每日市场观察

2023年11月16日 【今日关注】 周三市场受隔夜外盘走高及中美关系缓和影响高开，美加息结束的预期提振市场，北向资金大举流入。三大股指高开后均有一定回落，上方虽有压力，但在内外皆喜的情况下未来市场仍可能稳步走高。券商板块盘中再度异动，新能源等相关产业链也回归表现，市场再现券商搭台题材唱戏的良性走势。 沪指高开直接来到60日均线附近，距离前期箱体震荡底部3080点仅一步之遥，行情遇阻反复也比较正常。技术上，当前指数下方3059点附近留下一个跳空缺口，叠加上方箱体有一定压力，沪指能否走出独立行情还需要结合接下来的量能和权重板块表现。 板块方面，汽车产业链表现优异，前期上涨的人工智能、游戏等板块转而调整。近期券商与题材“交相辉映”带动市场人气与指数，短线盯紧两个风格，题材板块关注有资金流入迹象的汽车和华为板块。 【市场回顾】 市场概况：11月15日，大盘全天高开后震荡回落，三大指数均小幅上涨。盘面上，新能源赛道股展开反弹，锂矿、光伏方向领涨，汽车产业链个股午后走强，卫星导航概念股震荡拉升，钢铁、煤炭股表现活跃，下跌方面，短剧概念股展开调整，总体上个股涨多跌少，超3300 只个股上涨。沪深两市11月15日成交额9900亿，较上个交易日放量966亿。板块方面，汽车零部件、盐湖提锂、POE胶膜、钢铁等板块涨幅居前，光刻机、房地产、短剧、鸿蒙等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.72%，创业板指涨0.53%。 【资金面】 北向资金：11月15日，全天净买入36.26亿元，其中沪股通净买入23.15亿元，深股通净买入13.11亿元。 主力资金流向：11月15日，沪市净流入43.13亿元，深市净流入58.53亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为汽车零部件、计算机设备、能源金属，主力资金流出排名前三的板块为房地产开发、游戏、光学光电子。 【消息面】 1.国家统计局：房地产开发投资、商品房销售额等指标出现了一定的边际改善迹象 国家统计局新闻发言人刘爱华表示，从数据来看，目前房地产市场仍然处于转型期的调整中。针对房地产市场形势，党中央、国务院作出了一系列重要部署，近期相关部门密集出台一系列优化调整政策。从10月份当月情况看，房地产开发投资、商品房销售额等指标出现了一定的边际改善迹象。从长期看，目前我国人均GDP刚刚超过1.2万美元，城镇化率也还有较大提升空间。应该讲，整体上住房刚性需求和改善性需求依然较大。未来，随着各地区、各部门进一步深化落实房 地产有关政策，房地产发展新模式逐步建立，将促进房地产市场的平稳健康和高质量发展。 点评：今年以来，从中央到地方接连出台针对房地产市场的调整优化措施，前三季度库存去化数据明显改善，二手房交易也有所提升。边际改善信号也坚定了我国房地产市场未来持续性发展的信心，相关龙头企业业绩或逐步走出低迷。 2.国家统计局：规模以上工业企业利润连续增长表明市场需求持续恢复 国家统计局新闻发言人刘爱华表示，规模以上工业企业利润已经连续两个月实现同比增长，8月份增长17.2%，9月份增长11.9%。利润连续增长表明市场需求持续恢复，有利于提高企业生产积极性。但也要看到，要推动企业经营状况持续改善，促进工业生产稳定增长，还需从持续扩大有效需求、降低企业经营成本、推动转型升级、提振企业发展信心等多方面发力，切实化解当前企业生产经营中存在的困难，不断提高工业经济发展内生动力。 点评：10月是工业生产的传统淡季，规上增加值同比小幅回升，尤其利润持续恢复。考虑到去年最后两个月基数明显偏低，接下来两个月规上增加值和利润数据仍有持续冲高的可能。 3.中美两国计划于2024年上半年举办地方气候行动高级别活动 中美两国11月15日发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明。声明指出，中美两国将支持省、州和城市在电力、交通、建筑和废弃物等领域开展气候合作。双方将推动地方政府、企业、智库和其他相 关方积极参与合作。两国将通过商定的定期会议，进行政策对话、最佳实践分享、信息交流并促进项目合作。中美两国计划于2024年上半年举办地方气候行动高级别活动。双方欢迎并赞赏两国已开展的地方合作，并鼓励省、州和城市开展务实气候合作。 点评：阻止全球气候变暖是中美基础性合作，两个应对气候变化最重要的大国再次走到了一起，向世界各国释放积极信号，也有利于稳定整体双边关系。 【行业动态】 1.广电总局将再次开展为期1个月的网络微短剧专项整治工作 据中国网络视听节目服务协会消息，2022年11月下旬开始，广电总局集中利用3个月时间，组织开展了“小程序”类网络微短剧专项整治工作，取得积极成效。下一步，广电总局将不断完善常态化管理机制，从7个方面加大管理力度、细化管理举措：一是加快制定《网络微短剧创作生产与内容审核细则》；二是研究推动网络微短剧APP和“小程序”纳入日常机构管理；三是建立小程序“黑名单”机制、网络微短剧推流统计机制；四是委托中国网络视听协会开展网络微短剧日常监看工作；五是推动行业自律，互相监督，全行业共同抵制违规网络微短剧；六是再次开展为期1个月的专项整治工作，围绕网络微短剧的导向、片名、内容、审美、人员、宣传、播出等方面，加大违规网络微短剧处置和曝光力度，进一步优化算法推荐，完善广告推流审核 机制，取得立竿见影成效；七是加强创作规划引导，继续打造精品力作。 2.北京：加强北京国际大数据交易所建设进一步提升数据场内交易规模 北京市政府11月14日下午召开常务会议，研究全球数字经济标杆城市建设进展等事项。会议强调，要加强协调调度，进一步增强工作的针对性有效性，确保全球数字经济标杆城市建设各项目标任务如期高质量完成。持续优化数字经济发展营商环境，进一步为数字经济企业在京发展做好服务，着力培育壮大经营主体。精心培育数据要素市场，完善数据要素生态体系，加强北京国际大数据交易所建设，进一步提升数据场内交易规模，有效释放数据要素价值。 3.中国光伏产能过剩了吗？工信部回应 中国光伏产能过剩了吗？工业和信息化部有关负责人15日表示，当前中国光伏行业确实存在一定阶段性和结构性过剩风险，但总体属于行业发展正常范围。 近期，欧洲太阳能电池板价格暴跌，有声音认为这是由中国企业以“史无前例”的速度争夺市场份额导致。这位负责人表示，“希望有关国家充分尊重并遵循市场公平竞争原则，减少阻碍市场自由贸易等行为，共同推动全球光伏产业加快实现高质量发展。” 目前全球光伏产业进入景气发展周期，同时也出现周期性震荡、供应链阶段性供需错配等情况。中国光伏行业总体仍处在正常范围，其原因在于：一是绿色低碳大趋势促使光伏行业大发展，适当的供大于求 才能引导企业合理竞争，这是行业经营和市场竞争的正常现象；二是光伏行业总体属于泛半导体领域，具有周期性发展特征，阶段性的震荡也是行业正常属性；三是光伏产业链条长、技术迭代快，且各环节建设周期不尽相同，在一定阶段可能出现结构性过剩现象。 【基金动态】 1.私募人士：年末阶段市场的赚钱效应预计将有较好的持续性 当前，上证指数在3000点上方拉锯的背景下，多家一线私募人士表示，当前对A股后市更加积极乐观，从长周期来看，上证指数运行在3000点之上才应当是常态。年末阶段市场的赚钱效应预计将有较好的持续性，保持低仓位将存在踏空风险。 2.QDII新品密集上报机构加快全球化布局 从首只东南亚科技ETF获批发行，到首只全球电子竞技主题相关指数基金上报，公募布局全球市场的版图不断扩展。今年以来，超50只QDII基金成立，与此同时，基金公司仍在密集上报新品；多家基金公司正在排队申请QDII业务资格。业内人士表示，随着QDII产品不断扩充，将为投资者提供更加丰富的底层产品线。 【买方观点】 广发基金夏浩洋：光伏行业总产值超过1.2万亿！未来还有多大潜力？近两年，在加快能源转型的预期下，光伏迎来新一轮扩产潮，包括头部企业和中小企业密集增加新产能规划。国家能源局数据显示，2023年前三季度光伏新增装机128.94GW，同比增长145%。分类型来看，集 中式新增装机61.79GW，同比增长258%；分布式新增装机67.14GW，同比增长90%。 消息面上，工信部电子信息司计划召开光伏制造业企业座谈会，重点围绕光伏产业发展现状、存在问题及挑战，引导光伏产业产能合理布局，推动光伏产业高质量发展等开展座谈交流。根据近期业绩交流会及行业会议等披露，N型技术路径分歧加速，XBC及HJT降本增效能力不断提升，LECO有望在Q4获得头部导入量产，双面poly仍在验证实验中。新技术导入需要设备、辅材端深入迭代配合，相关有研发、客户额配合方面丰富经验的龙头有望受益。目前技术迭代不断进行，技术突破加速，建议重点关注新技术量产窗口期下辅材、设备方面受益，仍可关注光伏板块的后续行情。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。