德才股份机构调研纪要

调研日期: 2023-11-07 德才装饰股份有限公司成立于1999年,自2005年始快速发展,现居全国建筑装饰行业第2名、全国建筑装饰设计行业第3名、全国建筑幕墙行业第4名,连续17年位列山东首位。2021年7月6日,德才股份在上交所挂牌上市,成为山东省首家国内A股主板上市的建筑业企业。在扎根青岛的同时,德才股份积极开展全国布局并开拓国际市场,现已建成青岛、北京、华东、华南、西南、伦敦6个中心,业务涵盖全国7大区域,下设26个子公司、55个分公司。通过推动中心模式,强化总部与区域中心的市场链接功能,打造分支枢纽,发挥分支机构在整体布局中战略节点作用,加快打造对外发展新高地,稳步扩大业务版图。德才股份涵盖3大业务领域:设计领域、施工领域、科技园区领域,其中施工领域包括德才装饰股份有限公司和青岛中建联合集团有限公司;设计领域包括英国DCHD设计院的城市规划设计、建筑设计院的建筑设计与古建设计、装饰设计院的装饰装修设计;科技园区领域主要通过青岛德才高科新材料有限公司进行工厂化装饰运作及节能环保新型材料的研发与生产。同时,公司积极响应国家双碳目标要求,广泛推广应用BIM、VR、EPC、装配式建筑等技术,实现传统建造向绿色智慧建造的转型升级。2022年11月,德才股份与歌尔、PICO、青岛虚拟现实研究院等企业共同成立青岛虚拟现实研究院,获批组建虚拟现实领域唯一的国家级创新中心。德才股份坚持以“创造绿色、智慧、美好的人居环境”为使命,以“成为具有国际影响力的全建筑产业链精品企业”为愿景,以“诚信依德,质量藉才”为核心价值观,紧紧围绕深耕“新基建、新城建”领域,构筑绿色智慧型全产业链样本企业,全力打造绿色德才、 智慧德才、精益德才、人文德才、民生德才。 一、董事长开场致辞 尊敬的各位投资者,大家下午好! 欢迎大家来到德才股份2023年三季度业绩说明会。在此,我谨代表公司向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎!过去的三个季度,是充满挑战与机遇的一段时间。面对市场、经济等外部环境因素的影响,公司持续优化订单结构和业务布局,提高了订单准入门槛,进一步强质提效,风险控制良好。前三季度,公司实现营业收入39.26亿元,同比增加16.22%;实现归母净利润1.47亿元,同比增加6.12%;实现归母扣非净利润1.47亿元,同比增加36.59%。 业务方面,公司延续业务结构战略调整,弱化地产业务,明确深耕新城建和新基建领域,在聚焦主业拓展创新的同时,践行国家战略,围绕城市更新概念,在老旧小区改造、历史风貌建筑保护修缮、市政基础设施建设等领域,打造新的利润增长点。同时,推进基于BIM技术的全产业链、全生命周期、智慧一体化的数字化技术迭代升级,发展智慧建筑领域创新应用;完善全国营销网络布局,拓展EPC总承包模式,加速绿色智慧转型,推进业务流程管理、财务共享中心和人力资源管理“三大体系”建设等,构筑支撑公司高质量发展的成长内核。 前三季度,“三驾马车”业务依然保持了增长。其中,新签老旧小区改造类项目金额约为11.38亿元,较上年同期增加96.27%;新签历史风貌建筑保护修缮类项目金额约为8.98亿元,较上年同期增加46.51%;新签市政基础设施建设类项目金额约为13.12亿元,上述三类项目约占前三季度新签项目总金额的55.08%。聚焦城市更新方向、持续开拓新城建领域项目的战略方向显露成效,“三驾马车”业务持续驱动公司的高质量发展。 团结一心向前看,激发信心共前行。接下来,公司将持续打造城市更新特色品牌,抢抓新一轮市场机遇,以“城市合伙人”的身份,为推进城市高质量发展、提高居民生活质量贡献力量。我们相信,当企业与城市同发展、共成长时,便能实现共赢。 今天,我们通过网络与广大投资者进行深入交流,为了让各位投资者更加直观全面的了解公司经营发展情况。同时,真诚地希望各位投资者能够畅所欲言,对公司的发展多提宝贵意见和建议。谢谢大家! 二、投资者提出的问题及公司回复情况 1. 请问公司2023年前三季度业绩怎么样? 答:尊敬的投资者,您好!2023年前三季度,面对市场、经济等外部环境因素的影响,公司仍然实现了营收、净利的增长,实现营业收入39.26亿元,同比增加16.22%;实现归母净利润1.47亿元,同比增加6.12%;实现归母扣非净利润1.47亿元,同比增加36.59%。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 2.三驾马车前三季度营收怎么样? 答:尊敬的投资者,您好!前三季度,新签老旧小区改造类项目金额约为11.38亿元,较上年同期增加96.27%;新签历史风貌建筑保护修缮类项目金额约为8.98亿元,较上年同期增加46.51%;新签市政基础设施建设类项目金额约为13.12亿元,上述三类项目约占前三季度新签项目总金额的55.08%。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 3.未来城中村改造这一块的市场空间有多大? 答:尊敬的投资者,您好!民生证券研报指出,目前已有11个城市公布“十四五”规划期间投资规模将达4.4万亿元,按照这一节奏,预计2023-2025年,21个超大特大城市每年城中村改造投资规模或在万亿元。公司的主要市场方面,最近山东省政府办公 厅印发《山东省城市更新行动实施方案》,明确在济南、青岛等市稳步推进城中村改造和规划建设保障性住房工作。青岛市2023年计划推进的城中村改造项目85个,计划完成投资175亿元,2022—2024三年时间将启动改造城中村81个、5.5万户,未来市场空间广阔。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 4. 2023年7月以来,从中央到地方出台了一系列关于城中村改造的政策,对公司有什么影响吗? 答:尊敬的投资者,您好!2023年中央政策密集推出、各地相关政策也迅速跟进,城中村改造加速推进。国家统计局数据显示,目前我国共有21个超大特大城市,城中村改造和“平急两用”设施建设,有望为固定资产投资以及建筑行业带来新的增长点。未来,城中村改造项目将是公司业务发展的重点之一,公司将在这些超大特大城市去开拓城中村项目。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 5.目前有没有开始做一些城中村改造案例? 答:尊敬的投资者,您好!公司目前参与的城中村改造经典案例包括:李家下庄社区村庄改造安置区建设项目,张村河部分规划设计项目。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 6.公司的全产业链优势体现在哪里? 答:尊敬的投资者,您好!公司全建筑产业链业务布局完善,涵盖内装装饰工程、建筑幕墙工程、智能化工程、古建筑工程、房屋建筑工程、市政工程、设计业务等领域。公司企业资质齐全,且在众多专业领域均是壹级(甲级)资质,为公司推动业务转型,发力新城建、新基建等领域提供了基础。公司拥有设计、采购和施工一体化的服务能力,能提供项目全生命周期的服务,为推动公司EPC工程总承包模式发展和承接新城建、新基建领域项目创造了条件。同时,EPC工程总承包模式能够最大程度的优化施工过程、降低成本、提升项目品质和利润,也为公司增加了获取订单的机会,保证业绩可持续增长。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 7.前三季度业绩增长的原因是什么? 答:尊敬的投资者,您好!公司收入增速持续提升,主要系公司延续业务结构战略调整,弱化地产业务,明确深耕新城建和新基建领域,在聚焦主业拓展创新的同时,践行国家战略,围绕城市更新概念,在老旧小区改造、历史风貌建筑保护修缮、市政基础设施建设等领域,打造新的利润增长点。同时,公司司持续优化订单结构和业务布局,提高了订单的准入门槛,进一步强质提效。感谢您对德才股份的关注与 支持,谢谢! 8.信息化建设与公司数字化转型密切相关,请问公司在这方面有哪些举措? 答:尊敬的投资者,您好!公司一直大力发展流程体系和信息系统建设,首先,通过自研系统与引进外部优秀管理软件相结合的方式,提出“二四六转型目标”,即两个转变:财务会计向财经管理转变、资金管理向精细化主动管理转变,四个结合:与企业战略结合、与资金运行结合、业财流程结合、信息化建设结合,六大体系:财务共享标准化服务体系、资金管理体系、成本管理体系、结算管理体系、风险管理体系和数智分析体系。同时,开发了综合管理驾驶舱,为企业决策层提供图形化、报表化的市场分析数据,对公司未来业务发展、客户需求等进行分析处理,形成直观的信息资料,为管理层决策提供帮助。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 9.公司以“立足青岛,辐射全国”为发展方针,那现在全国化布局进展到哪里了? 答:尊敬的投资者,您好!目前,公司已在国内形成了以青岛、北京、上海、深圳、重庆为主要营销中心,覆盖京津冀、长三角、珠三角和成渝全国四大经济圈的营销网络,并以上述营销中心为区域中心,辐射周边地区。公司因地制宜,不断强化各区域营销中心特色方 向的能力建设,形成了北京为新城建、上海为展览展陈与创意设计、深圳为城市及道路照明、重庆为古建筑的特色发展方向。公司通过建设战略性营销基地,持续复制和深化总部营销管理机制,高标准做好分子公司营销建设和规划,力争营销管理工作增效齐头并进,分子公司逐渐搭建并健全营销管理体系。同时,公司通过“总部资源导入+本地资源开发”模式在新开发区域建立生态圈,利用生态圈管理提质增效。报告期内,公司进一步完善营销战略布局,围绕区域营销中心,在北京、深圳、成都、海口、无锡、扬州、盐城等地陆续有项目落地,同时全力拓展城市更新项目,分区域重点跟踪新兴业务领域。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 10.公司有哪些优势,可以去承接城中村改造的项目? 答:尊敬的投资者,您好!公司多年来深耕建筑领域,借助以下三大能力,能够在未来持续开拓城中村改造项目:从方向看,城中村改造是重要的民生工程,与公司所秉承的“民生德才”理念、以及近年来所布局的“三驾马车”业务高度匹配;从能力看,公司拥有全建筑产业链与行业资质齐全的优势,覆盖老旧小区改造各个领域,能够独立承接老旧小区改造项目;从布局看,公司在国内形成了以青岛、北京、上海、深圳、重庆为主要营销中心,覆盖京津冀、长三角、珠三角和成渝全国四大经济圈的营销网络,业务范围能够辐射全国数个超大特 大城市。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 11.在建筑产业数字化发展大趋势下,公司在数字化技术方面有什么新进展? 答:尊敬的投资者,您好!报告期内,公司持续探索数字化技术,抢抓“新基建”、“新城建”和城市数字化转型机遇,围绕战略定位和战略路径,为提升城市规划、工程智能建设水平,积极谋划统筹布局,以创新和智慧为“两翼”,以BIM+智能建造+智慧服务为基础,推进基于BIM技术的全产业链、全生命周期、全过程、智慧一体化的数字化技术的迭代升级,构建全产业链数字化体系,打造数字城市基底,为数字中国奠定基础。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 12.公司前三季度业务结构有变化吗? 答:尊敬的投资者,您好!2023年前三季度,公司延续近年来的战略性业务结构调整,继续弱化地产业务,围绕新一轮城市更新的需求,在老旧小区改造、历史风貌建筑保护修缮、市政基础设施建设领域持续发力,形成驱动业绩增长的“三驾马车”,并筑起较深的“护城河”。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 13.公司的设计一体化具体是怎样的?有什么优势? 答:尊敬的投资者,您好!公司依托建筑设计、城市规划设计、风景园林设计、室内设计等专业设计团队,整体协作,为全建筑产业链布局提供了技术保障。公司除在传统建筑设计领域不断增强竞争优势以外,同时注重将技术、品牌优势转化为产业优势,强化核心技术开发能力;以传统设计为依托,大力开展以装配式建筑建造技术、BIM技术、绿色建筑设计技术为核心的业务板块的研发与应用,为设计全产业链布局提供技术支持。目前,公司拥有建筑设计、室内设计、景观设计、幕墙设计等各专项设计团队,可以将室外空间与室内空间作为一个整体进行设计,实现了全专业、多领域的综合发展。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 14. 公司6月发布公告称发行可转债,请问这些募集资金将用于哪些领域?这些项目的推进对于公司