根据报告正文,2023年Q3,债券市场出现调整,基金持仓债券收益率整体上行,债基近3个月回报率中枢有所回落,但仍保持正增长。债基对信用债风险偏好较高,信用债仓位占比有所上升,但久期小幅缩短。从前五大持仓来看,债基重仓金融债频次最高,主要系其为信用债中流动性最好品种,其次为城投债、产业债。23Q3债基对城投债增配较为显著,且重仓城投债在三季度债市调整过程中收益率仍出现下行,预计主要系一揽子化债政策利好下,市场对城投债配置情绪较为火热所致。此外,债基重仓金融债、产业债也有所增配,其收益率随市场调整有所上行。