有利于上市公司改善盈利能力。 3.上交所副总经理董国群：中国科创企业估值应被赋予更为丰富的时代内涵 上交所副总经理董国群在2023年上海证券交易所国际投资者大会上表示，一方面，当前国内宏观经济持续改善，部分科技行业景气度企稳回升；另一方面，中国科创企业的估值应被赋予更为丰富的时代内涵，既要认识到科技创新需要长期积累，引领全社会进步的赋能作用，更 要认识到“硬卡替”企业对国家把握未来发展主动权，真正实现科技自立自强所具有的战略性、基础性作用。 点评：近年来人工智能产业的兴起为科创企业提供了新的发展机遇。科创板上市企业在集成电路、生物医药等领域表现出了集聚效应，不少公司拥有首创性技术和产品，在市场上拥有独特的估值优势。 【行业动态】 1.财政部：提前下达2024年部分中央财政城镇保障性安居工程补助资金共计425亿元 财政部发布通知称，为进一步加快转移支付预算执行进度，提高地方预算编制的完整性，现提前下达2024年部分中央财政城镇保障性安居工程补助资金，共计425亿元。 2.国家发改委：有效应对高峰用能需求加强应对后续寒潮天气的准备国家发改委新闻发言人李超在11月份新闻发布会上表示，有效应对高峰用能需求。督促有关方面完善应急预案，健全综合应急调度机制，加强应对后续寒潮天气的准备。做好重点地区、重点时段保暖保供工作，强化铁路运输支持。加强跨省跨区电力调配，用好用足跨省跨区输电通道，组织各省区余缺互济、精准错峰。加强天然气统筹调度，保障供暖季高峰用气需要。加强用能需求侧管理，注重多能互补，提升顶峰安全保障能力。 3.2023金砖国家新工业革命伙伴关系论坛在厦门召开 2023金砖国家新工业革命伙伴关系论坛16日在厦门召开。本次论坛以“深化伙伴关系合作，推进金砖国家新型工业化”为主题，由工业和信息化部、福建省人民政府共同主办。外交部、科技部、金砖国家工商理事会、金砖国家智库合作中方理事会，相关国家驻华使领馆以及国际组织、知名企业、行业协会代表共计300余人参会，围绕工业互联网与数字制造、人工智能、数字经济、智能制造、绿色可持续发展、产融合作、能源电子等议题进行了广泛深入研讨。 【基金动态】 1.前10个月超四成私募机构股票策略产品实现正收益机构对A股未来行情保持积极预期 私募排排网发布的最新数据显示，今年前10个月,不同管理规模的私募证券投资基金管理人旗下股票策略产品平均收益率为负，尤其是受10月份单月权益市场表现影响，跌幅进一步扩大。不过，大型私募机构旗下股票策略产品取得了正收益；同时，股票策略产品备案数量相对其他策略产品更多。业内人士认为，这反映了私募机构对A股未来行情保持积极预期。 2.基金经理四季度大举加仓新能源和医药 四季度以来，不少上市公司因回购股份事项公告披露前十大流通股东变动情况，多位知名基金经理的最新调仓动作浮现。数据显示，包括杨锐文、刘格菘、朱少醒、葛兰、傅鹏博、邓晓峰等“顶流”基金经理在四季度密集布局，其中有多只个股单独获得多位知名基金经理重仓，新能源、大消费和医药三大行业备受追捧。 【买方观点】 创金合信陈建军：消费呈现哑铃型中长期布局消费白马 陈建军表示，A股都走得这么疲软，因为投资者对未来悲观，不仅是对整个A股，甚至对中国消费复苏也很悲观。今年的消费是一个结构性的行情，属于哑铃型，最高端的和刚需大众消费较好，但中间环节比如次高端酒表现得并不好。其表示，猪周期的到来可能没有大家想象得那么快，我们对生猪养殖当下的观点是龙头可能有一个超跌反弹，但是猪周期全行业的反转还太早。到明年，如果是猪周期没有来，这些上市公司都比较危险，所以我们从一个稳健投资的角度出发，不想在一个亏损太严重的行业和个股里面去博弈太深。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。