汽车行业周报：10月车市热度继续，产销同比增长

板块表现： 11月6日-11月10日沪深300指数涨幅0.07%，汽车整车指数（886033.WI）相对收益-1.41%，汽车零部件指数（886032.WI）相对收益-0.76%，新能源汽车指数（884076.WI）相对收益0.94%，智能汽车指数（866018.WI）相对收益0.99%。 子行业观点： 乘用车：乘用车产销伴随消费回暖继续保持良好势头。受新能源及出口市场拉动，10月全国乘用车厂商批发244.5万辆，同比+11.3%，环比-0.3%；10月新能源乘用车批发销量88.3万辆，同比+30.1%，环比+5.7%，批发渗透率36.2%，10月新能源乘用车出口11.2万辆，同比+8.2%，环比+22.9%，占乘用车出口28.6%；商用车：商用车产销在物流行业升温等因素拉动下展现增长态势。10月商用车产销分别完成37.8万辆和36.5万辆，产销环比分别+6.9%/-1.7%，同比分别+42.7%/+33.4%，商用车出口6.7万辆，环比+6.7%，同比+14.5%； 汽车零部件：随着行业销量保持良好趋势，整车销量企稳，行业新车上市及订单超预期，零部件产业表现或出现分化，重点关注华为问界等产业链；经销商：行业库存稳中有降，库存预警指数位于枯荣线之上；两轮车：行业竞争格局优化，景气度向上。 行业动态： 据乘联会数据显示，2023年10月乘用车市场零售达到203.3万辆，同比增长10.2%，环比增长0.7%。今年累计零售1726.7万辆，同比增长3.2%。10月全国乘用车厂商批发244.5万辆，同比增长11.3%，环比下降0.3%。今年累计批发2027.1万辆，同比增长7.2%。10月渠道库存变化量+41.2万辆，批发数据高于零售，渠道库存有所上升。据网通社汽车和盖世汽车，1）荣威发布D战略，荣威D7上市；2）智界S7正式开启预售，预售价25.8万元起；3）方程豹首款车型豹5上市，售28.98-35.28万元；4）奇瑞新能源序列“风云”正式发布，风云A9/风云T11首秀；5）阿维塔12上市，售价30.08-40.08万元；6）东风新能源品牌东风eπ发布，东风eπ007首发亮相；7）长安汽车泰国制造基地动工，首期产能达10万辆；8）长安马自达与中科创达达成战略合作。 重点公司公告：上汽集团、广汽集团、长城汽车、江淮汽车、东风汽车、福田汽车、一汽解放、金龙汽车披露10月份产销快报。 风险提示：新产品销售不及预期；国际冲突加剧风险；宏观经济下行风险。 表1：重点公司投资评级: 1乘联会周度数据 据乘联会数据显示，2023年10月乘用车市场零售达到203.3万辆，同比增长10.2%，环比增长0.7%。今年累计零售1726.7万辆，同比增长3.2%。10月全国乘用车厂商批发244.5万辆，同比增长11.3%，环比下降0.3%。今年累计批发2027.1万辆，同比增长7.2%。10月渠道库存变化量+41.2万辆，批发数据高于零售，渠道库存有所上升。 图1.10月汽车零售量（万辆） 图2.10月汽车批发量（万辆） 图3.10月汽车库存变化量（万辆） 2行业动态 小鹏P7i 550版上市售22.39/23.99万元 11月6日，小鹏P7i 550版正式上市，新车共推出550 Pro、550 Max两款车型，售价分别为22.39万元和23.99万元。作为小鹏汽车最新智驾科技的承载，小鹏P7i Max版在硬件上搭载了双Orin-X芯片及双激光雷达，算力达到508TOPS；Pro版标配单Orin-X芯片。全车含激光雷达在内共31个感知元件，能够实现360°的感知能力。 深蓝S7i、SL03i正式上市售18.49-21.79万元、17.89-20.69万元 11月6日，深蓝汽车智能化解决方案正式发布，搭载高阶智驾辅助的全新深蓝S7i、深蓝SL03i同步上市，S7i官方指导价18.49-21.79万元，SL03i官方指导价17.89-20.69万元。聚焦在用户使用频率最高的高速、城区、泊车三大场景，深蓝高阶智驾辅助Deepal AD通过20余项功能配置，为用户带来快意驾享、惬意行泊的智驾体验。 AION V Plus 80星辰版上市售18.59万元 AION V Plus 80星辰版拥有同级唯一600km续航性能，继承AION V Plus全系拥有的20万级唯一铝合金底盘，拥有2830mm同级最大轴距，配备前排座椅通风加热、前排座椅电动调节、主驾座椅记忆、电动尾门等满足不同家庭用户出行需求的智能配置。 荣威发布D战略荣威D7上市EV上市权益价14.38-17.08万元DMH上市权益价12.18-14.18万元 11月8日，上汽荣威全新产品序列“D家族”首款车型荣威D7正式上市。荣威D7依托“上汽星云”纯电系统化平台和“上汽珠峰”机电一体化架构两大超级平台打造，同时融入荣威品牌差异化的“云宿智能座舱”“DMH超级混动系统”等技术成果，定位中高级轿车，同步推出了纯电EV车型和插电混合动力DMH车型两种版本，售价区间分别为14.98-17.68万元和12.58-14.58万元。结合上市权益，最终用户权益价分别为14.38-17.08万元和12.18-14.18万元。荣威发布全新品牌战略“D战略”，未来三年，荣威品牌将以D系列为核心，至少推出8款新能源车型。实现纯电到混动，紧凑型到中大型，从轿车、SUV到MPV的全品类覆盖。 智界S7正式开启预售预售价25.8万元起 11月9日智界S7正式开启预售。作为由华为与奇瑞联合打造的首款产品，同时也是华为智选车业务首款轿车，智界S7共包括4个版本，分别为标航版、长航版、超航版和四驱旗舰版本，预售价25.8万元起。智能化配置方面，智界S7在智能座舱方面率先搭载了HarmonyOS 4智能座舱，智慧语音助手小艺接入华为盘古大模型。智能驾驶领域，智界S7所搭载的HUAWEI ADS 2.0高阶智能驾驶系统通过融合感知和智能算法实现了不依赖高精地图的高阶智能驾驶。另外，智界S7还首发了泊车代驾，可以实现让车自主找车位泊入、车自主找人。底盘和动力方面，华为也有诸多创新技术加持，包括其全新一代DriveONE 800V碳化硅黄金动力平台、途灵智能底盘等。新车动力电池则是由宁德时代和华为联合研发，CLTC综合工况下续航里程高达800+km。 方程豹首款车型豹5上市售28.98-35.28万元 11月9日，方程豹首款车型豹5正式上市，售价28.98-35.28万元。豹5顶配车型搭载云辇-P智能车身控制系统，搭载比亚迪全新混动技术平台(DMO)及CTC电池底盘一体化技术，综合续航里程超1200公里。 奇瑞新能源序列“风云”正式发布风云A9/风云T11首秀 11月9日，奇瑞品牌全新的新能源序列“风云”正式发布，同时风云A9、风云T11两款概念车型迎来全球首秀。奇瑞风云以全球化的标准，打造具有高节能、高性能、高安全、高智能特性的最强混动技术和产品，以新序列、新产品、新体验服务全球用户美好出行。 11月10日，奇瑞瑞虎8 PLUS冠军版正式上市，定位“5+2座豪装旗舰SUV”，厂商指导价12.49-14.59万元，共推出4个配置车型。 阿维塔12上市售价30.08-40.08万元 11月10日，阿维塔12正式上市，共推出3款车型，售价区间为30.08-40.08万元。 新车定位豪华中大型纯电轿跑，基于CHN全新一代智能电动汽车技术平台打造，采用“未来美学”设计，整体造型较为灵动。此外，阿维塔12还将搭载HUAWEI ADS 2.0高阶智能驾驶辅助系统，并提供单电机及双电机两种动力可选。 东风新能源品牌东风eπ发布东风eπ007首发亮相 11月10日，在东风智能化新能源品牌SHOW发布会上，东风汽车正式发布了旗下全新新能源品牌——“东风eπ”，品牌旗下首款车型——东风eπ 007首发亮相。 东风智能化品牌——悦享智能也首次公布，悦享智能将聚焦智能驾驶、智能座舱、智能车控、智能生态四大板块，为用户提供绿色、安全、愉悦的全场景智慧出行体验。此外，东风汽车宣布，东风已构建豪华、高端、主流乘用车品牌格局。到2025年，东风将推出21款新能源乘用车，及17款新能源商用车基础车型。 昊铂HT将于11月15日上市预售价22万元起 昊铂旗下首款纯电SUV车型昊铂HT将于11月15日上市，此前新车已经开启预售，共推出4款车型，预售价格为22万元起。作为品牌旗下第三款量产车型，昊铂HT定位中大型豪华纯电SUV，基于全球一代高端纯电专属平台AEP3.0和全新星灵高端电子电气架构打造，高配车型采用个性的鸥翼门设计。 仰望首家中心店北京朝阳开业官方直营全栈服务 11月10日，仰望品牌首家中心店在北京朝阳区正式开业，正式开启了仰望品牌官方直营+全链路服务体验。仰望所有门店和售后服务均选择全直营模式，渠道规划包括仰望展厅店和仰望中心店两种门店形态。在北京朝阳仰望中心开业后，位于东城区的北京长安街仰望体验展厅也将于近期开门迎客，主要提供产品静态体验和销售服务。目前，上海、杭州、深圳、成都、青岛、合肥、福州、长沙、武汉、重庆、西安、郑州等城市的仰望直营门店已开门迎客。今年内仰望预计在全国40余个城市，开设超过90家直营门店，以实现一线和新一线城市全覆盖。 长安汽车泰国制造基地动工首期产能达10万辆 11月8日，长安汽车在泰国罗勇府举行了泰国制造基地动工奠基仪式。泰国制造基地是长安汽车首个海外生产基地，将建成涂装、总装、发动机组装、电池组装生产车间以及相关配套设施，一期设计产能达10万辆/年，计划在2025年初投产； 二期建设投产后总产能将达到20万辆/年。 长安马自达与中科创达达成战略合作 长安马自达汽车有限公司和中科创达软件股份有限公司签署战略合作协议并举行交车仪式，双方将在HMI人机交互、UI设计、车内应用app等多方面进行深度合作，打造更加符合中国市场的智能座舱产品。 零跑C10将亮相广州车展品牌旗下首款全球化车型 零跑C10将亮相2023广州车展。作为零跑汽车旗下的首款全球化车型，零跑C10定位中型SUV，并采用最新的家族式外观设计风格，前脸封闭式格栅搭配两侧造型锐利的LED前灯组与贯穿式灯带辨识度较强。与此同时，该车还可选装激光雷达系统及全景天幕等配置。动力方面，零跑C10搭载一台最大功率170千瓦的输出电机，匹配磷酸铁锂电池组。 3重点公司公告 【上汽集团:2023年10月产销快报公告】 上汽集团2023年10月汽车产量482,987辆，同比-2.39%，本年累计产量3,880,342辆，同比-11.17%；2023年10月汽车销量为491,433辆，同比-2.36%，本年累计销量3,868,785辆，同比-9.47%。 【广汽集团:2023年10月产销快报公告】 广汽集团2023年10月汽车产量为238,253辆，同比+1.46%，本年累计产量为2,042,458辆，同比-1.21%；10月汽车销量为224,449辆，同比+5.65%，本年累计销量为2,018,713辆，同比-0.92%。 【金龙汽车:2023年10月产销快报公告】 金龙汽车2023年10月客车产量为3,048辆，同比-27.27%，本年累计产量为33,521辆，同比+3.07%；10月汽车销量为3,006辆，同比-9.84%，本年累计销量为32,111辆，同比-1.73%。 【长城汽车:2023年10月产销快报公告】 长城汽车2023年10月汽车产量为139,248辆，同比+32.97%，本年累计产量为1,035,513辆，同比+11.85%；10月汽车销量为131,308辆，同比+31.04%，本年累计销量为995,353辆，同比+10.29%。 【福田汽车:2023年10月产销快报公告】 福田汽车2023年10月汽车产量为47,013辆，本年累计产量为471,486辆，同比+29.35%；10月汽车销量为53,069辆，本年累计销量为503,096辆，同比+27.0